Курсовая с практикой на тему Правовое положение субъекта рынка ценных бумаг

Содержание:

Содержание Введение. 3

Глава 1. Рынок ценных бумаг и его
правовое регулирование. 5

1.1 Понятие и функции рынка ценных
бумаг. 5

1.2 Виды рынка ценных бумаг. 8

1.3 Развитие законодательства о рынке
ценных бумаг. 11

Глава 2. Правовое положение и
правовая основа деятельности субъектов рынка ценных бумаг. 17

2.1 Понятие и состав субъектов рынка
ценных бумаг. 17

2.2 Правовое положение эмитентов. 20

2.3 Правовое положение инвесторов. 23

2.4 Правовое положение
профессиональных участников рынка ценных   бумаг  27

Заключение. 32

Список используемой литературы.. 34

Введение:

Введение Актуальность темы исследования. В 2020 г. в связи с
пандемией многим элементам мировой экономики был нанесен серьезный вред. Однако
не все участники рынка пострадали от коронавируса, какие-то даже нашли способ
получить выгоду, в связи с тем, что потребность в их деятельности увеличилась в
период локдаунов. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, открывающие
дверь в мир инвестиций людям, у которых появилось больше свободного времени,
вышли на первый план и увеличили свою экономическую активность. Можно заключить, что, безусловно, пандемия оказала
огромное влияние на экономику в целом, произошло уменьшение спроса на одни товары/услуги
и повышение на другие, наблюдалось падение рынка. Любой кризис – это большой
ущерб, но в то же время это и новые возможности. Кто-то смог встроиться в
экономику нового типа, кто-то же получил меньше шансов для увеличения доходов.
Инвестиции сами по себе – дело рискованное, уже тем более в период кризиса.
Однако инвесторам, обладающим хладнокровием и решительностью, даже в такие
тяжелые времена готовы помочь профессиональные участники. В арсенале многих из
них имеются инвестиционные инструменты, которые позволят выйти из сложных для
экономики ситуаций с прибылью.

Те профессиональные участники, которые обладают
высоким уровнем аналитической поддержки клиентов, автоматизацией и функционалом
дистанционных сервисов, высоким качеством системы управления рисками и всеми
бизнес-процессами, оснащенностью IT-технологиями смогут выдержать любые падения
и взлеты рынка.

Целью настоящей работы является исследование правового
положения субъекта рынка ценных бумаг.

Задачи исследования:

— раскрыть понятие и
функции рынка ценных бумаг;

— рассмотреть виды рынка
ценных бумаг;

— исследовать развитие
законодательства о рынке ценных бумаг;

— проанализировать понятие
и состав субъектов рынка ценных бумаг;

— исследовать правовое
положение эмитентов;

— исследовать правовое
положение инвесторов;

— исследовать правовое положение профессиональных
участников рынка ценных бумаг.

Объектом исследования являются общественные отношения
в сфере деятельности субъектов рынка ценных бумаг.

Предмет исследования – нормы права, устанавливающие
правовой статус субъектов рынка ценных бумаг.

Методологическую
основу исследования составляют материалистическая диалектика, общенаучные
методы познания, к которым относятся анализ, синтез, индукция, дедукция, а
также частнонаучные методы познания социально-правовых явлений.

Структура работы включает введение, две главы,
разделенные на параграфы, заключение и список используемой литературы.

Заключение:

Заключение Таким образом, учитывая
вышеизложенное, может быть выделен еще один общий характерный признак
институциональных инвесторов на рынке ценных бумаг — осуществление ими
инвестиционной деятельности на указанном рынке на профессиональной основе.

Рассматривая характерные
признаки институциональных инвесторов, считаем необходимым отдельно
подчеркнуть, что инвестиционную деятельность эти инвесторы осуществляют именно
на рынке ценных бумаг. Для характеристики отечественных институциональных
инвесторов этот признак является существенным. Если в западной теории и
практике под понятием «инвестор» обычно понимается инвестор в ценные бумаги, то
в отечественном законодательстве это понятие трактуется шире, охватывает
инвестирование в различные ценности. Это дает основания отдельным
ученым-экономистам вкладывать в понятие институциональных инвесторов более
широкий смысл, чем заложенный в легальном определении таких инвесторов, относя
к их числу также банки, которые аккумулируют средства мелких инвесторов и
вкладывают эти средства в инвестиционные программы, другие подобные учреждения,
а также холдинговые компании и акционерные общества.

