Курсовая с практикой на тему Роль Центрального банка в регулировании национальной экономики

Содержание:

Введение 3
1. Роль и функции Центрального банка 5
1.1. Теоретические концепции кредитно-денежного регулирования экономики 5
1.2. Роль Центрального банка РФ в регулировании экономики 11
1.3. Структура и функции ЦБ РФ 15
2. Анализ деятельности ЦБ РФ 18
2.1. Нормативно-правовое регулирование деятельности ЦБ РФ 18
2.2. Анализ операций ЦБ РФ 20
2.3. Направления совершенствования деятельности ЦБ как регулятора экономики 24
Заключение 29
Библиографический список 31

Введение:

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что для современной экономики денежно-кредитная политика выступает в качестве одного из ключевых инструментов государственного регулирования. При этом необходимость государственного регулирования кредитно-денежного обращения определяется, во-первых, проблемами, связанными с бумажным денежным обращением, и, соответственно, необходимостью его государственного регулирования для ограничения темпов инфляции, во-вторых, актуальность государственного регулирования денежного обращения на современном этапе постоянно возрастает по причине введения экономических санкций и падения мировых цен на нефть.
Центральный Банк – является ключевым элементом в финансовой системе любого развитого государства. Именно Центральный Банк – выступает неким официальным государственным проводником денежно-кредитной политики страны, которая в свою очередь вместе с бюджетной политикой составляет основу регулируемой государством экономики. Поэтому государство заинтересовано в эффективной деятельности Центрального Банка, так как оно является одним из условий эффективного функционирования экономики в условиях рынка.
Актуальность данной курсовой работы подтверждена тем, что роль Центрального Банка в экономике Российской Федерации очень сложно переоценить, особенно сегодня, в пост кризисный период, когда государству просто необходима до мелочей продуманная денежно-кредитная политика, оно нуждается в жестком регулировании валютного курса, в стране просто необходимо поддерживать отечественных производителей с помощью выдачи им кредитов на льготных условиях и т.д.
В сложившейся ситуации деятельность Центрального Банка РФ имеет огромное значение для стабилизации экономической ситуации в России. От его политики напрямую зависит сохранение и поддержание устойчивости финансовой системы РФ. Именно поэтому столь актуальным и важным является анализ проводимой им политики.
Таким образом, роль Центрального банка в реализации денежно-кредитной политики очевидна, что и подтверждает актуальность темы исследования.
Цель исследования – изучение теоретических и практических аспектов денежно-кредитной политики на современном этапе.
Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:
— рассмотреть теоретические концепции денежно-кредитной политики;
— определить роль Центрального Банка в регулировании экономики;
— рассмотреть структуру и функции ЦБ РФ на современном этапе;
— изучить нормативно-правовое регулирование деятельности ЦБ РФ;
— проанализировать деятельность Центрального Банка России по реализации денежно-кредитной политики;
— выявить перспективы совершенствования деятельности ЦБ РФ.
Объект исследования – Центральный Банк Российской Федерации.
Предмет исследования – цели, функции, задачи и роль ЦБ РФ в регулировании экономики.

Заключение:

