Курсовая с практикой Экономические науки Региональное управление и территориальное планирование

Курсовая с практикой на тему Региональная бюджетно-налоговая политика

Оформление работы
Список литературы по ГОСТу
Соответствие методическим рекомендациям
И еще 16 требований ГОСТа,
которые мы проверили

Введи почту и скачай архив со всеми файлами

Ссылку для скачивания пришлем
на указанный адрес электронной почты

Главная•Экономические науки•Курсовая с практикой - Экономические науки•Курсовая с практикой по предмету Региональное управление и территориальное планирование•Курсовая с практикой на тему Региональная бюджетно-налоговая политика

Фрагмент работы для ознакомления

Содержание:

Введение 3
Глава 1. Теоретические и правовые основы формирования региональной бюджетно-налоговой политики 5
1.1. Сущность бюджетно-налоговой политики, ее задачи и функции 5
1.2. Виды региональных налогов и сборов 20
1.3. Тенденции и проблемы реализации региональной бюджетно-налоговой политики 21
Глава 2. Реализация региональной бюджетно-налоговой политики Амурской области 24
2.1. Социально-экономическая характеристика Амурской области 24
2.2. Структура и динамика налоговых доходов бюджета Амурской области 26
2.3. Характеристика региональных налогов Амурской области 33
3. Рекомендации по устранению выявленных проблем 38
3.1. Предложения по совершенствованию бюджетно-налоговой политики Амурской области 38
3.2. Эффективность предложенных рекомендаций 39
Заключение 41
Список источников и литературы 43

Введение:

Введение

На современном этапе развития российского общества государство не может существовать без устойчивой налоговой системы, являясь механизмом, она не может в полной мере выполнять возложенные на нее функции в отсутствие определенных ресурсов. Налог является основной формой дохода региональных бюджетов. Доходы регионов, безусловно, представляют собой совокупность средств, которые находятся в их собственности и способствуют формированию материальной базы для выполнения его основных функций. Всестороннее развитие государства предполагает объективную необходимость в существовании и развитии налогов.
Актуальность данного исследования заключается в том, что проблемам современной налоговой политики, как на федеральном уровне, так и на уровне регионов и муниципалитетов, в настоящее время уделяется довольно пристальное внимание. Именно от правильного построения системы налогообложения, от продуманности налоговой политики зависит эффективное функционирование всего народного хозяйства страны.
Неэффективность в системе налоговой политики отрицательно сказывается на экономических составляющих развития регионов, и ложится нелегким бременем на налогоплательщиков. С целью снижения нелегкого бремени государству необходимо значительно больше уделять внимания вопросам, которые напрямую затрагивают эффективность развития системы региональной налоговой политики.
Целью данной работы является анализ региональной бюджетно-налоговой политики.
Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
1. Охарактеризовать сущность бюджетно-налоговой политики, ее задачи и функции.
2. Проанализировать виды региональных налогов и сборов.
3. Определить тенденции и проблемы реализации региональной бюджетно-налоговой политики.
4. Охарактеризовать социально-экономическое развитие Амурской области.
5. Описать структуру и динамику налоговых доходов бюджета Амурской области.
6. Дать характеристику региональным налогам Амурской области.
7. Сформулировать предложения по совершенствованию бюджетно-налоговой политики Амурской области.
Объектом исследования является Амурская область.
Предметом исследования выступила региональная бюджетно-налоговая политика Амурской области.
Вопросы региональной налоговой политики рассматривались отечественными учеными и практиками: О.А. Красноперовой, Э.Д. Соколовой, А.В. Брызгалиным, М.В. Карасевым, С.Г. Пепеляевой, В.П. Виницким и другими. Учеными высказаны различные точки зрения на проблемы регулирования налогообложения в Российской Федерации.
Для решения поставленных в работе задач в качестве инструментария применялись исторический, функциональный и сравнительный методы анализа, методы графического, факторного, экономико-статистического анализа, приемы абстрагирования, классифицирования, аналогии, синтеза и другие.
Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка источников и литературы, а также приложений.

Не хочешь рисковать и сдавать то, что уже сдавалось?!

Закажи оригинальную работу - это недорого!