Такая точка зрения
считается ошибочной, поскольку не учитывает нормативный характер. Не могут быть
отнесены к институциональным инвесторам, в частности, банки и небанковские
финансовые учреждения, осуществляющие эмиссию ипотечных облигаций и ипотечных
сертификатов, фонды финансирования строительства и фонды операций с
недвижимостью, которые выступают на фондовом рынке как эмитенты, но осуществляют
инвестирование не в ценные бумаги.

Институциональные
инвесторы являются субъектами рынка ценных бумаг, для которых вложения
определенных средств в ценные бумаги является одним из основных видов
деятельности. Термин «институциональные инвесторы» используется именно в таком
значении и в мировой практике. Так, эксперты Организации экономического
сотрудничества и развития (далее — ОЭСР) к институциональным инвесторам относят
прежде всего пенсионные фонды, страховые компании, закрытые и открытые инвестиционные
фонды, которые по объемам финансовых активов занимают доминирующее положение по
отношению к другим учреждениям.

В этом плане следует
согласиться что расширительное толкование категории институциональных
инвесторов, включение в нее других близких институтов размывает содержание
правового регулирования организации и деятельности этих инвесторов.

Итак, основываясь на
приведенных признакам институциональных инвесторов на рынке ценных бумаг и
используя вышеизложенное легальное понимание этой категории, читается возможным
предложить следующее общее определение таких инвесторов, которое может быть
закреплено в законодательстве. Институциональные инвесторы на рынке ценных
бумаг — это предпринимательские организации со статусом финансового учреждения,
которые на профессиональной основе осуществляют на указанном рынке
предпринимательскую деятельность по финансовому инвестиционному посредничеству,
которая заключается в привлечении финансовых активов индивидуальных инвесторов
и их дальнейшем размещении в ценные бумаги и другие финансовые активы с целью
получения прибыли или сохранения реальной стоимости финансовых активов.
Дальнейшие исследования в этом направлении связаны, как представляется, с более
глубоким и всесторонним анализом правового статуса институциональных инвесторов
на рынке ценных бумаг.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Рынок ценных бумаг и его правовое регулирование

1.1 Понятие и функции рынка ценных бумаг Рынок ценных бумаг – это система экономических связей,
образующихся между субъектами экономики по поводу использования свободного
капитала в ходе эмиссии и обращения ценных бумаг[1]. Законом, устанавливающим
и регулирующим рынок ценных бумаг, поведение участников этого рынка, эмиссию и
обращение выпущенных ценных бумаг, а также функциональные полномочия Банка
России в этой сфере, является Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39 — ФЗ «О рынке ценных
бумаг»[2].

Рынок ценных бумаг – это
часть финансового рынка, где осуществляется привлечение и перераспределение
капитала за счет выпуска и обращения ценных бумаг.

Основной функцией для
рынка ценных бумаг является формирование механизма для привлечения в экономику
инвестиций за счет формирования взаимоотношений между теми, кто испытывает
потребность в средствах, и теми, кто хочет инвестировать. Для выполнения данной
цели требуется аккумулировать финансовые ресурсы и сделать возможность их
дальнейшее распределение между другими структурами путем исполнения участниками
рынка сделок с ценными бумагами[3].

Посмотрим,
какие функции РЦБ могут выполняться регионами. Среди общерыночных функций – это
информационная функция. Однако на уровне регионов до сих пор не сформирована
система раскрытия информации. Отметим также нежелание руководства раскрывать
информацию о деятельности своей компании, а ведь для инвесторов важна
информация не столько о рынке вообще, сколько о каждом конкретном эмитенте. [1] Батяева Т.А.,
Столяров И.И. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие. —
М.:
ИНФРАМ, 2016. — 304 с. [2] Федеральный закон
от 22 апреля 1996
г. № 39-ФЗ
«О рынке ценных бумаг» // СПС «Консультант Плюс». [3] Решетников Д.А.,
Марьина А.В. Теоретические основы функционирования российского рынка ценных
бумаг и проблемы категоризации инвесторов // Журнал У. Экономика.
Управление. Финансы. 2021. № 2 (24).
С. 19-28.