Центральный банк РФ представляет собой главный банк государства. ЦБ РФ является не зависимым от органов государственной власти. ЦБ РФ представляет собой экономически самостоятельное учреждение. Статус, функции, задачи, принципы организации деятельности и полномочия Банка России определены в Конституции РФ и других федеральных законах. ЦБ РФ подотчетен лишь Федеральному Собранию Российской Федерации. Задача ЦБР состоит в том, чтобы посредством методов экономического и административного воздействия в ходе реализации денежно-кредитной политики способствовать укреплению и развитию экономики России.
Основные цели ЦБ РФ заключаются в защите и обеспечении устойчивости российской денежной единицы; развитии и укреплении российской банковской системы; обеспечении эффективности и бесперебойности функционирования платежной системы. Таким образом, получение прибыли не является целью функционирования Центрального банка РФ.
В структуру ЦБ РФ входят подразделения: центральный аппарат, территориальные учреждения, вычислительные центры, РКЦ, учебные заведения и иные предприятия, которые необходимы для осуществления деятельности Банка России.
ЦБР интересует в первую очередь состояние и устойчивость банковской системы страны. Он анализирует степень соблюдения банками экономических нормативов, периодичность отчислений в централизованные фонды и определяет эффективность государственного регулирования банковской деятельности.
ЦБР является ключевым элементом финансово-кредитной системы и проводником денежно-кредитной политики государства.
Роль Центрального Банка для экономики страны невозможно оценить на все 100%, так как его функции намного шире, чем их спектр, представленный в законодательстве РФ. Ведь Центральный банк является главным банком Российской Федерации, занимающийся эмиссией будем, проведением денежно-кредитной политики и наделенный особыми государственными полномочиями. Именно Центральный банк выступает главным координирующим и регулирующим органов все кредитной системы Российской Федерации, он же служит органом экономического управления в стране.
Деятельность Центрального банка – носит общественный характер, управляет банком председатель, избираемый на 4 года, а все решения принимаются совместно с Советом директоров.
Все функции и операции Центрального Банка направлены на развитии основных экономических показателей страны, на успешное функционирование банковской системы в России, стабилизацию национальной валюты, повышение уровня жизни населения, и др.
Банковский сектор испытывает наиболее серьезное давление в российской экономике от всех происходящих шоков — начиная от санкций и заканчивая обвалом нефтяных цен и резкой девальвацией рубля. Одновременно ухудшение макроэкономической конъюнктуры увеличивает просрочку по выданным кредитам, что также давит на капитал сектора. Кроме того, рост инфляции и удорожание фондирования ведут к сокращению чистой банковской маржи. Из-за этого снижается операционная прибыль, соответственно и чистая прибыль также падает.
Таким образом, на сегодняшний день политика Центрального Банка далека от идеала. Центральному Банку следует пересмотреть свою политику, чтобы борьба с возникшими экономическими трудностями была более эффективной. Безусловно, мы начинаем наблюдать позитивные тенденции роста рубля на фоне действий Центрального Банка, однако нельзя отрицать то, что проблемы валютного регулирования, ставшие столь острыми в современной действительности, еще не решены.

Фрагмент текста работы:

