Курсовая с практикой на тему Тема любая в рамках предмета .Исследовать инвестиционный проект — главная цель. Любое предприятие

Содержание:

Введение 2

1 Теоретические основы разработки
инвестиционных проектов 4

1.1 Понятие инвестиций и
инвестиционного проекта 4

1.2 Методика оценки инвестиционных
проектов 7

2 Анализ эффективности деятельности
предприятия ПАО «Сбербанк» 10

2.1Организационно-экономические
характеристики ПАО «Сбербанк» 10

2.2 Анализ системы проектного
финансирования ПАО «Сбербанк» 16

3 Анализ и эффективность
инвестиционного проекта 32

3.1Содержание инвестиционного проекта 32

3.2 Оценка эффективности
инвестиционного проекта 39

Заключение 48

Список использованных источников 51

Введение:

В условиях рыночной экономики трудно переоценить роль
инвестиций. Как экономическая категория они выполняют функции, без которых нормальное
экономическое развитие страны невозможно. Инвестиции определяют будущие страны в
целом, а также отдельно взятых регионов и каждого отдельного хозяйствующего субъекта.

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что осуществление
инвестиций является важнейшим условием реализации стратегических и тактических задач
развития и эффективной деятельности предприятия. Они необходимы для обеспечения
нормального функционирования предприятия, стабильного финансового состояния и максимизации
прибыли хозяйствующего субъекта. Без инвестиций невозможны обеспечение конкурентоспособности
выпускаемых товаров и оказываемых услуг, преодоление последствий морального и физического
износа основных фондов, приобретение ценных бумаг и вложение средств в активы других
предприятий, проведение природоохранных мероприятий и т. д. При этом, при осуществлении
своей инвестиционной деятельности предприятия нередко сталкиваются с проблемой поиска
источников финансирования.

Программы инвестиционного кредитования, являющиеся основным
источником финансирования инвестиционной деятельности для предприятий в условиях
экономической нестабильности, нередко предусматривают высокие требования к заемщикам
и условия, несоответствующие интересам предприятий.

Поэтому, проблема разработки инвестиционных проектов,
отвечающих как требованиям банков, так и интересам инвесторов в настоящее время
имеет важнейшее значение.

Актуальность, объект и предмет исследования обусловили
цель и задачи настоящей курсовой работы.

Цель курсовой работы – разработка инвестиционного проекта,
соответствующего условиям инвестиционного кредитования ПАО «Сбербанк» и способствующего
расширению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:

– рассмотреть
теоретические основы разработки и оценки инвестиционных проектов;

– провести
финансовый анализ предприятия;

– разработать
инвестиционный проект, провести их экономическую оценку и выбрать наиболее эффективный.

Объект – ПАО "Сбербанк".

Предмет – инвестиционная деятельность банка.

По результатам анализа в данной работе предложены основные
рекомендации по улучшению автоматизированной программы на основе робоэдвайзера,
предложена программа для привлечения новых категорий клиентов с имеющимся накоплением
до 100 тыс.руб.

Методической основой исследования стали работы российских
и иностранных авторов по вопросам управления инвестиционной деятельностью, использованы
отчетные материалы ПАО "Сбербанк", статистические сведения, а кроме того
нормативно-правовые акты.

Заключение:

Тема исследования актуальна, т.к. необходимость активизации
участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного
развития банковской системы и экономики в целом.

Инвестиции – это вложение капитала в денежной, материальной
и нематериальной формах в объекты предпринимательской деятельности с целью получения
текущего дохода или обеспечения возрастания его стоимости в будущем периоде.

Роль инвестиций состоит в том, что они являются одним
из главных путей реализации экономической и финансовой стратегии предприятия, направленной
на рост эффективности и расширение его деятельности, повышение конкурентоспособности
и возрастание рыночной стоимости.

Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической
категорией и играют значимую роль как на макро-, так и микроуровне.

