Курсовая с практикой на тему Рынок ценных бумаг: основные принципы функционирования, задачи и роль в современной экономике России

Содержание:

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.. 3
1. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ. 6
1.1
Понятие, организация, функционирование рынка ценных бумаг и классификация
видов рынка ценных бумаг. 6
1.2
Нормативно-правовое регулирование рынка ценных бумаг. 7
1.3
Структура, участники и функции рынка ценных бумаг. 8
2.
АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ В РОССИИ ЗА 2018-2020 ГГ. 12
2.1
Участники и инфраструктура рынка ценных бумаг в России. 12
2.2
Виды операций и риски, связанные с ценными бумагами в России. 13
2.3
Анализ современного состояния рынка государственных и корпоративных ценных
бумаг, а также производных инструментов рынка ценных бумаг за 2018-2020 гг. 14
2.4
Зарубежный опыт функционирования рынка ценных бумаг. 17
3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ФОНДОВОГО РЫНКА В
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.. 21
3.1
Проблемы развития рынка ценных бумаг в России. 21
3.2
Перспективы развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации. 22
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.. 25
ПРИЛОЖЕНИЕ А «Группировки и виды рынка ценных бумаг». 30
ПРИЛОЖЕНИЕ Б «Формы и методы государственного регулирования
рынков ценных бумаг». 32
ПРИЛОЖЕНИЕ В «Место рынка ценных бумаг». 33
ПРИЛОЖЕНИЕ Г «Динамика количества участников торгов
(брокеров), имеющих активных клиентов, согласно данным Центрального банка
Российской Федерации и ПАО «Московская биржа» по состоянию на конец 2009–2019
года». 34
ПРИЛОЖЕНИЕ Д «Динамика индекса ММВБ и РТS». 35
ПРИЛОЖЕНИЕ Е «Динамика курса рубля к американскому доллару». 36
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж «Объем государственных облигаций в обращении». 37
ПРИЛОЖЕНИЕ З «Сравнение основных показателей рынков
государственных бумаг США и Великобритании». 38

Введение:

Роль
фондового рынка в экономике заключается в аккумулировании всех операций с
ценными бумагами на одной площадке, осуществление контроля за сделками с ними,
а также отслеживание стоимости, продажи и покупки ценных бумаг. В современных
рыночных условиях экономики, фондовый рынок постоянно растет и развивается.

Актуальность
темы исследования особенно актуальна в наши дни, когда экономика Российской
Федерации развивается по рыночному пути. В настоящее время рынок ценных бумаг
играет незаменимую роль в сфере государственного регулирования денежного
обращения. Значение ценных бумаг менялось с развитием экономики. Сначала они
использовались для погашения расходов государства в ходе войн, стихийных
бедствий и других проблем, возникающих в процессе функционирования. Рынок
ценных бумаг все больше начинает влиять на экономику и взаимодействовать с ней,
продолжая развиваться, несмотря на все влияющие современные проблемы.

Большой
вклад в развитие данной темы внесли многие научные деятели: Асаул А.Н. (Основы
ведения бизнеса на рынке ценных бумаг), Морковкин Д.Е. (Политика финансирования
инновационного сектора экономики), Хаертфельдер М., Лозовская E., Хануш Е.
(Полный фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг).

Проблемы
рынка ценных бумаг и его развития в условиях рыночной экономики — актуальная
тема на данный момент времени. Это объясняется нынешним положением страны в
целом и историей её развития. Важнейшей трудностью рынка ценных бумаг является
его бездействие в течение долгого периода, в связи с мировым финансовым
кризисом сейчас можно обнаружить много проблем и негативных сторон рынка.
Эффективность работы рынка ценных бумаг, в свою очередь, во многом зависит от
возможностей его инфраструктуры.

Целью
данной работы является анализ условий и направлений развития рынка ценных бумаг
Российской Федерации.

Задачи
курсовой работы:

—
рассмотреть понятие, организацию, функционирование рынка ценных бумаг и
классификацию видов рынка ценных бумаг;

—
исследовать нормативно-правовое регулирование рынка ценных бумаг;

—
раскрыть структуру, участников и функции рынка ценных бумаг;

—
установить участников и инфраструктуры рынка ценных бумаг в России;

—
обосновать виды операций и риски, связанные с ценными бумагами в России;

—
провести анализ современного состояния рынка государственных и корпоративных
ценных бумаг, а также производных инструментов рынка ценных бумаг за 2018-2020
гг.;

—
осветить зарубежный опыт функционирования рынка ценных бумаг;

—
охарактеризовать проблемы развития рынка ценных бумаг в России;

—
представить перспективы развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации.

Объект
исследования – современное состояние развития рынка ценных бумаг Российской
Федерации.

Предмет
исследования – перспективы развития рынка ценных бумаг в России.