1. РОЛЬ И ФУНКЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

1.1. Теоретические концепции кредитно-денежного регулирования экономики
С позиций государственного управления наиболее приемлемым бу-дет трактовка политики как определенного государственного курса либо гене¬ральной линии государства . При этом под управлением экономикой понимается целенаправленное осознанное воздействие на нее со стороны органов власти. В таком случае логично рассмотреть, какие именно функции содержит в себе управление. В свою очередь, экономический меха¬низм можно представить как совокупность форм, методов, рычагов и инструментов, посредством которых осуществляется управление экономической системой. Следует отметить, что определенные функции в зависимости от модели управления станут более приоритетными. К примеру, в условиях административно-командной экономики в качестве приоритетной выступает функция планирова¬ния, тогда как в условиях рыночной экономики — функция регулирования. При этом необходимо учитывать, что практическая реализа¬ция каждой из этих функций предполагает формирование собственной системы (или подсистемы) управления, а также проявление элементов других функций управления. К примеру, регулирующая функ¬ция может существовать параллельно с другими функциями управления.
Таким образом, денежно-кредитная политика представляет собой государственную политику в сфере денежных и кредитных отношений.
Существуют различные подходы к определению денежно-кредитной политики.
Одни авторы считают, что денежно-кредитное регулирование представляет собой одну из функций управления экономикой государства в косвенной фор¬ме его проявления, т.е. целенаправленное воздействие государства при помощи специального регуляторного механизма на сфе¬ру денежного обращения и кредитных отношений.
По мнению других авторов, денежно-кредитное регулирование – это одна из подсистем обеспечения реализации государственного курса в сфере экономики денежно-кредитными методами.
Таким образом, денежно-кредитный механизм представляет собой совокупность форм, методов, инструмен¬тов и рычагов денежно-кредитного регулирования.
Как экспансионистская, так и рестриктивная денежно-кредитная политика могут не достичь поставленных перед ними целей, либо достичь с большими затратами или побочными эффектами. В западной экономической литературе было обнаружено несколько эффектов, которые оказывают воздействие на монетарную политику и могут приводить к отклонениям ее результатов от поставленной ранее цели. Таких эффектов несколько:
1) эффект динамической несогласованности (Dynamic Inconsistency);
2) эффект «финансового пузыря», или искусственного бума («Bubble Phenomena»);
3) эффект «солнечных пятен» (Sunspot Phenomena);
4) эффекты в моделях с перекрывающимися поколениями (Overlapping-Generations Models);
5) эффекты в моделях с платежными ограничениями (Cash-in-Advance Constraints Models).
– Динамическая несогласованность. Понятие «динамическая несогласованность» было введено в экономическую науку Ф. Кюдландом и Э. Прескоттом . Они писали, что динамическая несогласованность возникает тогда, когда лучшее решение одного из игроков, сделанное в текущем периоде и относящееся к будущему, уже не является оптимальным с его же точки зрения в тот момент, когда это будущее наступает. Иными словами, когда кто-либо из экономических агентов принимает решение на будущее, он исходит из того, что внешняя среда и поведение его контрагентов остаются неизменными. Между тем после того, как этим агентом уже сделан выбор, происходит приспособление других агентов, которые вовлечены в данную игру и реально зависят от принятых им решений. Тот выбор, который был сделан агентом ранее, в изменившихся условиях уже не является оптимальным, и он вынужден корректировать свое поведение.
Аналогичные процессы имеют место и при принятии политических решений, в том числе в монетарной политике. Динамическая (временная) несогласованность здесь возникает по причине временного несоответствия решений и их результатов, наличия трех лагов: лага осознания проблемы, лага принятия решений и лага воздействия.
Примеров динамической несогласованности достаточно много. Одним из первых подобные процессы обнаружил еще Филипп Кейган в своем знаменитом труде по гиперинфляции, а развил Мартин Бэйли. Динамическая несогласованность в анализе Кейгана-Бейли является основной причиной развертывания гиперинфляционного процесса. Размер реальных денежных остатков находится в обратном отношении к ожидаемому темпу инфляции. Если публика способна делать достаточно правильные прогнозы относительно последствий монетарной политики властей, она сокращает спрос на реальные денежные остатки, и государство уже не сможет собрать планируемый размер дохода от эмиссии денег. Осуществляя выбор в монетарной политике, государство должно учитывать эти разнонаправленные тенденции. Это означает, что фактические темпы роста денежной массы и уровень инфляции оказываются каждый раз выше, чем предполагалось заранее. Возникает самораскручивающаяся гиперинфляционная спираль .
– Искусственный бум, или эффект «финансового пузыря». В действительности это явление наиболее часто встречается на фондовом рынке, где происходит искусственное «раздувание» цен финансовых активов. Эти цены растут как вследствие ценовой инерции, так и потому что господствует мнение, что они должны расти, и потому что этот рост не нарушает существенных ценовых пропорций. По мнению Б. МакКаллума, придерживающегося монетаристской точки зрения, эффект «финансового пузыря» – единственный случай, когда возможна длительная инфляция при отсутствии излишнего роста денежной массы. Аналогичный вывод можно встретить в более ранней работе Ф. Гана. Существуют разные объяснения спекулятивного повышения цен на активы: психологические, связывающие это явление с массовым оптимизмом; теории ограниченной рациональности игроков фондового рынка; теории институционализации финансового рынка, появления на нем изощренных производных инструментов, все более отрывающихся от реальной основы. Все эти подходы содержат элементы истины, но каждая из них в большей степени соответствует своему кризису, когда происходит «схлопывание», или «сдувание» пузыря и переоценка ценностей. Наиболее вызывающей представляется теория «большего дурака», или «самоподдерживающегося инвестирования» (greater fool theory, bigger fool theory, survivor investing), которая довольно часто используется в сетевом маркетинге. Согласно ей, каждый новый покупатель предполагает, что кто-то следующий должен оказаться большим «дураком», готовым купить актив еще дороже, благодаря чему и возникает самоподдерживающийся рост цен фиктивных активов. Эта теория имеет много общего с концепцией «соревнования в красоте» Дж.