Курсовая с практикой на тему Риск-менеджмент как часть финансового менеджмента.

Содержание:

Введение 3

Глава 1. Теоретические аспекты рисков 5

1.1. Сущность и виды рисков 5

1.2. Сущность риск-менеджмента как составной части финансового менеджмента 9

Глава 2. Анализ рисков на примере ПАО АНК «Башнефть» 13

2.1. Описание ПАО АНК «Башнефть» 13

2.2 Описание рисков на предприятии ПАО АНК «Башнефть» 14

2.3 Анализ рисков предприятия ПАО АНК «Башнефть» 16

Заключение 24

Список использованных источников и литературы 25

Введение:

В настоящее время в условиях рыночных отношений, естественно, риск выступает в качестве неотъемлемого компонента ведения любого бизнеса, что, естественно, связано с нестабильностью и стремительно меняющимися факторами внешней среды. Поэтому есть необходимость для проведения систематического анализа всей совокупности рисков, своевременного их прогнозирования и, соответственно, управления.

Финансовые менеджеры в процессе хозяйственной деятельности активно стремятся избегать рисковых проектов, при этом предпочитают выбирать надежные, осмотрительные решения. В экономике есть правило, что чем выше риск, тем выше должна быть доходность.

Необходимо понимать все риски и источники их формирования, а также последствия, чтобы иметь возможность их прогнозировать, разрабатывать мероприятия для их минимизации и в целом управлять ними.

Управление риском – это целая синтетическая научная дисциплина, которая направлена на изучение влияние на различные сферы деятельности человека случайных событий, которые потенциально способны нанести как физический, так и материальный ущерб.

Но что касается предпринимательской деятельности или же ведения бизнеса, то здесь в любом случае сама деятельность любой компании будет сопряжена с риском, к примеру, правильности выбора сферы деятельности, ассортимента продукции, набора оказания услуг и т.д. При этом компания может существенно выиграть, став одной из первых компаний, которые реализуют качественно новый продукт или в направлении оказания услуг.

Актуальность данной темы состоит в том, чтобы рассмотреть взаимосвязь между риском и доходностью компании, т.к. непосредственное влияние рисков на финансовый результат.

Объект исследования – деятельность компании ПАО АНК «Башнефть».

Предмет исследования – риски ПАО АНК «Башнефть».

Цель изучения – анализ и оценка уровня риска на примере предприятия ПАО АНК «Башнефть».

В рамках обозначенной цели необходимо рассмотреть следующие задачи:

 рассмотреть общую характеристику рисков в экономическом процессе;

 рассмотреть сущность риск-менеджмента как составной части финансового менеджмента;

 изучить потери в коммерческом и производственном предпринимательстве;

 дать общую характеристику компании;

 описать основные риски в деятельности ПАО АНК «Башнефть».

 провести анализ системы идентификации и управления рисками в ПАО АНК «Башнефть».

Методы исследования: системный подход, анализ и синтез исходных данных, статистические методы, экономическое моделирование и сравнение.

Для написания курсовой работы была использована научно-практическая и специализированная литература, освещающая данный вопрос, периодические издания и специализированные печатные издания, монографии и материалы Интернета.

При комплексном подходе к анализу обозначенных источников видится возможным полноценное рассмотрение темы.

Заключение:

Таким образом, на основе проведенных исследований, сделаны следующие выводы:

 нефтедобыча, как и любая другая отрасль экономики, имеет свои особенности, которые обусловливают определенную специфику проявлений рисков в нем, данные особенности необходимо учитывать при исследовании этих рисков;

 оценки рисков на предприятии должна включать: мониторинг и анализ внешних и внутренних факторов риска с целью ранжирования факторов риска по вероятности риска и степени риска; экспертную оценку уровня риска и приемлемости риска по факторам, которые характеризуют хозяйственную деятельность предприятия данной отрасли; разработку мероприятий по снижению рисков на предприятии, предусматривает выбор из общей массы методов снижения рисков тех, использование которых является более целесообразным, то есть их использование может привести к желаемому результату, и для реализации которых предприятие имеет необходимый потенциал;

 анализ факторов риска ПАО АНК «Башнефть» показал, что предприятие не имеет рисков, которые вошли в зону приемлемого риска, а в зону катастрофического риска определены: военный, инвестиционный, конкурентный, страховой риски. Все остальные риски определены в зону критического риска.