Текст работы:

Анализ нынешней налоговой политики Амурской области, как и страны в целом, свидетельствует об угнетении ее стимулирующего начала, что в значительной степени обусловлено абстрагированием налоговой политики государства от процесса согласования экономических интересов. Неэффективна действующая налоговая система и в отношении регулирования экономического развития, поскольку наиболее тяжелому прессу подвергается реальный сектор экономики. Создание одинаково благоприятных условий для всех субъектов рыночной экономики является одной из главных задач государства.
Исследовав налоговую политику Амурской области, можно сделать вывод об её неэффективности. В регионе остается огромное количество должников, которые не в состоянии платить налоги. Сюда относятся, в основном, предприятия, находящиеся в процедурах банкротства. Кроме того, «теневая экономика» и «теневые зарплаты» также снижают объемы поступлений в бюджет. Многие предприятия скрывают часть дохода, тем самым увеличивая себе чистую прибыль.
Для того, чтобы увеличить поступления в бюджет, необходимо постоянное проведение налоговых проверок, камеральных проверок. Должны быть выявлены предприятия «теневой экономики», руководители предприятий должны избегать выплат «теневых зарплат». Но приведет ли это к желаемому результату? Здесь будет возможно другое развитие ситуации: закрытие большинства предприятий, которым будет невыгодно осуществлять свою деятельность. Следствие этого – сокращение числа налогоплательщиков, что также не выгодно бюджету.
Именно поэтому государство должно приложить все усилия, чтобы совершенствовать налоговую политику как регионов, так и государства в целом. Нужно установить налоговые ставки, которые будут обеспечивать максимальные поступления в бюджет, и в то же время не будут разорительными для большинства налогоплательщиков.
К сожалению, это не так просто. При общем снижении налогов соответственно снизятся и поступления в бюджет. И потери бюджета, и риски будут существенно выше, чем при снижении налогов на обрабатывающие отрасли промышленности.
Всеобщее снижение налогов также не решает проблемы конкурентоспособности на рынке труда: большинство современных выпускников ВУЗов, например, будут по-прежнему работать в финансовых, торговых и сырьевых отраслях. Поэтому основная мера, которая должна быть принята государством – это снижение налоговой нагрузки на производство. В этом случае предприятия будут иметь возможность увеличить зарплату своих рабочих до уровня вознаграждения сырьевиков и финансистов. «Теневые предприятия» выйдут из подполья, да и создать новое предприятие в этой сфере будет намного легче.
Кроме того, ещё одна важное последствие этой меры – увеличение темпов экономического роста, что также выгодно всему государству.
Поэтому можно сделать вывод, что налоговая политика всего государства должна быть усовершенствована. Страна должна приложить все усилия, чтобы налоговая политика, проводимая ей, была эффективной: чтобы поступления в бюджет были достаточными для страны, но в то же время не разорительны для большинства налогоплательщиков.

Заключение:

Введение

Список литературы:

Глава 1. Теоретические и правовые основы формирования региональной бюджетно-налоговой политики