Методы
исследования: теоретические: комплексный анализ, сравнительное сопоставление,
конкретизация, идеализация, сравнение, аналогия, классификация, обобщение и
другие; эмпирические: наблюдение, оценка, изучение опыта, обследование.

Теоретической
базой исследования являются положения экономической теории, теории финансов и
кредита, финансового права, банковского законодательства Российской Федерации (Федеральный
закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 N 39-ФЗ, Инструкция Банка России от
13.09.2015 №168-И «О порядке лицензирования Банком России профессиональной
деятельности на рынке ценных бумаг и порядке ведения реестра профессиональных
участников рынка ценных бумаг», Положение Банка России от 27.07.2015 № 481-П «О
лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности
на рынке ценных бумаг, ограничениях на совмещение отдельных видов
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также о порядке и сроках
представления в Банк России отчетов о прекращении обязательств, связанных с
осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в случае
аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг», Указание
Банка России от 28.12.2015 №3921-У «О составе, объеме, порядке и сроках
раскрытия информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг»).

Практическая
значимость исследования состоит в том, что материалы данной курсовой работы
могут иметь практическое значение в деятельности организаций, которые совершают
операции с ценными бумагами, то есть занимаются их выпуском, куплей и продажей.

Краткое
описание структуры курсовой работы: данная работа состоит из введения, трех
глав, заключения, библиографического списка и приложений.

В
первой главе «Сущность и функции рынка ценных бумаг» раскрыто понятие,
организация, функционирование рынка ценных бумаг и классификация видов рынка
ценных бумаг, нормативно-правовое регулирование рынка ценных бумаг, изучена
структура, участники и функции рынка ценных бумаг.

Во
второй главе «Анализ современного состояния рынка ценных бумаг в России за
2018-2020 гг.» рассмотрены участники и инфраструктура рынка ценных бумаг в
России , виды операций и риски,
связанные с ценными бумагами в России, проведен анализ современного состояния
рынка государственных и корпоративных ценных бумаг, а также производных
инструментов рынка ценных бумаг за 2018-2020 гг. и изучен зарубежный опыт функционирования рынка ценных
бумаг.

В
третьей главе «Проблемы и перспективы развития фондового рынка в Российской
Федерации» определены проблемы развития рынка ценных бумаг в России и
перспективы развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации.

В
заключении представлены основные выводы по проведенному исследованию.

Библиографический
список включает в себя 19 источников.

Объём
работы: 34 страниц в том числе 8 приложений.

Заключение:

Подводя
итоги, стоит отметить, что ценные бумаги являются одним из последствий и
одновременно причиной становления рыночной экономики. Сложность понимания
правовой природы ценных бумаг заключается в том, что их эволюционные сдвиги
порождаются параллельно двумя разными правовыми семьями. Ценные бумаги следует
понимать сразу в нескольких формах: как вещь и как совокупность прав. Оказание
предпочтения одному из этих значений не будет означать ошибочности суждения,
ведь аргументов хватает у обеих сторон. Сам же дуализм, по моему мнению,
является искусственным явлением, и после неизбежного сочетания правовых систем
и унификации мировой практике как явление — будет преодолен. Дополнительно был
проведен анализ законодательства для определения правового режима существования
ценных бумаг.

Фондовый
рынок служит основой движения капитала, создавая рыночный механизм
регулируемого его перераспределения в наиболее актуальные отрасли экономики
путем работы с ценными бумагами. Исследование фондового рынка является
жизненной необходимостью для России, именно он обеспечивает экономический рост,
от которого зависит судьба и величие нашей страны, ее место в мировом
сообществе. Рынок ценных бумаг складывает из спроса, предложения и
уравновешивающей цены.

В
настоящее время рынок ценных бумаг представляет собой активно развивающуюся
сферу финансового рынка страны. Даже в условиях финансового кризиса, прогнозы
специалистов о развитии рынка ценных бумаг довольно оптимистичны.

Рынок
ценных бумаг — это совокупность экономических отношений по поводу выпуска и
обращения ценных бумаг между его участниками. Участниками рынка могут быть:
государство, эмитенты, инвесторы, фондовые посредники, регистраторы,
депозитарии, расчетно-клиринговые организации и инвестиционные фонды.
Существует двойное регулирование рынка: государственное и со стороны
профессиональных участников.

На
основе проведенного исследования можно сделать вывод, что в настоящее время
фондовый рынок в России испытывает большие трудности. Несмотря на все это рынок
ценных бумаг функционирует и развивается, он оказывает влияние на государство и
способствует развитию предпринимательства в России.

Однако
при этом, все еще проблемным остается вопрос прозрачности рынка ценных бумаг,
отсутствия достаточного уровня информирования вкладчиков и сложная
социально-экономическая и политическая ситуация, в свою очередь тормозит
экономику, отпугивает вкладчиков и в целом мешает качественному внедрению новых
финансовых инструментов.