М. Кейнса. В конкурсах красоты, где правильно угадавший победительницу получает приз, большинство голосующих будут выбирать не понравившуюся девушку, а стремиться угадать массовые представления о красоте и проголосуют за претендентку, которая им соответствует. Кейнс считал, что на фондовом рынке происходит нечто подобное.
Между тем спекулятивные инвесторы не просто включаются в общую игру на повышение, но и опираются на свои профессиональные знания о состоянии дел в отрасли, то есть их поведение в некоторой степени является рациональным. Многие из них искренне верят в то, что их спекулятивные прибыли являются частью реальных прибылей компании, которая таким образом делится с инвесторами своими доходами, а не результатом перераспределения доходов среди самих участников рынка.
– Эффект «солнечных пятен» – косвенное влияние на экономику внешних событий, носящих чисто случайный характер, привносимых из других сфер человеческой жизни (автор – У.С. Джевонс, современные последователи: Д. Касс, К. Шелл). Экономика подвержена воздействию изменений в технике, размещении ресурсов и предпочтениях людей. Именно эти случайные события оказывают воздействие на спрос на деньги и предопределяют эффективность денежно-кредитной политики. Проводником этого воздействия, как правило, выступают ожидания хозяйствующих субъектов .
– Модели с перекрывающимися поколениями (автор термина: М. Аллэ; авторы модели: П. Самуэльсон и Р. Даймонд). В этих моделях предполагается, что люди живут ограниченное время и в своем жизненном интервале пересекаются с двумя поколениями, в первом промежутке времени они зарабатывают доход, во втором – тратят сбережения. Альтруистические связи между поколениями отсутствуют. В этом случае, как и в ситуации финансирования дефицита бюджета за счет госдолга, возможно перераспределение богатства между молодыми и старыми поколениями, на что оказывает влияние дискретная монетарная политика, воздействующая на процентную ставку, равновесную норму сбережения. В результате уровень капиталовооруженности, максимизирующий потребление, определяемый «золотым правилом накопления» Э. Фелпса, будет отклоняться от устойчивого уровня капиталовооруженности в модели Р. Солоу.
Возникает динамическая неустойчивость системы.
– Модели с платежными ограничениями (автор термина – Р. Клауэр, авторы современной версии модели: С.Р. Айягари и Н. Уоллес). Согласно этим моделям, при покупке товаров на условиях предоплаты платежным ограничением является имеющаяся ликвидность + полученный доход. При этом не учитывается финансирование за счет внешних заимствований (кредитов и размещения ценных бумаг). В силу такого ограничения в реальном секторе экономики эффективность монетарной политики снижается.
В современной экономической литературе существует мнение, что есть также дополнительные обстоятельства, снижающие эффективность рестриктивной денежно-кредитной политики.
Первая причина – гетерогенность современных денежных систем, наличие множества денежных авуаров и квази-денежных активов, которые могут полностью или частично заменять деньги в их функциях. Благодаря им осуществляется коррекция избыточной жесткости денежно-кредитной политики. Они обеспечивают эндогенность денежных систем, снижая эффективность экзогенного управления денежной массой со стороны монетарных властей. В таких условиях гибкое приспособление невозможно, либо оно требует длительного времени. Избыточно жесткая монетарная политика вызывает кризис ликвидности. Таковой имел место в российской экономике в 1992 году, когда премьер-министром был Е.Гайдар. Ряд зарубежных и отечественных экономистов (Р. Портес, Г. Калво, Ф. Коричелли, Б. Икес, Р. Райтерман, В.М. Полтерович) признавали одной из главных причин спада производства в российской экономике в первой половине 90-х годов XX века именно жесткую денежно-кредитную политику.
Вторая возможная причина неэффективности рестриктивной денежно-кредитной политики связана с влиянием политики дорогих денег на величину реального процента и стоимости обслуживания государственного долга, что обостряет проблему дефицита бюджетов будущих периодов. Возникает инфляционный цикл: жесткая денежно-кредитная политика – рост реального процента – рост стоимости обслуживания внутреннего долга – рост масштабов внутреннего долга и дефицита бюджета. К выводу о том, что ограничительная монетарная политика при активных внутренних заимствованиях имеет инфляционные последствия долгосрочного плана, приходили ученые разных стран: Андрес Веласко, М. ди Мело, С. Денизер и А. Гелб – в анализе польской экономики, Я. Корнаи – в своем анализе венгерской экономики.
Третья причина неэффективности политики ограничения совокупного спроса, которая часто рассматривается в западной литературе, это противодействие рестрикциям со стороны рынка труда. Наличие фрикций во взаимодействии товарных рынков с рынком труда приводит к жесткости заработной платы и цен. В таком случае уменьшение спроса приводит к избыточному уменьшению реального выпуска (так называемый «эффект храповика»). Этот эффект более характерен для развитых экономик, где существуют долгосрочные контракты между работодателями и работниками, включающими в том числе условия по заработной плате.
Таким образом, при проведении денежно-кредитной политики следует учитывать разные обстоятельства, снижающие ее эффективность.