1.1. Сущность бюджетно-налоговой политики, ее задачи и функции

Слово «политика» имеет в русском языке много значений, из которых, имея в виду именно налоговую сферу, наиболее точным следует признать определение политики как «искусства государственного управления». Соответственно, под налоговой политикой понимается «искусство налогового управления», где субъектом управления является государство, а непосредственным объектом управления служат налоги, налоговая система.
Налоговая политика является важной составляющей социально-экономической политики государства. Термин «налоговая политика» получил широкое распространение в современной политической, экономической и социальной сферах. Тем не менее, законодательство РФ термин «налоговая политика» практически не употребляет, как и не раскрывает его содержание.
Цель налоговой политики не является чем-то застывшим и неподвижным. Она формируется под воздействием целого ряда факторов, важнейшими из которых являются экономическая и социальная ситуации в стране и регионе, расстановка социально-политических сил в обществе.
Субъектами налоговой политики выступают:
— государственной — Российская Федерация;
— региональной — субъекты РФ (области в составе РФ, области, края, автономные области, города федерального значения — Москва и Санкт-Петербург);
— муниципальной — города, районы, районы в городах.
Каждый субъект налоговой политики обладает налоговым суверенитетом в пределах полномочий, установленных налоговым законодательством. Как правило, субъекты Федерации и муниципалитеты имеют право вводить и отменять налоги в пределах перечня региональных и местных налогов, установленного федеральным налоговым законодательством. Вместе с тем им представляются широкие полномочия по снижению налоговых ставок, в определении порядка и сроков уплаты налогов. При проведении налоговой политики субъекты могут воздействовать на экономические интересы налогоплательщиков, создавать такие условия их хозяйствования, которые наиболее выгодны как для самих налогоплательщиков, так и для экономики в целом [3]. К целям налоговой политики относятся:
1) обеспечение полноценного формирования доходов бюджетной системы РФ, необходимых для финансирования деятельности органов государственной власти и местного самоуправления по осуществлению соответствующих функций и полномочий;
2) содействие устойчивому развитию экономики, приоритетных отраслей и малого предпринимательства;
3) обеспечение социальной справедливости при налогообложении доходов физических лиц.
Одной из первостепенных задач государства является решение проблемы стимулирования системы налогообложения на финансово-хозяйственную деятельность предприятий, а также проблемы экономического развития страны. Содержание налоговой политики делится на стратегические и тактические направления. Стратегия налогообложения обосновывает пути совершенствования налоговой системы и механизма управления последней исходя из приоритетов экономической и социальной политики государства, определяет прогноз вероятных изменений уровня налоговых поступлений с учетом перспектив развития экономики и рыночной конъюнктуры. Тактическое направление предполагает разработку основных форм реализации стратегических задач государства и их практическое воплощение в существующей налоговой системе. Помимо этого, предполагается оперативное изменение условий обложения (ставок, льгот, порядка и сроков уплаты и др. элементов налога) в соответствии с необходимыми корректировками экономического курса, проводимого правительством [4].
Содержанием налоговой политики является организация и развитие налоговой системы в государстве. В Российской Федерации налоговая система имеет три уровня налогов и сборов:
1) федеральные налоги, сборы и пошлины;
2) региональные налоги и сборы;
3) местные налоги и сборы.
К федеральным относятся налоги, сборы и пошлины, устанавливаемые Налоговым кодексом РФ и обязательные к уплате на всей территории России.
К региональным относятся налоги и сборы, устанавливаемые, вводимые в действие законами субъектов РФ в соответствии с Налоговым кодексом РФ и обязательные к уплате на территории соответствующих субъектов РФ.
При установлении региональных налогов представительные органы власти субъектов РФ определяют следующие элементы налога:
— налоговые ставки в пределах, установленных Налоговым кодексом РФ;
— порядок и сроки уплаты налога;
— форму отчетности по каждому региональному налогу;
— налоговые льготы и основания для их использования налогоплательщиком.
К местным относятся налоги и сборы, устанавливаемые Налоговым кодексом РФ и нормативными правовыми актами представительных органов местного самоуправления. Они вводятся в действие в соответствии с Налоговым кодексом РФ, нормативными правовыми актами представительных органов местного самоуправления и обязательны к уплате на территории соответствующих муниципальных образований.
