Курсовая с практикой на тему Управление денежными потоками на предприятии (на конкретном примере)

Содержание:

Введение. 3

1 Теоретические основы управления денежными потоками на
предприятии.. 5

1.1 Понятие, сущность и классификация денежных потоков
предприятия. 5

1.2 Методика анализа денежных потоков предприятия. 8

1.3 Механизм и методы управления денежными потоками на
предприятии. 10

2 Оценка эффективности управления денежными потоками в АО
«Газпром газораспределение Нижний Новгород». 15

2.1 Организационно-экономическая характеристика
деятельности предприятия  15

2.2 Оценка денежных потоков АО «Газпром газораспределение
Нижний Новгород»  18

2.3 Оценка эффективности управления денежными потоками в
деятельности АО «Газпром газораспределение Нижний Новгород». 23

3 Рекомендации по совершенствованию управления денежными
потоками в   АО «Газпром
газораспределение Нижний Новгород». 26

3.1 Пути увеличения денежных потоков предприятия. 26

3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий. 29

Заключение. 36

Список использованных источников.. 39

Приложения.. 42

Введение:

Эффективное функционирование
современных компаний не представляется возможным без эффективного управления
денежными потоками. Управление денежными потоками предприятия играет огромную
роль в развитии финансово-экономического потенциала организации.

Эффективное управление денежными
потоками от  текущей работы организации,
в современных условиях выступает важным преимуществом в конкурентных условиях
функционирования и основным фактором, формирующим  условия для повышения макроэкономических
показателей экономики страны.

Эффективное управление денежными
потоками предполагает оптимизацию ресурсного потенциала организации, базу
которого определяют финансовые ресурсы. Оптимальная их величина позволяет
эффективно достигать поставленные цели и решать необходимые для этого задачи.

 Проблема управления денежными потоками
актуальна для всех предприятий независимо от условий хозяйствования, и особенно
в условиях экономической нестабильности, когда влияние воздействующих факторов
на результаты финансово-хозяйственной деятельности постоянно меняется, и требуются
инструменты не только для прогнозирования и планирования денежных потоков в
будущем, но и для управления ими. Активно управляя денежными потоками, можно
обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых
ресурсов, снизить зависимость организации от привлекаемых кредитов; обеспечить
снижение риска неплатежеспособности. Таким образом, грамотное управление
денежными потоками компании способствует формированию дополнительных
инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся
источником прибыли. В этой связи тема настоящего исследования представляется
актуальной.

Целью данной работы является
изучение и разработка путей совершенствования управления денежными потоками
организации на примере АО «Газпром газораспределение Нижний Новгород».

Данная цель предполагает решение
следующих задач: рассмотреть сущность и классификацию денежных потоков
предприятия; охарактеризовать методы анализа денежных потоков компании;
провести анализ денежных потоков АО «Газпром газораспределение Нижний
Новгород»; оценить эффективность управления денежными потоками в АО «Газпром
газораспределение Нижний Новгород»; определить целевой остаток денежных средств
путем построения бюджета движения денежных средств предприятия; предложить пути
увеличения денежных потоков исследуемой организации, оценить эффективность
сделанных предложений.

Объект исследования – АО
«Газпром газораспределение Нижний Новгород».

Предмет исследования —
процесс  управления денежными потоками
предприятия на примере АО «Газпром газораспределение Нижний Новгород».

Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и
зарубежных ученых,
посвященные
теоретическим основам финансов и финансового менеджмента, вопросам управления
денежными потоками. В процессе написания работы применялись общенаучные
и специальные методы познания. Были применены следующие методы:
расчетно-аналитический, метод графического анализа, метод группировок,
трендовый метод. Информационно-эмпирической базой стали материалы, представленные
в справочно-правовой системе «Гарант», бухгалтерские документы и отчетность АО
«Газпром газораспределение Нижний Новгород».

Практическая значимость данной работы заключается в том, что
результаты исследования могут быть использованы финансовыми службами
коммерческих предприятий при осуществлении механизма управления денежными
потоками в целях оптимизации финансовых показателей и стабилизации
финансово-хозяйственной деятельности.