В течение года ПАО Сбербанк выдал компаниям на инвестиционные
цели кредиты на сумму, превышающую 600 млрд. руб. В итоге к 2019 г. ссудный портфель
банка в части инвестиционного кредитования и проектного финансирования увеличился
на 39% и составил около 1,1 трлн. руб.

Банк активно сотрудничал с компаниями по финансированию
строительных проектов. Портфель кредитов по данному направлению, выданных предприятиям
различных отраслей, увеличился на 40% и превысил в 2019 г. 620 млрд. руб. На финансирование
экспортно-импортных операций клиентов Сбербанк направил в 2019 г. более 230 млрд.
руб., остаток задолженности по таким кредитам увеличился в 1,5 раза и составил около
400 млрд. руб.

Информационные системы и инфраструктура по автоматизации
инвестиционной деятельности были одной из наиболее значимых и сложных областей преобразований
Банка за последние несколько лет.

За эти года банку удалось достичь:

–заложен фундамент целевой ИТ-архитектуры, успешно идет
про цесс централизации и унификации основных автоматизированных систем;

– резко повышен уровень автоматизации банковских
процессов за счет введения робоэдвайзера , что позволило улучшить качество обслуживания
клиентов и повысить производительность труда.

Основные проблемы, связанные с робо-эдвайзерами, обусловлены
такими их особенностями, как уязвимость для сетевых злоумышленников и применение
общих алгоритмов формирования стратегий для широких групп пользователей. Вместе
с тем компьютеры не подвержены человеческим слабостям, действуют точнее и быстрее,
а в вопросе алгоритмического единообразия многое зависит от конкурентности рынка.

В связи с этим предлагается комбинированная схема: команды
инвестиционных консультантов, «усиленные» робо-эдвайзерами.

Также ввести систему оповещения клиенетов по безопасному
использованию автоматизированных инвестиционных инструментов:

– управление и надзор за методологиями и
алгоритмами;

– управление и надзор за портфелями и конфликтами
интересов;

– профилирование пользователей;

– автоматизированную ребалансировку портфеля;

– обучение пользователей.

Главный экономический эффект от внедрения средств автоматизации
заключается в улучшении экономических и хозяйственных показателей работы предприятия,
в первую очередь за счет повышения оперативности управления и снижения трудозатрат
на реализацию процесса управления, то есть сокращения расходов на управление. В
нашем случае эфкономический эффект равен около 33 млрд.руб. , что составляет около
6 % чистой прибыли за 2019 год.

Было выявлено, что программы работающие с помощью робоэдвайзера
недостаточно соответствуют потребностям клиента. а именно подходят не для всех разных
категорий клиентов по сумме вкладов и условий.

Была предложена новая "под программа" — "Без
органичений", которая прежде всего привлечет клиентов с суммой вкладов в банке
ПАО "Сбербанк" до 100 тыс.руб.

По средним подсчетам, данная программа за год поможет
привлечь свободного капитала для инвестиционной деятельности в размере 4% от суммы
привлеченного капитала за 2019 год.

Фрагмент текста работы:

1 Теоретические основы разработки инвестиционных проектов 1.1 Понятие инвестиций и инвестиционного проекта В соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционной
деятельности в Российской Федерации в форме капитальных вложений» от 25.02.1999
под инвестициями понимаются денежные средства, ценные бумаги и иное имущество, в
том числе имущественные права и иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые
в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли
и (или) достижения иного полезного эффекта [14].

В свою очередь, под инвестиционной деятельностью понимается
вложение инвестиций и (или) осуществление практических действий в целях получения
прибыли или достижения иного полезного эффекта.

Из данных определений следует, что основной причиной осуществления
инвестиционной деятельности является получение определенного финансового результата,
экономического или иного эффекта. При этом неотъемлемой частью инвестиций является
вложение капитала, т.е. осуществление затрат.