При установлении местных налогов представительные органы власти местного самоуправления определяют следующие элементы налога:
— налоговые ставки в пределах, установленных Налоговым кодексом РФ;
— порядок и сроки уплаты налогов;
— форму отчетности по каждому виду местного налога;
— налоговые льготы и основания их использования налогоплательщиками.
Условно выделяют три возможных типа налоговой политики:
Первый тип — высокий уровень налогообложения, т. е. политика, характеризующаяся максимальным увеличением налогового бремени. При выборе этого пути неизбежно возникновение ситуации, когда повышение уровня налогообложения не сопровождается приростом поступлений в бюджеты различных уровней. Второй тип налоговой политики — низкое налоговое бремя, когда государство максимально учитывает не только собственные фискальные интересы, но и интересы налогоплательщика. Такая политика способствует скорейшему развитию экономики, особенно ее реального сектора, поскольку обеспечивает наиболее благоприятный налоговый и инвестиционный климат. Налоговое бремя на субъекты предпринимательства существенно смягчено, но государственные социальные программы значительно урезаны, так как бюджетные доходы сокращаются.
Третий тип — налоговая политика с достаточно существенным уровнем налогообложения как для предприятий, так и для физических лиц, который компенсируется для граждан страны высоким уровнем социальной защиты, существованием множества государственных социальных гарантий и программ. Для России характерен первый тип налоговой политики в сочетании с третьим. Бюджетная классификация – это группировка доходов. Все они могут быть распределены на четыре ступени, это касается функциональной системы. В связи с экономическим содержанием применяется соответствующая систематизация данных.
Существует также ведомственная классификация. Она представляет собой разделение имеющихся ассигнований бюджетного характера по требуемым секторам, коими являются целевые затратные статьи. Ее утверждают конкретно для каждого уровня, соблюдая в обязательном порядке адресное предоставление материальных средств. Бюджетная классификация РФ регулируется Бюджетным кодексом РФ. С помощью нее производится:
 группирование доходов на всех уровнях системы;
 учет средств, компенсирующих дефициты бюджетов;
 присвоение отдельным категориям уникальных кодов;
 анализ состояния организаций с позиции экономики и статистики;
 обеспечение адресности финансирования;
 определение первоочередных целей субсидирования, задач, которые они решают, и происхождение материальных средств, используемых для этого.
Бюджетная классификация состоит из нескольких разделов, соответствующих категории, к которой обращено действие. Бюджетная классификация РФ включает в себя доходы (разделение по функциям и экономическому значению), источники внутреннего и внешнего финансирования, долги, имеющиеся на государственном уровне. К доходам можно отнести те денежные суммы, что поступают от уплаты налогов, благотворительности, прибыль от бюджетных фондов, созданных для конкретных целей, бюджетный кредит и прочие. Бюджетный кредит представляет собой процедуру, когда из бюджета выделяются деньги для передачи их другому лицу. Деньги из бюджета могут направляться разным заемщикам: различным коммерческим предприятиям; другим государствам; субъектам РФ; учреждениям, являющимся муниципальными или областными; в другие виды бюджетных организаций. Выдача средств осуществляется исключительно после составления и подписания соответствующего договора. При этом учитываются требования НК РФ, ГК РФ, бюджетного законодательства и разных нормативных актов. В соответствии со ст. 6 Бюджетного кодекса России бюджетные кредиты относятся к внутреннему кредитованию. Так называют особую фурму предоставления средств на расходы бюджета, которые даются юридическим лицам или другим бюджетам на основе возврата. Разновидностью его является бюджетная ссуда. Она, в отличие от бюджетного кредита, может быть выдана на безвозмездной основе, срок выдачи ограничивается шестимесячным периодом.
Главная функция выдачи федеральных средств в кредит субъектам Российской Федерации – это централизованное перераспределение финансов, которое контролируется государством. Это осуществляется за счет выполнения таких задач: фискальной (контролирование уплаты налогов); регулирующей (контроль внутреннего перераспределения денег); управляющей. Влияние бюджетного кредитования на экономическое развитие страны заключается в сдерживании или стимулировании. Оно осуществляется за счет следующих возможностей бюджетных займов:
