Курсовая с практикой на тему Технология системного анализа финансовой устойчивости предприятия на основе отчетности организации

Содержание:

Введение 3
1. Технология системного анализа финансовой устойчивости предприятия на основе отчетности организации 6
1.1. Понятие и показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия 6
1.2. Методика системного анализа финансовой устойчивости
предприятия 10
2. Системный анализ деятельности предприятия (на примере АО «Фармстандарт») 20
2.1. Краткая характеристика предприятия 20
2.2. SWOT-анализ 25
2.3. Анализ бухгалтерского баланса предприятия 26
2.4. Анализ финансовых результатов предприятия 34
2.5. Выводы по результатам проведенного анализа и предложения по улучшению деятельности предприятия 37
Заключение 43
Список литературы 44
Приложение 46

Введение:

На современном этапе развития экономики, в непростых экономических условиях существенно усложняются возможности развития предпринимательской деятельности, все более проблемными становятся вопросы финансового обеспечения работы компаний и связанные с ними проблемы финансовой устойчивости.
Практика и научные исследования показывают, что организация современной предпринимательской деятельности требует отработки и создания системы финансовой безопасности, которая бы учитывала те негативные моменты, которые могут повлечь за собой внешние и внутренние факторы. Уровень финансовой устойчивости компании зависит от того, насколько эффективно ее руководство и специалисты (менеджеры) будут способны избежать возможных угроз. Недостаточность внимания к проблемам финансовой устойчивости может привести даже при высокой доходности бизнеса к тому, что организация станет целью враждебного поглощения и, с другой стороны, рост темпов бизнеса вызывает высшую зависимость организаций от внешних источников финансирования и, возможно, потерю самостоятельности в принятии управленческих решений.
Именно поэтому важен компетентный анализ финансовой устойчивости организации, выявление угроз, которые могут спровоцировать снижение финансовой независимости компании, с целью выбора и обоснования мероприятий, противодействующих указанной тенденции.
Проблема финансовой устойчивости требует комплексного подхода, осуществление которого – достаточно сложный процесс. В связи с этим возникает острая потребность в научной и практической разработке данной проблемы, понимания сущности финансовой устойчивости и изучения методики ее оценки.
Об актуальности исследования вопросов финансовой устойчивости организации свидетельствует также то, что в научных источниках на сегодня достаточно много определений данного понятия и предложенных методик оценки финансовой устойчивости. Но при этом многие научные определения являются неточными, смешивая понятия финансовой устойчивости и платежеспособности организаций. Соответственно это вносит разногласия не только в теоретический материал по данной теме, но и приводит к существованию разных методических аспектов анализа финансовой устойчивости организации. В результате система менеджмента компаний получает недостоверную информацию по поводу своей финансовой безопасности, что может иметь катастрофические последствия на уровне организации. Исходя из этого, особенно актуальной является тема данного исследования.
Объектом исследования в работе является оценка финансовой устойчивости предприятия.
Предметом исследования являются показатели финансовой устойчивости АО «Фармстандарт».
Цель исследования состоит в обобщении и совершенствовании теоретических и методических аспектов анализа финансовой устойчивости организации.
В соответствии с поставленной целью задачи исследования сформулированы следующим образом:
— изучить понятие и показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия;
— описать методику системного анализа финансовой устойчивости предприятия;
— дать краткую характеристику предприятия;
— провести SWOT-анализ деятельности компании;
— провести анализ бухгалтерского баланса предприятия;
— проанализировать финансовые результаты предприятия;
— сделать выводы по результатам проведенного анализа и предложить пути улучшения деятельности предприятия.
Информационными источниками при написании работы стали нормативно-правовые акты РФ, учебно-методическая литература, научные труды в сфере экономики и менеджмента — монографии, публикации в периодических изданиях, а также финансовая отчетность исследуемой организации.
В ходе выполнения работы использован ряд общенаучных методов исследования (анализ и синтез, индукция и дедукция, описательный и монографический методы изучения научной литературы). В практической части работы использованы методы статистического анализа динамики и структуры, а также коэффициентный метод оценки финансовой устойчивости организации.
Практическая значимость исследования заключается в том, что основные выводы и полученные результаты могут быть применены при разработке путей оптимизации финансовой устойчивости различных организаций.
Структура работы включает введение, две главы, заключение, список литературы и приложение.

Заключение:

В результате анализа научных источников нами выделено широкое и узкое понимание термина «финансовая устойчивость». В широком понимание данное понятие ассоциируется с финансовым состоянием компании в целом. В узком понимании нами выделены три подхода к пониманию сущности финансовой устойчивости. Аналитический подход оценивает финансовую устойчивость как аналитическую категорию, которая характеризует финансовое состояние. Управленческий подход понимает финансовую устойчивость как результат эффективного управления компанией. Теоретический подход рассматривает место изучаемого понятия в системе экономических терминов.
Рассматривая методику анализа финансовой устойчивости организации, мы выделили несколько методических подходов: 1) определение типа финансовой устойчивости организации; 2) коэффициентный подход к оценке финансовой устойчивости организации; 3) интегральный подход к оценке финансовой устойчивости организации; 4) комплексный подход, объединяющий в себя несколько вышеописанных подходов к оценке уровня финансовой устойчивости организации. Но анализ этих подходов показал, что оптимальным является проведение оценки структуры капитала и расчет соответствующих финансовых коэффициентов.
В ходе анализа финансового состояния АО «Фармстандарт» установлено, что предприятие АО «Фармстандарт» является прибыльным и в динамике его финансовые результаты улучшаются. Вместе с тем, рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости исследуемой организации не достигают нормативных значений. С целью оптимизации финансовой устойчивости компании рекомендовано рефинансирование дебиторской задолженности и стимулирование заказчиков к осуществлению предоплаты за продукцию АО «Фармстандарт».

