Курсовая с практикой на тему Управление денежными средствами – основа эффективного финансового менеджмента организации

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
1 Теоретические аспекты управления денежными средствами, как основы финансового менеджмента 5
1.1 Цели и задачи управления денежными средствами 5
1.2 Модели и приемы управления денежными средствами 9
1.3 Роль «Отчета о движении денежных средств» для финансового менеджмента 14
2 Управление денежными средствами в Государственном подшипниковом заводе «ГПЗ-2» города Тверь 21
2.1 Анализ структуры и движения денежных средств 21
2.2 Оценка эффективности управления денежными средствами 25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 30
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ 32
ПРИЛОЖЕНИЯ 35

Введение:

Актуальность исследования управления денежными средствами состоит в том, что грамотное управление денежными средствами способствует ускорению оборачиваемости капитала, повышению платежеспособности организаций, оптимизации операционного цикла, более экономичному использованию собственных средств и уменьшению потребности в заемных источниках. Таким образом, эффективность финансового менеджмента организации полностью зависит от системы управления денежными средствами. Эта система создается для реализации краткосрочных стратегических планов организации, поддержания финансовой платежеспособности и стабильности, более разумного использования ее активов и источников финансирования, а также для снижения затрат на финансирование предпринимательской деятельности.
Целью курсовой работы является оценка эффективности финансового менеджмента в управлении денежными средствами предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
— раскрыть цели и задачи управления денежными средствами;
— рассмотреть модели и приемы управления денежными средствами;
— изучить методы управления денежных средств;
— провести анализ управления денежными средствами в ООО «ГПЗ-2 Тверь»;
— оценить эффективность управления денежными средствами в ООО «ГПЗ-2 Тверь».
Предмет исследования — эффективность управления денежными средствами.
Объектом исследования в курсовой работе является ООО «ГПЗ-2 Тверь».
При написании курсовой работы использовались методы отбора, систематизации и анализа источников информации по теме «Управление денежными средствами — основа финансового менеджмента организации».
Информационную базу для написания курсовой работы составили законодательные и нормативно-правовые документы Российской Федерации, научно-практические работы российских авторов, учебная литература по теме работы и бухгалтерская отчетность ООО «ГПЗ-2» г. Тверь.
Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников информации. К работе прилагается финансовая отчетность ООО «ГПЗ-2».
Во введении обоснована актуальность курсовой работы, указаны цели и задачи, которые поставлены в курсовой работе.
В первой главе раскрыты теоретические аспекты управления денежными средствами, как основы финансового менеджмента. Здесь же дана краткая характеристика «Отчета о движении денежных средств» и определено его значение для финансового менеджмента.
Во второй главе изучено управление денежными средствами в ООО «ГПЗ-2» города Тверь и дана оценка эффективности управления денежными средствами.
В заключении подведены итоги исследования управления денежными средствами, сформулированы основные выводы по совершенствованию управления денежными средствами предприятия.

Заключение:

Цель курсовой работы состояла в оценке эффективности управления денежными средствами организации.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
— раскрыть цели и задачи управления денежными средствами;
— рассмотреть модели и приемы управления денежными средствами;
— изучить методы управления денежных средств;
— провести анализ управления денежными средствами в ООО «ГПЗ-2 Тверь»;
— оценить эффективность управления денежными средствами в «ГПЗ-2 Тверь».
Целью управления денежными средствами в организации является нахождение компромисса между ликвидностью и прибыльностью для повышения долгосрочного благосостояния ее акционеров. В то же время достижение компромисса означает, с одной стороны, повышение ликвидности и контроля над денежными средствами, а с другой стороны, максимизацию их объема и минимизацию операционных расходов.
Существуют наиболее известные модели управления денежными средствами, которые позволяют минимизировать остаток денежных средств, вложив их избыток в краткосрочные инвестиции:
— модель Баумоля;
— модель Миллера-Орра.
«Отчет о движении денежных средств» содержит информацию о получении и выбытии денежных средств организации и показывает изменения, произошедшие в денежных средствах в течение определенного периода. Отчет предоставляет менеджерам и аналитикам информацию для оценки способности организации использовать собственные и заемные средства.
Анализ динамики притока денежных средств выявил сокращение поступлений по основной деятельности на 453745 тыс. руб.
Общий приток денежных средств в 2018 году по отношению к 2017 году составил 88,04%. Отток денежных средств в 2018 году тоже снизился, но в меньшей степени, чем приток всего на 98,26%.
Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что коэффициент соотношения собственных и заемных средств на предприятии в норме, так как он ниже единицы.
И хотя в 2018 году идет увеличение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, он остается ниже требуемого предела. Предприятию необходимо разработать мероприятия по увеличению объема собственных средств и сокращению заемных.
На основании вышеизложенного менеджменту предприятия рекомендуется разработать мероприятия, направленные на повышение платежеспособности ООО «ГПЗ-2».
Управление движением денежных средств в организации «ГПЗ-2» можно обеспечить, если предварительно составлять «Баланс денежных средств», в котором по каждому направлению планируются ожидаемые притоки и оттоки денежных средств.