• восполнять дефицит бюджета;
• стремиться нивелировать расхождения в уровне жизни с социально-экономической точки зрения;
• регулировать экономическую стабильность в регионах;
• содействовать развитию экономически важных секторов деятельности.
Бюджетный кредит может быть представлен в нескольких формах:
• займы, которые предоставляются коммерческим организациям, не имеющим отношения к государству, а также разным унитарным предприятиям;
• кредиты, которые выдаются муниципальным учреждениям, причем они могут быть процентными или беспроцентными.
Для получения такого займа заемщик должен соответствовать большому количеству разных условий и требований. Чтобы получить данный вид, непременно учитываются некоторые требования, к которым относится:
• коммерческие организаций могут рассчитывать на этот вид кредитования исключительно в ситуации, когда у них отсутствуют какие-либо просрочки по платежам в разные виды бюджетов;
• обязательно заблаговременно погашаются разные платежи, которые уплачиваются государству, причем сюда относится даже реструктуризация долгов;
• иностранные организации могут рассчитывать на государственный кредит только в виде целевых займов, выдающихся в определенной валюте;
• к общим условиям относится возвратность данных средств;
• обычно займы являются целевыми, поэтому тратить средства можно исключительно на конкретные цели, являющиеся значимыми и важными для всего государства;
• заемщики должны возвращать не только полученные средства, но и проценты, причем их размер, сроки перечисления и правила начисления прописываются в договоре;
• каждая компания, предварительно должна подтвердить свою платежеспособность, но исключением является ситуация, когда средства предоставляются государственным учреждениям.
Подтвердить свою платежеспособность организации могут разными способами, причем для этого может использоваться банковская гарантия, привлечение поручителей или использование залога, который передается государству, но при этом любая гарантия обязана быть ликвидной. Процентные ставки, по которым выдаются бюджетные кредиты, могут значительно отличаться. На их размер влияют разные факторы, к которым относится размер и платежеспособность компании, цель кредитования и размер выдаваемой заемной суммы. По бюджетным кредитам ставки намного ниже, чем при кредите в банке, поэтому они могут начинаться даже от 3 процентов. В ФЗ №145 прописываются все нюансы, имеющие отношение к предоставлению такого бюджетного кредита. Он предлагается специальными государственными организациями. Предоставление бюджетных средств обеспечивается за счет денег целевых зарубежных заимствований, в итоге проведения реструктуризации долгов юр лиц по ранее полученным бюджетным займам, а также могут применяться непосредственные деньги государства. Разные государственные органы могут получить полномочия по выдаче данных видов кредитов. При получении предъявляются к потенциальным заемщикам многочисленные требования. К ним относится:
• высокая платежеспособность, причем любая компания предварительно тщательно проверяется, чтобы убедиться, что ее финансового состояние является оптимальным, чтобы выплачивать такой займ в соответствии с условиями договора;
• у коммерческой организации должны иметься возможности для предоставления банку гарантии возврата средств, а к ней можно отнести какое-либо имущество или поручителей;
• не будет выдаваться бюджетный кредит компаниям, которые ранее уже пользовались бюджетной поддержкой или у них имеются просрочки по другим займам, так как они причисляются в этом случае к заемщикам с плохой кредитной историей.
Государственный орган, на который возложена обязанность по выдаче бюджетного кредита, учитывает поручителей иных компаний только в случае, если их активы примерно равны по стоимости выдаваемой сумме. Перед выдачей бюджетного кредита компании, претендующие на его получение, тщательно проверяются, чтобы убедиться в их платежеспособности. Проверка осуществляется государственными органами, обладающими нужными полномочиями и возможностями. Проверяется не только финансовое состояние фирмы, но и предоставленные гарантии и привлеченные поручители. Выдается бюджетный кредит достаточно сложной последовательностью этапов, а для этого надо выполнить действия:
• оформляется заявка;
• подготавливаются копии учредительной документации;
• копируется вся финансовая отчетность предприятия за год или несколько последних лет;
• указывается в заявке назначение займа;
• предоставляются гарантии возврата средств.
После выполнения данных этапов надо подождать решения государственного органа. Бюджетные кредиты обладают многими плюсами, хотя и не лишены некоторых значимых недостатков. К преимуществам относится:
• компания может пополнить количество денег в обороте без необходимости эмиссии акций или выполнения иных сложных и специфических процессов;
• выдаются средства только на цели, которые являются нужными не только для предприятий, но и для всего государства, поэтому их использование позволяет положительно влиять на российскую экономку;
• за счет бюджетных кредитов производится регулирование обращения денег в стране;
• выдаются действительно значительные по размеру средства, которых будет достаточно для развития фирмы или реализации иных масштабных задач;
• компании, получающие данные займы, не должны уплачивать значительные по размеру проценты, а также другие условия считаются достаточно интересными и выгодными.
К минусам относится то, что средства могут применяться только для одной конкретной цели. Получить бюджетный кредит достаточно сложно, так как потенциальный заемщик должен подготовить множество документации, воспользоваться гарантиями и подвергнуться длительному изучению со стороны уполномоченного органа, занимающегося выдачей этих кредитов.
Если организация по каким-либо причинам не сможет справляться с платежами, то в будущем она уже не сможет рассчитывать на поддержку государства. Даже бюджетные кредиты предоставляются с начислением определенных процентов. Рассчитываются они в зависимости от ставки рефинансирования, причем вся плата минимально должна быть равна ¼ ставки рефинансирования, а учитывается этот показатель на тот момент, когда подписывается договор с заемщиком. Каждый муниципалитет может устанавливать собственную ставку процента. Даже бюджетные учреждения могут нуждаться в заемных средствах, причем обычно они тратятся на цели:
• покрытие разрывов в кассе;
• уменьшение дефицита бюджета;
• покрытие временного разрыва в кассе.
При оформлении бюджетным организациям не требуется от них предоставление каких-либо гарантий возврата средств в отличие от коммерческих предприятий. За кредиты даже бюджетным учреждениям придется уплачивать проценты, которые устанавливаются федеральным правительством или местными органами власти. При подписании договора формируется график платежей, в котором указываются даты, когда надо вносить средства по кредиту. Таким образом, бюджетные кредиты выдаются только некоторым компаниям и бюджетным организациям. Они обладают определенными особенностями, плюсами и минусами. Для их получения требуется наличие гарантии и хорошего финансового состояния. Получить их можно только на определенные цели, которые будут выгодны и государству.
Проблема долгов регионов особенно активно обсуждалась в 2014-2015 гг., но сейчас об этом почти не говорят. Поэтому новости о новой программе реструктуризации регионального долга были неожиданными. В целом долговая нагрузка регионов снижается: сейчас госдолг регионов составляет 2,2 трлн, и он упал с начала года на 6% по состоянию на 1 сентября. Также ожидается его дальнейшее снижение. Программа бюджетных кредитов была запущена 10 лет назад, но теперь она сворачивается, а регионы будут получать не кредиты, а реструктуризацию новых долгов. Реструктуризация будет проводиться на 7-12 лет, а выплаты в первые два года будут минимальными.
С 1 января 2018 года запущена программа реструктуризации накопленных бюджетных кредитов, рассчитанная как минимум на семь лет.
На правительственной комиссии по развитию регионов министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что общий объем погашения бюджетных кредитов регионами в следующие три года составит 736 млрд рублей. В 2018 году объем погашения кредитов субъектами РФ перед федеральным бюджетом составил 287 млрд рублей, в 2019 году — 214 млрд рублей, в 2021 году — 94 млрд рублей, в 2022 году — 141 млрд рублей.
Реструктуризация позволит гасить кредиты в размере не более 5% объема основного долга в 2018-2019 годах, в 2020 г. сумма увеличится до 10%, а затем вырастет до 20%. В результате общая сумма высвобожденных ресурсов за счет снижения бюджетной нагрузки за два года составит 428 млрд руб., в том числе в 2018 г. — 250 млрд руб., в 2019 г. — 177 млрд руб. Такие привлекательные условия призваны существенно снизить долговую нагрузку на регионы в ближайшие годы. В начале 2016 г. доля бюджетных кредитов составляла 35%, тогда как сейчас она увеличилась до 49%. В основном эти изменения связаны с падение доли кредитов банков с 41% в начале 2016 г. до 25% в настоящее время. Бюджетные кредиты выгодны региональным властям, так как фактически являются недорогим источником финансирования.