Заключение:

В результате написания данной
работы была достигнута цель — был проведен анализ и определены пути
совершенствования управления  денежными
потоками предприятия на примере АО «Газпром газораспределение Нижний Новгород».

В процессе достижения данной
цели были решены следующие задачи: рассмотрены сущность и классификация
денежных потоков предприятия, цели их анализа; проведен анализ движения
денежных потоков АО «Газпром газораспределение Нижний Новгород»; построен
бюджет движения денежных средств предприятия; определены пути увеличения
денежных потоков исследуемой организации, проведена оценка эффективности
рекомендаций.

В первой главе данной работы
были рассмотрены сущность и виды денежных потоков предприятия, изучены методы
их анализа (прямой и косвенный; горизонтальный, вертикальный, коэффициентный) и
описан механизм управления денежными потоками.

За 2017-2019 годы финансовое
состояние АО «Газпром газораспределение Нижний Новгород» можно охарактеризовать
как стабильное. Основные показатели финансового состояния предприятия за 2019
год по ряду показателей несколько ухудшились. За 2019 год произошло снижение
чистой прибыли.

Общая величина остатка денежных
средств компании в 2017 г. была равна 2054982 тыс. руб., в 2018 г. его сумма
сократилась до 1565498 тыс. руб., в 2019 г. – последовало его увеличение до
1699339 тыс. руб. Основная часть денежных средств – это расчетные счета: 2018
г. – 1563545 тыс. руб., в 2019 г. – 1697540 тыс. руб. В 2017 г. большую часть
денежных средств составляли прочие денежные средства.

Проведенный анализ движения
денежных средств АО «Газпром газораспределение Нижний Новгород» показал, что в
2019 г. по сравнению с 2017 г. денежные поступления существенно сократились. В
2017-2019 гг. сальдо денежных средств было положительное. Рентабельность
денежных средств сокращается в динамике, также является недостаточно высокой.

Наибольший приток денежных
средств на предприятии АО «Газпром газораспределение Нижний Новгород» в
2017-2019 гг. был обеспечен за счет текущей деятельности. В структуре
поступлений от текущей деятельности на протяжении всего периода исследования
преобладали поступления от продаж (92,1% в 2019 г.). Прочие поступления
занимают незначительную долю в общей величине денежных поступлений.

В структуре платежей по текущее
деятельности наиболее высокую долю занимают платежи поставщикам за сырье,
материалы, а также платежи в связи с оплатой труда работников, а также прочие
платежи.

Поступлений по инвестиционной
деятельности представлены денежными средствами от дивидендов по финансовым
вложениям.

Рассматривая показатели денежных
потоков по видам деятельности, следует отметить, что значительный объем
денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации.

Отдельной проблемой для предприятия является
возникновение кассовых разрывов, которые могут быть: по суммам — между
выручкой, отражающей всю отгрузку, и денежными поступлениями. В связи с этим в
третьей главе данной работы предприятию было рекомендовано разработать и
внедрить систему планирования кассовых разрывов и источников их покрытия.

Рост доходов АО «Газпром
газораспределение Нижний Новгород» можно обеспечить за счет увеличения объемов
транспортировки газа вследствие заключения новых договоров с потребителями, а
также за счет получение дополнительных доходов от прочей деятельности, которая
включает в себя строительство газовых сетей, обслуживание газового оборудования
и газопроводов, проектные работы и другие услуги. Газификация области и рост
цен на техническое обслуживание сохранят доходы от прочей деятельности на
высоком уровне

Результаты расчетов позволяют
утверждать, что оценка экономической эффективности денежных потоков АО «Газпром
газораспределение Нижний Новгород» свидетельствует об их  значимости и результативности.

В результате реализации разработанных в данной работе положений
и практических рекомендаций по управлению денежными потоками АО «Газпром
газораспределение Нижний Новгород» укрепит свое финансовое состояние, получит
возможность увеличения объемов финансирования инвестиционных, социальных и
других программ.

Фрагмент текста работы:

1
Теоретические основы управления денежными потоками на предприятии 1.1 Понятие, сущность и классификация денежных
потоков предприятия Ведение предпринимательской
деятельности предприятием любой организационно-правовой формы основывается на
определенном движении денежных средств в виде их притоков и оттоков. Данное
движение денежных средств работающей компании непрерывно во временном аспекте и
характеризуется термином «денежный поток».

В зарубежной экономической
литературе активно используется понятие 
«cash flow», что переводится с английского языка как денежный поток (то
есть поток денежной наличности). Указанное выражение «cash flow» из английского
языка перешло в лексикон экономистов развитых стран с рыночной экономикой.
Рассмотрим также другое определение денежного потока компании [22, c. 445].

Денежный поток компании является
суммой распределенных во времени поступлений и оттоков денежных средств,
связанных с осуществлением его финансово-хозяйственной деятельности.

Денежные потоки компании внутри компании наглядно
характеризует рисунок 1.1 [3, c. 138].

Необходимо отметить, что в
трактовке сущности денежных потоков имеется два основных подхода

Первый подход предполагает, что
денежный поток и финансовый поток компании равны. Но финансовый поток имеет отличие от обычного денежного
потока по нескольким параметрам. Так, финансовый поток представляет собой
результат обмена эквивалентами, которые выражаются в товарной (у продавца) и денежной
(у покупателя) форме. Первый безэквивалентен в системе формирования и
использования денежных
средств: исходящая денежная сумма не возмещается.

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
1 Теоретические аспекты исследования управления денежными потоками на предприятии 5
1.1 Понятие денежных потоков 5
1.2 Виды денежных потоков 9
1.3 Управление денежными потоками 11
2 Управление денежными средствами В АО «ШПЗ ДЕЦИМА» 17
2.1 Анализ финансовой деятельности предприятия 17
2.2 Особенности управления денежными потоками в АО 20
3 Совершенствование управления денежными потоками в АО «ШПЗ ДЕЦИМА» 27
3.1 Мероприятия по совершенствованию управления денежными потоками в АО «ШПЗ ДЕЦИМА». 27
3.2 Экономическая эффективность предлагаемых мероприятий 29
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 32
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ 34
ПРИЛОЖЕНИЯ 36

Введение:

Денежные средства: единственная форма оборотного капитала, обладающая абсолютной ликвидностью, то есть способностью выступать в качестве средства оплаты обязательств организации. Предприятия должны располагать такими запасами денежных средств, которые позволят выполнить непредвиденные обязательства, или вложить средства в прибыльные проекты. С другой стороны, избыточные запасы приводят к замедлению оборачиваемости денежных средств, снижению эффективности их использования и потерям от инфляции.
Актуальность проблемы состоит в том, что для принятия обоснованных решений об использовании денежных ресурсов и создания финансовой устойчивости, руководителям предприятий необходимо располагать информацией о поступлении и расходовании денежных средств по отдельным видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.
Целью данного исследования является совершенствование управления денежными потоками.
Для достижения поставленной цели в настоящем исследовании необходимо решить следующие задачи:
— дать определения понятию денежных потоков;
— раскрыть классификацию денежных потоков по видам деятельности;
— рассмотреть способы управления денежными потоками;
— проанализировать структуру денежных потоков в АО «ШПЗ ДЕЦИМА»;
— выявить направления совершенствования управления денежными средствами АО.
Объектом исследования в курсовой работе является АО «ШПЗ ДЕЦИМА».
Предмет исследования – денежные потоки.
При написании курсовой работы были использованы труды современных экономистов: Л.Е. Басовского, О.А. Братухина, Т.В. Кириченко, Н.П. Кондакова, Е.Ф. Тихомирова, Л.Н. Чечевицыной, П. Этрилл и др.
В работе использовались нормативные документы для исследования управления денежными потоками, в том числе: ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств».
При написании первой главы работы были использованы методы анализа научно-практической и учебной литературы, наблюдения и изучения нормативных документов по теме работы.
В практической части курсовой работы были использованы экономико-математические статистические методы исследования показателей «Отчета об использовании денежных средств АО «ШПЗ ДЕЦИМА».
В третьей главе курсовой работы даны рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками АО «ШПЗ ДЕЦИМА».
Настоящая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников информации.
 