Фрагмент текста работы:

1. Технология системного анализа финансовой устойчивости предприятия на основе отчетности организации

1.1. Понятие и показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

Анализ литературных источников позволяет выделить несколько подходов к пониманию сущности финансовой устойчивости организации. При этом всех их можно разделить на узкий и широкий подход.
В случае широкого подхода к пониманию финансовой устойчивости данная экономическая категория несколько размывает свои границы и соединяется с такими близкими понятиями как ликвидность, платежеспособность и т.п. Такой подход был характерным как еще в начале формирования отечественных основ анализа коммерческой деятельности, так и на современном этапе. Например, еще в 2000 г. Г.В. Савицкая рассматривала финансовую устойчивость в тесном переплетении с платежеспособностью организации. Она отмечает, что «финансовая устойчивость организации — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска» [8, с.519].
В современной науке есть и другие приверженцы расширенного понимания сущности финансовой устойчивости. Так, например, М.А. Рахманова под финансовой устойчивостью предлагает понимать состояние финансовых ресурсов, при котором организация, оставаясь платежеспособной и кредитоспособной, имеет возможность проводить активное инвестирование, создавать финансовые резервы, обеспечивать свое развитие и получение прибыли при сбалансированном соотношении собственных и заемных средств [13, с.156].
Как видно из этого определения, автор относит к признакам финансовой устойчивости и платежеспособность, и кредитоспособность, и инвестиционную активность.
На наш взгляд, такой широкий подход к пониманию сущности финансовой устойчивости организации является неоправданно расширенным, поскольку включает в себя не только финансовую устойчивость, но и другие экономические категории (платежеспособность, инвестиционную привлекательность, инвестиционную активность, управление рисками и т.п.). Некоторые из этих показателей не имеют прямого отношения к финансовой стабильности. Например, финансово стабильным организация может быть даже без проводимой инвестиционной деятельности.
Поэтому более целесообразным является применение узкого подхода к пониманию сущности финансовой устойчивости организации. Среди узких подходов к пониманию сущности финансовой устойчивости можно выделить такие:
1) аналитический подход, в соответствии с которым финансовая устойчивость трактуется как важная характеристика финансового состояния организации. Такой подход характерный для исследователей в отрасли экономического анализа. Например, он характерен для таких ученых как А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев [10, с.49]. То есть этот подход оценивает финансовую устойчивость как аналитическую категорию, которая характеризует финансовое состояние;
2) управленческий подход, в основе которого лежит понимание финансовой устойчивости как результата эффективного управления компанией. Именно этот подход более целесообразен в теории финансового менеджмента, а не финансового анализа;
3) теоретический подход, согласно которого производится определение места понятия «финансовая устойчивость организации» в системе экономических терминов. Согласно такого подхода финансовая устойчивость является главным компонентом общей (экономической) устойчивости организации, поскольку является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений организации, формируется в процессе его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности [14, с.1].
Исходя из всего вышесказанного, в рамках изучения финансового менеджмента под финансовой устойчивостью организации целесообразно понимать результат эффективного управления компанией, который обеспечивает устойчивое равновесие между финансовыми ресурсами организации, что дает возможность дальнейшего функционирования и развития компании.
Кроме того, в рамках изучения данной темы следует также обратить внимание на соотношение понятий «финансовая устойчивость» и «финансовая стабильность», «финансовая независимость». Эти термины зачастую употребляются в качестве синонимов, что, на наш взгляд, вполне обоснованно. Так, например, Е.А. Гутковская и Н.Ф. Колесник отмечают, что «финансовая устойчивость – это стабильность финансового положения организации, его финансовая независимость от внешних кредиторов и инвесторов, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования, а также такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие организации и повышение его рыночной стоимости в соответствии с целями финансового управления» [4, с.36].
Допустимость синонимической замены терминов «финансовая устойчивость» и «финансовая стабильность» объясняется уже на лингвистическом уровне, поскольку устойчивость трактуется как «стабильное положение». В то же время, на наш взгляд, можно считать синонимом к этим понятиям и термин «финансовая независимость». На подтверждение такого подхода свидетельствует уже то, что одним из главных коэффициентов, который характеризует финансовую устойчивость организации, является коэффициент финансовой независимости (автономии).
Основными показателями финансовой устойчивости предприятия будут показатели ее финансовых ресурсов (собственных оборотных средств, обязательств) и их соотношение, зачастую выраженное специальными коэффициентами финансовой устойчивости.