Общий долг сильнее всего растет у тех регионов, кто более активно размещает облигации: Якутия, Самарская область, Красноярский край. Но даже здесь замещение имеет очевидную тенденцию. Наиболее высокие доли бюджетных кредитов у Рязанской области, Адыгеи и Дагестана. Амурская область имеет бюджетных кредитов на 20,6 млрд. руб. Доля бюджетного кредита здесь превышает 74,8%. Ставка по бюджетному кредиту менее 1%, поэтому отказ от такого кредитования ударил бы по экономически слабым, дотационным и дефицитным регионам. В первую очередь речь идет о Мордовии, Хакасии, Карелии, Костромской области. Им было бы очень сложно перейти к рыночным ставкам, которые в 7-10 раз выше, а размещать облигации, учитывая их экономическое и финансовое состояние, также мало реально. То есть бюджетные кредиты для них – единственный выход, но даже дешевые кредиты оказываются неподъемными. Большая часть бюджетных кредитов должна быть погашена до 2020 г. Особенно это важно для проблемных с точки зрения экономики регионов, так как в 2018-2019 гг. им будет значительно проще. Высвобожденные ресурсы будут направлять на важные расходы: создание рабочие мест, модернизацию инфраструктуры.
Кроме того, можно дальше сокращать долю «дорогих» банковских кредитов, дополнительно снижая долговую нагрузку.
При этом у правительства появляется больше возможностей по работе с бюджетной дисциплиной регионов, предъявлять более жесткие требования. С другой стороны, сейчас очевидна тенденция к снижению рыночных ставок, поэтому в перспективе 7-12 лет, которые может длиться реструктуризация, она может оказаться не такой уж выгодной. Но в настоящее время альтернативы этому нет, особенно для слабых субъектов РФ. Остальные вполне могут обратиться к долговому рынку, что они и делают. За 8 месяцев 2017 г. регионы разместили облигации на 64,5 млрд руб. Ставки снижаются, поэтому условия для размещения в будущем будут еще лучше. Для проблемных регионов, где налоговая база и неналоговые платежи не будут расти быстрее инфляции в 2018-210 гг., реструктуризация будет еще более выгодной и длительной: она растянется до 2029 г. Весьма актуальное решение, учитывая проблемы у некоторых регионов, связанные с доходами. Впрочем, в среднем в первом полугодии рост доходов от налога на прибыль составил 12,4%, от НДФЛ – 8%. К 2019 г. ситуация должна стать позитивнее, так как регионы постепенно выходят из кризиса. Очевидно, что практически всем регионам реструктуризация будет выгодна. Без этой реструктуризации регионам бы пришлось еще сильнее наращивать долг, для того чтобы просто погасить старые бюджетные кредиты. Одновременно это важный сигнал для губернаторов и глав субъектов, предполагающий, что постоянная бюджетная подпитка не бесконечна и больше дешевых кредитов не будет.
Активное кредитование из бюджета привело к тому, что в регионах снизилась важность и эффективность долговой политики, так как всегда была возможность обратиться за этими бюджетными кредитами. Теперь же, наряду с реструктуризацией, регионам предстоит тщательнее взвешивать все свои решения по привлекаемому финансированию. Совсем другой вопрос в том, что высвобожденные объемы сами по себе никак не снимают необходимости привлечения финансирования. Калужская область, например, дополнительно сможет использовать 15,7 млрд в 2018-2019 гг., Смоленская область — 12 млрд руб., Краснодарский край — 10,7 млрд руб., Ульяновская область — 3,8 млрд руб. Этого, например, недостаточно для финансирования относительно крупных инфраструктурных проектов, чья стоимость в среднем начинается от $200 млн. Скорее речь будет идти о том, что латать небольшие дыры в расходной части бюджетов, давая возможность регионам не экономить на важных расходах, стимулирующих экономику и потребление.
Перед правительством президент Владимир Путин поставил непростую задачу – создать новый двигатель российской экономики, выраженный в привлечении финансирования для инфраструктурного строительства. Но это не должны быть бюджетные деньги или деньги на рыночных условиях.
А в декабре прошлого года глава государства заявил о необходимости разработать предметный план действий, рассчитанный до 2025 г. По его мнению, этот план должен способствовать темпам роста ВВП выше мировых уже к 2020 гг. Но из-за неясных перспектив на нефтяном рынке, западных санкций и общей ситуации в экономике рост не может быть достигнут за счет привлечения масштабных инвестиций, как внешних, так и внутренних.
Путин сам назвал главным инструментом развитие инструментов государственно-частного партнерства, особенно в сегменте строительства и инфраструктуры, а также проектное финансирование. Понятно, что в бюджете нет средств для финансирования инфраструктурных проектов, поэтому было принято решение применять так называемую инфраструктурную ипотеку.