Заключение:

Денежный поток – это объем денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода. Денежные потоки представлены притоком (поступлением) денежных средств или оттоком (расходом).
Приток денежных средств осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов, займов и средств от выпуска корпоративных облигаций и др.
Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат; инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат дивидендов акционерам предприятия и т.д.
Каждый вид денежного потока анализируется отдельно по видам деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой. Это позволяет определить влияние каждого из них на чистое изменение денежных средств за период по сравнению с начальным и конечным остатками на текущих счетах и в кассе организации.
Целью управления денежными средствами является инвестирование избыточных денежных доходов для получения прибыли, но в то же время должна быть сумма, необходимая для выполнения платежных обязательств и для страховки от непредвиденных ситуаций.
Существуют наиболее известные модели управления денежными средствами, которые позволяют минимизировать остаток денежных средств, вложив их избыток в краткосрочные инвестиции:
— модель Баумоля;
— модель Миллера-Орра.
«Отчет о движении денежных средств» содержит информацию о потоках денежных средств организации и показывает изменения, произошедшие в денежных средствах в течение определенного периода. Отчет предоставляет менеджерам и аналитикам информацию для оценки способности организации использовать собственные и заемные средства.
Анализ динамики притока денежных средств выявил превышение поступлений по основной деятельности над оттоком на 55595 тыс. руб.
Общий приток денежных средств в 2018 году по отношению к 2017 году составил 88,0%. Отток денежных средств в 2018 году тоже снизился, но в меньшей степени, чем приток всего на 98,,%.
Из этого следует, что на предприятии сокращается приток в большей степени, чем отток денежных средств. В результате такая ситуация может привести к дефициту денежных средств и снижению финансовой устойчивости.
По результатам проведенного анализа предприятие АО «ШПЗ ДЕЦИМА» считается платежеспособным.
Однако снижение объема денежных средсв и рост дебиторской задолженности создает риск в случае необходимости быстрого выполнения обязательств перед кредиторами.
На основании вышеизложенного менеджменту предприятия рекомендуется разработать мероприятия, направленные на совершенствование управления денежными потоками в АО «ШПЗ ДЕЦИМА».
Управление движением денежных средств в организации «ШПЗ ДЕЦИМА» можно обеспечить, если предварительно составлять «Баланс денежных средств», в котором планируются ожидаемые притоки и оттоки денежных средств.
Применение на практике «Баланса денежных средств» с целью своевременного взыскания дебиторской задолженности позволит привлечь дополнительные денежные средства, что позволит выровнять коэффициент абсолютной ликвидности, ускорить оборачиваемость денежных средств и повысить платежеспособность предприятия. Дополнительный приток денежных средств предприятие может направить в инвестиционные проекты или в доходные вложения.

Фрагмент текста работы:

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ
1.1 Понятие денежных потоков
Денежные средства характеризуют начальный и конечный этапы деятельности всей организации. Количество денег, имеющихся у организации, определяет ее платежеспособность и является одной из важнейших характеристик финансового положения.
Денежный поток – это объем денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода. Денежные потоки представлены притоком (поступлением) денежных средств или оттоком (расходом).
Приток денежных средств осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов, займов и средств от выпуска корпоративных облигаций и др.
Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат; инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат дивидендов акционерам предприятия и т.д.
Денежные средства предприятия формируются и расходуются различными способами. В зависимости от этого денежные потоки имеют следующую классификацию (таблица в Приложении 1).
Масштаб обслуживания финансово-хозяйственных процессов характеризует объект формирования денежного потока на предприятии. Классификация денежных потоков по этому признаку характеризует поступление и использование денежных средств на уровне предприятия в целом, в его филиалах и структурных подразделениях.
Существование денежного потока отдельной хозяйственной единицы возможно, если в ней ведется обособленный бухгалтерский учет финансово-хозяйственных процессов и где имеются собственные счета в банках или кассы.
Характеристика денежных потоков по видам финансово-хозяйственной деятельности является основой при составлении «Отчета об использовании денежных средств».