В дополнение к этому, на основании определений капитальных
вложений и инвестиционного проекта, также представленных в упомянутом ранее Федеральном
законе, можно сделать вывод о существовании разграничения инвестиций в зависимости
от их объекта инвестирования. Рассмотрим данные определения.

Капитальные вложения – инвестиции в основной капитал (основные
средства), в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию и техническое
перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента,
инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты [1].

Инвестиционный проект – обоснование экономической целесообразности,
объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная
документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации,
а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)
[1].

В данных определениях явно прослеживается разница между
капитальными инвестициями, в рамках которых осуществляются реальные вложения в объекты
основных средств, оборотных активов и т.п., и которые приводят к вводу в эксплуатацию
новых средств производства, и финансовыми инвестициями, в рамках которых осуществляются
вложения в ценные бумаги, размещение средств в банковских вкладах (депозитах), предоставление
кредитов и т.п. [11], и которые приводят лишь к переходу прав собственности на уже
существующее имущество.

Кроме того, исходя из рассмотренных материалов, можно
выделить два определения инвестиций.

С финансовой точки зрения, инвестиции – это вложение любых
активов в объекты предпринимательской деятельности с целью получения дохода в будущем
[9].

С точки зрения экономической науки, инвестиции – это совокупность
затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала в промышленность, сельское
хозяйство, транспорт и другие отрасли экономики производственной и непроизводственной
сферы [11].

В результате можно сделать вывод, что инвестиции оказывают
определенное воздействие на экономику государства и отдельные субъекты экономики.

Однако, перед тем, как говорить о роли инвестиций в экономике,
следует начать с описания их функций, определяющих эти роли.

Первая функция, распределительная, заключается в распределении
созданного общественного продукта в его денежной форме между отдельными собственниками,
уровнями и сферами общественного производства, видами деятельности, продукции и
услуг. Характер распределительных процессов непосредственно зависит от целевых ориентиров,
приоритетов, поставленных государством задач. Главным в реализации данной функции
инвестиций является распределение между фондом потребления и фондом накопления,
а также решение противоречий общественного развития (инвестиции из специальных фондов).
При этом исходя из характера такого распределения, можно судить о целях жизнедеятельности
общества и форме присвоения экономических благ.

Вторая функция, регулирующая, заключается в способности
инвестиций регулировать развитие отраслей национальной экономики, процессы воспроизводства
капитала, структурную перестройку экономики, при этом затрагивая все сферы и уровни
жизнедеятельности общества. При этом регулирующая функция содержит в себе подфункцию
– стимулирование или ограничение экономических процессов с помощью различных финансовых
инструментов и механизмов.

Последняя функция, индикативная, заключается в выработке
инвестициями таких регулирующих механизмов, которые обеспечивают стабильное существование
(равновесие) экономики, или даже ее подъем.

В результате, показатели инвестиционной активности в экономике
отдельной страны являются показателями стагнации или развития ее процессов общественного
развития [11].

Исходя из представленных функций можно судить о роли инвестиций
на разных уровнях экономики.

С точки зрения макроэкономики роль инвестиций заключаются
в следующем:

1) интернационализация
и глобализация мировых хозяйственных связей;

2) подъем
национальной экономики, наращивание экономического потенциала страны;

3) ускорение научно-технического прогресса,
развитие новых сфер бизнеса и экономики.

4) сбалансированное
развитие всех отраслей экономики;

5) увеличение
и улучшение структуры экспорта;

1) решение
социальных проблем (безработица, здравоохранение) [10, 11]. С точки зрения микроэкономики
роль инвестиций состоит в следующем:

1) обновление основных производственных фондов,
недопущение их морального и физического износа;

2) повышение технического уровня производства,
повышение качества производимой продукции и (или) предоставляемых услуг;

3) расширение
сферы деятельности;

4) обеспечение
конкурентоспособности предприятия;

5) снижение
себестоимости производства и реализации продукции [10, 11].