Фактически это аналог частно-государственного партнерства, где государство гарантирует поддержку при строительстве этой инфраструктуры, а оплата поступает вместе с ее использованием. Оплачиваться эта «инфраструктурная ипотека» будет как раз из бюджетов разных уровней и инфраструктурных монополий. Примечательно, что согласно проекту бюджета на 2018 г. и на плановый период 2019 и 2020 гг., подготовленный Минфином, внешний долг России за эти годы вырастет на $20 млрд.
К 1 января 2020 г. верхний предел внешнего долга составит 72 млрд, тогда как в бюджете на 2017 г. и на плановый период 2018 и 2019 гг. этот предел был установлен на уровне $53,6 млрд. Но это не так критично, так как даже при таком росте общий размер госдолга на выйдет за пределы 20% ВВП, в том числе за счет сокращения внутреннего долга. По предварительным оценкам, к концу 2017 г. госдолг достигнет 12,6 трлн руб., или 13,6% ВВП.
Проект федерального бюджета на 2020-2021 годы призван решить сейчас две задачи, по словам премьер-министра Дмитрия Медведева. Речь идет о выполнении социальных обязательств и экономическом росте, однако именно по этим статья наблюдается самое большое сокращение. По социальной политике сокращение планируется на 7,8% по сравнению с текущим годом — с 5,071 трлн до 4,703 трлн руб., при этом расходы на выплату пенсий снизятся на 12,9% с 3,651 трлн до 3,233 трлн руб. На поддержку российской экономики будет потрачено на 13% меньше: всего 2,263 трлн руб. вместо 2,558 трлн. При этом финансирование армии («национальная оборона») и полиции («национальная безопасность и правоохранительная деятельность») усиливается. На эти цели будет потрачено 5,121 трлн руб., или на 5,5% больше. Расходы на образование и здравоохранение остаются практически на прежнем уровне. Госдолг будет наращиваться, как и будут расти расходы на его обслуживание. Увеличение на 17,5% предполагает, что на оплату процентов Минфин отдает 845 млрд. руб., или каждый двадцатый рубль. Наращивать госдолг же придется из-за необходимости финансирования дефицита. Фактически весь рост экономики должен обеспечиваться этой «инфраструктурной ипотекой», так как на ближайшие годы правительство планирует тратить даже меньше, чем раньше.
В такой ситуации стремление сократить зависимость регионов от бюджетных кредитов понятно, как и необходимость стимулирования наращивания их инвестиционной привлекательности и бюджетной дисциплины. Правительство приступило к сворачиванию запущенной 10 лет назад программы бюджетных кредитов. Вместо новых кредитов с 2018 г. регионы получают реструктуризацию накопленных долгов. В действующем бюджете на них выделено по 200 млрд руб. в 2017–2018 гг., а в 2019 г. – 50 млрд.
Сейчас таких регионов немного. За первое полугодие 2019 г. в целом доходы регионов выросли: от налога на прибыль – на 12,4% (после падения в годовом выражении за тот же период 2016 г. на 1,6%), а от НДФЛ – на 8%. Но даже при очень сдержанной расходной политике у 38 регионов был дефицит, пишут эксперты Центра развития ВШЭ. Так, доходы Сахалинской области упали на 31,6%, Кабардино-Балкарской Республики – на 23,2%, Республики Саха (Якутия) – на 18%, приводила данные Счетная палата. Но к 2021 г. ситуация может выправиться, регионы только начали выходить из кризиса, говорит чиновник. Выиграет от решения подавляющее большинство регионов, которые в ближайшие три года должны были расплатиться по кредитам, как правило, бюджет выдавал трехлетние и пятилетние кредиты. И хотя есть исключения (например, Краснодарскому краю и Татарстану правительство дало отсрочку), большую часть кредитов нужно было выплатить до 2020 г. Пик приходится на 2018–2019 гг. Кредиты выполнили свою задачу: по данным Счетной палаты, за первое полугодие доля банковских кредитов в структуре госдолга регионов снизилась до 31,6% с 44,6% в 2014 г. Но после массированной выдачи возникли риски рефинансирования и по бюджетным кредитам. Например, у Рязанской области доля бюджетных кредитов в структуре госдолга достигла 77,1% (регион должен выплатить бюджету 18 млрд руб.), а у Амурской – 74,8% (20,5 млрд), следует из данных Счетной палаты. Без реструктуризации регионам пришлось бы снова наращивать займы, чтобы расплатиться по старым долгам, говорит федеральный чиновник. Мера сильно снизит потребности регионов в новых займах.
Но остаются вопросы: должны ли будут регионы сокращать дефицит и коммерческий долг после реструктуризации и как будет решаться проблема структурного дисбаланса между доходами и расходами, которая и была основной причиной накопления коммерческого долга. Не ясно, будет ли соблюдать дисциплину само правительство, из-за которого зачастую и возникает дисбаланс.

Важно! Это только фрагмент работы для ознакомления

Скачайте архив со всеми файлами работы с помощью формы в начале страницы

Перейти к форме