Фрагмент текста работы:

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ, КАК ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
1.1 Цели и задачи управления денежными средствами
Денежные средства организаций состоят из денежной наличности в кассе, остатков на специальных, депозитных и расчетных счетах в банке, средствах в аккредитивах и чековых книжках, переводов в пути и денежных документов. В состав денежных средств организаций не входят почтовые марки, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность сотрудников организации и денежные авансы, выплаченные сотрудникам и внешним участникам.
Денежные средства характеризуют начальный и конечный этапы деятельности всей организации. Количество денег, имеющихся у организации, определяет ее платежеспособность и является одной из важнейших характеристик финансового положения.
Денежные средства: единственная форма оборотного капитала, обладающая абсолютной ликвидностью, то есть способностью выступать в качестве средства оплаты обязательств организации. Платежеспособность организации определяется путем сравнения уровня денежных средств с текущими обязательствами. Кроме этого предприятия должны располагать запасами денежных средств для погашения непредвиденных обязательств или вложения в прибыльные проекты. С другой стороны, избыточные запасы приводят к замедлению оборачиваемости денежных средств, снижению эффективности их использования и потерям от инфляции.
Целью управления денежными средствами в организации является нахождение компромисса между ликвидностью и прибыльностью для повышения долгосрочного благосостояния ее акционеров.
В то же время достижение компромисса означает, с одной стороны, повышение ликвидности и контроля над денежными средствами, а с другой стороны, максимизацию их объема и минимизацию операционных расходов.
Для достижения цели управления денежными средствами необходимо решить следующие задачи:
— составить денежные бюджеты и график платежей. Это позволяет выявлять и решать проблемы платежеспособности, которые улучшают отношения с кредиторами и поставщиками;
— обосновать формирование страховых остатков денежных средств, из которых будут оплачиваться непредвиденные расходы;
— оптимизировать остаток денежных средств, который позволит поддерживать достаточный уровень ликвидности и удовлетворять потребность в оборотных средствах;
— временно инвестировать свободные денежные средства, пока не появится более выгодная альтернатива;
— сократить до минимального уровня операционные расходы, которые непосредственно связаны с управлением денежными средствами.
Финансовый менеджмент рассматривает управление денежными средствами вместе с денежными эквивалентами. Денежный эквивалент — это условный термин, с точки зрения финансового анализа и управления, который относится к высоколиквидным рыночным ценным бумагам, находящимся на балансе организации и приобретаемые ею с целью создания страхового фонда денежных средств.
Основой управления денежными средствами является достоверная и своевременная учетная информация, которая формируется на основе бухгалтерского и управленческого учета.
Ключевая роль в управлении денежными средствами заключается в том, чтобы обеспечить его сбалансированность по типам, размерам, временным интервалам и другим ключевым характеристикам. Чтобы успешно решить эту проблему, необходимо внедрить системы планирования, учета, анализа и контроля денежных средств в организации.
Фактически планирование потоков денежных средств, в частности, значительно повышает эффективность управления денежными средствами, в результате чего:
— ускоряется оборачиваемость активов и дебиторской задолженности;
— сокращаются текущие потребности организации и оборотных активов;
— оптимизируется структура денежных средств;
— повышается эффективность финансовых вложений организации;
— растет платежеспособность организации за счет притока денежных средств, превышающего их отток.
Целью управления денежными средствами является инвестирование избыточных денежных доходов для получения прибыли, но в то же время должна быть сумма, необходимая для выполнения платежных обязательств и для страховки от непредвиденных ситуаций.
Денежные средства предприятия формируются и расходуются различными способами. В зависимости от этого денежные потоки имеют следующую классификацию (Табл. 1):