В
заключении, следует отметить, что на успешное развитие и дальнейшую эффективную
деятельность российского рынка ценных бумаг влияют доверительные отношения
между всеми участниками данного рынка, совершенствование законодательной и
правой основы, стратегическое планирование, которое позволило бы закончить
процедуру приватизации. Рынок ценных бумаг играет большую роль в развитии
экономики страны. Опыт цивилизованных государств показывает, что ценные бумаги
акционерных сообществ составляют большую часть на рынок ценных бумаг. В
Российской Федерации ведущая роль принадлежит государственным ценным бумагам.

Проблема
эффективного функционирования и дальнейшего развития рынка ценных бумаг в
России может быть решена за счет повышения его ликвидности, в результате таких
его направлений усовершенствования:

—
обеспечение прозрачности деятельности государства по выпуску ее ценных бумаг и
доступность и понятность условий инвестирования в такие инструменты;

—
совершенствование организационной базы функционирования внутреннего рынка
государственных ценных бумаг;

—
повышение инвестиционной привлекательности внутренних долговых обязательств
государства;

—
повышение доверия со стороны инвесторов к государству, путем своевременного и
полного выполнения органов государственной власти своих обязанностей, связанных
с ценными бумагами, особенно мероприятий с погашением процентов и основной
суммы задолженности .

Пути
преодоления причин низкой эффективности инвестиционной деятельности банковских
учреждений: необходимо разработать и внедрить безотлагательные меры по
активизации участия банков в финансировании инвестиционных проектов; на
государственном уровне должна быть сформирована целевая структурная модель
банковской системы России, предусматривающей выделение сегмента инвестиционных
банков; целесообразно рассмотреть возможность введения обоснованных в работе
мероприятий по повышению эффективности деятельности банковских учреждений на
инвестиционном рынке, а также определить направления решения рассматриваемых
проблем, которые сдерживают активизацию деятельности банков в направлении
аккумулирования долгосрочных финансовых ресурсов и их эффективного
перераспределения к предприятиям реального сектора экономики.

Обобщая
вышесказанное, отметим, что периоды спада и кризиса в экономике обязательно
сменяются периодами роста и подъема. На фондовых рынках цикличность данных
колебаний по сложившейся статистике составляет 10–12 лет. Таким образом, при
сохранении указанной тенденции через год – полтора должен начаться следующий
цикл, а следовательно, и подъем и на международном, и на российском фондовом
рынке, и от того, в какой мере удастся сохранить инвестиционный потенциал, и
прежде всего участников рынка, будет зависеть скорость выхода из кризиса

Подводя
итог, необходимо подчеркнуть, что рынок ценных бумаг не является чем-то
постоянным, он все время находится в динамике, в развитии, заимствуя и порождая
новые формы и виды ценных бумаг.

Фрагмент текста работы:

1. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

1.1 Понятие, организация,
функционирование рынка ценных бумаг и классификация видов рынка ценных бумаг

В
литературе встречаются разные дефиниции понятия «Рынок ценных бумаг», однако в
большинстве исследований он рассматривается как система экономических
отношений, что указывает на его характеристику в качестве экономической
категории. Наиболее коротко можно сформулировать такое определение: рынок
ценных бумаг представляет собой совокупность экономических отношений, связанных
с выпуском и обращением ценных бумаг.

Отличием
рынка ценных бумаг от любого другого товарного рынка является то
обстоятельство, что он служит перераспределению денежного капитала, для
привлечения денежных средств с целью инвестирования производства реального
товара или для приращения начального капитала. Рынок ценных бумаг — это
механизм свободного перераспределения временно свободных денежных средств от
инвесторов к эмитентам путём осуществления сделок с ценными бумагами (в
основном через куплю- продажу ценных бумаг).

Рынок
ценных бумаг рассматривают и как составную часть финансового рынка, поскольку
на рынке ценных бумаг, так же как и на других сегментах финансового рынка
осуществляется перераспределение временно свободных денежных средств путём
осуществления сделок с финансовыми активами.

Сущность
рынка ценных бумаг состоит в том, что он является механизмом свободного
перелива финансовых ресурсов от инвесторов к эмитентам через куплю-продажу
специфического товара — ценные бумаги. Рынок ценных бумаг перераспределяет
денежные средства между этими двумя группами его участников.

Рынок
ценных бумаг классифицируют по разным признакам. В основном в литературе рынок
ценных бумаг классифицируют по тем же критериям, которые выделяют при
классификации ценных бумаг. Наиболее распространены следующие группировки и
виды рынка ценных бумаг (Приложение
А):

1.По
срокам выпуска ЦБ в обращение.

2.По
условиям выпуска ЦБ в обращение.

3.По
видам ценных бумаг.

4.По
эмитентам

5.
По периоду (сроку) перехода ценных бумаг от покупателя к продавцу.

6.
По масштабам распространения ЦБ.

7.
По степени риска ЦБ.