На исследуемом предприятии наивысшую оценку приемлемости использования снижение макрорисков хозяйственной деятельности получили профилактические методы и методы уклонения от риска, для снижения мезоризикив целесообразно применять — диверсификацию, а для снижения микроризикив — профилактические методы и методы уклонения, диверсификации и компенсации рисков.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Теоретические аспекты рисков

1.1. Сущность и виды рисков

Финансовый менеджмент является важной темой в бизнесе, потому что компании не могут функционировать без надлежащего использования средств.

Управление финансовыми рисками — это процесс устранения неопределенностей, возникающих на финансовых рынках; это не что иное, как выявление потенциальных ловушек, называемых рисками, определение их приоритетов и поиск соответствующих решений для смягчения или устранения этих рисков. Он включает в себя оценку финансовых рисков, с которыми сталкивается организация, и разработку стратегий управления в соответствии с внутренними приоритетами и политикой компании. Из всех видов рисков, с которыми может столкнуться ваша организация, финансовый риск оказывает самое непосредственное влияние на ваш денежный поток и конечный результат.

Управление финансовыми рисками — это процесс обработки и управления ожидаемыми и текущими финансовыми угрозами на предприятии или фирме с помощью хорошего стратегического плана, который, возможно, остановит утечку доходов.

Но кто создает осуществимый план управления финансовыми рисками? Менеджеры по финансовым рискам не только предвидят риски, с которыми может столкнуться предприятие, но и проверяют возможные средства их устранения и оценивают ситуацию, реализуя предлагаемые решения.

Менеджеры обходят риски стороной, используя определенные инструменты, такие как программное обеспечение для управления финансовыми рисками.

Однако план управления финансовыми рисками не защищает фирму от всех финансовых потерь и возможных рисков. В то время как некоторые риски ожидаемы, другие находятся за сценой, неожиданны или не решаются быстро.

Каждая организация имеет свой собственный способ контроля финансовых рисков и убытков. Их планы и тактика управления рисками сильно зависят от ниши, их рыночной стоимости, типа бизнеса, дохода и т. д.

Факторы, влияющие на неопределенность предприятия

При оценке риска для измерения необходимо учитывать множество факторов:

 Продукт или услуга, предлагаемые бизнесом, становятся

 неактуальными, устаревшими или нарушенными

 Снижение спроса на производимые товары или услуги

 Колебание цен

 Инфляционные тенденции

 Валютные ограничения

 Изменение государственной политики в отношении бизнеса

Финансовые менеджеры, занимающиеся измерением рисков, должны также учитывать финансовый рычаг структуры компании. Насколько группа или любое из ее подразделений зависит от выпущенных долговых обязательств? Финансовый рычаг показывает, как компания использует долг как часть своей финансовой стратегии, что важно знать при измерении риска.

Риски могут исходить из внешних и внутренних источников. Внешние угрозы-это те, которые не находятся под непосредственным контролем руководителей. Эти риски включают в себя процентные ставки, рыночные ставки, государственные вопросы и так далее. Внутренние риски включают в себя нарушение данных или несоблюдение требований, среди многих других.

Управление рисками жизненно важно в бизнесе, так как без него компания не может ставить цели на будущее. Если фирма ставит перед собой цели, не принимая во внимание риски, она, скорее всего, потеряет след, когда любой из этих рисков достигнет своего места.

Некоторые этапы процесса управления финансовыми рисками заключаются в следующем: