Курсовая с практикой на тему Особенности валютно-финансового и кредитного обслуживания нефтегазовых компаний (на примере)

Содержание:

Введение 3
1. Теоретические аспекты валютно-финансового и кредитного обслуживания нефтегазовых компаний 6
1.1. Особенности валютно-финансового обслуживания нефтегазовых компаний 6
1.2. Особенности кредитного обслуживания нефтегазовых компаний 8
2. Анализ особенностей валютно-финансового и кредитного обслуживания нефтегазовых компаний 14
2.1. Краткая валютно-финансовая и кредитная характеристика предприятия ПАО «Газпром» 14
Заключение 23
Список литературы 25

Введение:

Рынок банковских кредитов имеет большое значение в российской рыночной экономике. Кредитный рынок дает возможность привлекать деньги и направлять их на создание нового производства, на строительство, на различные нужды заемщика.
Кредитный рынок позволяет переводить капитал из одной отрасли в другую и тем самым поддерживать экономику страны в целом. Кредитный рынок имеет свои особенности и структуру. Его можно сгруппировать по характеристикам, временным и институциональным.
Банковский кредитный рынок как сегмент кредитного рынка предлагает кредиты всем регионам страны. Это дает возможность организовать производство и оборот капитала внутри страны, сэкономить на инвестициях, трансформации научно — технических открытий. Существует определенная корреляция между банковским кредитным рынком и функционированием Центрального банка, Центрального аппарата правительства, ставкой рефинансирования, межбанковской процентной ставкой.
В современных условиях Россия добилась больших результатов в возрождении экономики страны и ее влиянии на макроэкономический уровень, поэтому особенности банковской системы влияют на экономические показатели в стране.
Кредит как экономические отношения-это всегда риск, и без доверия ничего нельзя сделать. Доверие имеет психологическую коннотацию, но, конечно, основано на знании либо обеспечения кредита, либо объекта любого субъекта. В конечном счете, можно сказать, что доверие возникает как необходимый элемент кредитных отношений и как сознательная позиция двух сторон, на определенной экономической основе. Особенности современных кредитоспособности заключается в том, что в ряде случаев российские банки не имеют единой нормативной базы и методической базы для организации кредитного процесса. Любой коммерческий банк, основываясь на своем опыте, будет развивать свою систему кредитования и свои подходы.
Кредитная система страны зависит не только от экономических факторов микроэкономики и макроэкономики, но и от социальных, законодательных, политических и других факторов. В то же время, совершенствование кредитной системы, является ориентиром для развития экономического климата. В настоящее время экономика страны переживает большие изменения в сфере экспорта и импорта товаров, высокую инфляцию и другие экономические факторы. В таких условиях возникает необходимость законодательного обеспечения регулирования кредитования юридических и физических лиц. Как известно, любой бизнес требует финансовых вложений, и поэтому способность банковских учреждений проводить активную кредитную политику среди юридических лиц является важным аспектом в рыночной экономике.
Актуальность темы определяется необходимостью совершенствования системы кредитования юридических лиц, для поддержки всех видов бизнеса в стране, а также для формирования устойчивой кредитной политики абсолютно любого банка.
Целью работы является анализ и выявление особенностей валютно-финансового и кредитного обслуживания нефтегазовых компаний.
Задачи курсовой работы:
1. изучить теоретические аспекты валютно-финансового и кредитного обслуживания нефтегазовых компаний;
2. провести анализ особенностей валютно-финансового и кредитного обслуживания нефтегазовых компаний.
Объект исследования отечественные нефтяные компаний.
Предмет исследования – валютно-финансовое и кредитное обслуживание.
В основе формирования планирования лежит взаимодействие современных законов и нормативов, плановых показателей, учитывающих интересы, как потребителей, так и производителей.
В качестве теоретической и методологической основы проведения исследования являются нормативные документы по вопросам валютно-финансового и кредитного обслуживания нефтегазовых компаний.
При этом были использованы источники учебной литературы и материалы периодической печати.
Теоретические и практические аспекты валютно-финансового и кредитного обслуживания нефтегазовых компаний широко освещены в экономической науке: Головань С. И., Спиридонов М.А., Ковалев В.В., Иванов В.В., Лялин В.А и другие.
Практическая значимость результатов работы определена в обобщении подходов к валютно-финансовому и кредитному обслуживанию нефтегазовых компаний и выработкой конкретных решений по организации предприятий.

Заключение:

Заключение
Особенностями валютно-финансового и кредитного обслуживания нефтегазовых компаний в современном экономическом мире является использование нефтегазовыми компаниями в качестве кредитования облигационный заем, который при проведении профессионального сравнения в разы выигрывает по своей эффективности и выгодности перед другими видами.
ПАО “Газпром” является единственным в России предприятием по производству бытовых плит, возведенный в постперестроечный период без привлечения иностранного капитала.
Основными направлениями деятельности ПАО «Газпром» являются:
— производственная деятельность по выпуску бытовой газовой и электрической аппаратуры, комплектующих изделий и прочей продукции;
— коммерческая деятельность;
— контроль и управление объектами долгосрочных финансовых вложений.
Общество осуществляет прочие виды деятельности (розничная торговля, предоставление имущества в аренду), доля которых несущественна, составляет в общей выручке менее 2% и не образуют отдельных отчетных сегментов.
Существенную часть валовой выручки «Газпром нефти» формируют экспортные операции по реализации нефти и нефтепродуктов. Соответственно, колебания обменных курсов валют к рублю оказывают воздействие на результат финансово-хозяйственной деятельности Компании.
Валютная структура выручки и обязательств действует как механизм хеджирования, где разнонаправленные факторы компенсируют друг друга. Сбалансированная структура требований и обязательств по валюте сводит к минимуму влияние факторов валютного риска на результат финансово-хозяйственной деятельности Компании. В части несбалансированной доли требований и обязательств Компания применяет хеджирование указанных рисков, а также в каждой конкретной ситуации использует внутренние инструменты и резервы, позволяющие эффективно управлять валютным риском и гарантировать выполнение своих обязательств.
Являясь крупным заемщиком, Компания подвержена воздействию рисков, связанных с изменениями конъюнктуры на финансовых рынках. Существенная часть долгового портфеля Компании – обязательства, номинированные в долларах США. Процентная ставка по обслуживанию кредитов имеет привязку к ставкам по межбанковским кредитам – LIBOR. Увеличение ставки LIBOR может привести к удорожанию стоимости обслуживания долга Компании. Рост стоимости кредитов для Компании может негативно сказаться на показателях платежеспособности и ликвидности.
«Газпром нефть» в каждой конкретной ситуации использует внутренние инструменты и резервы управления финансовыми рисками, позволяющие гарантировать выполнение Компанией своих обязательств.

Фрагмент текста работы:

1. Теоретические аспекты валютно-финансового и кредитного обслуживания нефтегазовых компаний
1.1. Особенности валютно-финансового обслуживания нефтегазовых компаний
Нефтяные компании подвержены значительным колебаниям цен на сырьевые товары. Экономика нефти на уровне 100 долларов за баррель резко отличается от того, если нефть составляет всего 50 долларов за баррель. Коэффициенты, учитывающие эту волатильность цен, помогут инвесторам принимать обоснованные решения. Инвесторы также захотят посмотреть резервы нефтяной компании, чтобы определить способность компании увеличить производство в будущем [3].
Операционный нетбэк является чрезвычайно важным показателем рентабельности нефтяной компании. Нетбэк — это показатель того, насколько реализуется продажа одной единицы нефти или природного газа за вычетом затрат. Эти расходы включают в себя роялти, производственные издержки, транспортные расходы, расходы на переработку и расходы на импорт и другие. Например, предположим, что текущая цена на нефть составляет 75 долларов за баррель. Стоимость гонорара компании за баррель составляет 5 долларов США, издержки производства составляют 20 долларов США, а транспортные расходы составляют 10 долларов США, а затраты на переработку — 15 долларов США. Операционный нетбек на один баррель нефти составляет 25 долларов США.
Значение netback обеспечивает стандартизованное значение, которое можно сравнить с различными нефтяными компаниями. Очевидно, чем выше значение netback, тем больше вероятность того, что компания сможет реализовать доходы от продажи своих продуктов. Существует множество различных формул, которые компании используют для определения значения netback [5].
Отношение цены к денежным потокам является еще одним важным показателем для инвесторов нефтяных компаний. Это показывает цену акций компании по отношению к сумме денежных потоков, которые компания генерирует на основе доли. Это соотношение рассчитывается путем принятия ценовой доли компании и деления ее на денежный поток на акцию. Денежный поток определяется как операционный денежный поток, который представляет собой чистый денежный поток за вычетом расходов на разведку. Более высокий коэффициент указывает на то, что с компанией существует больше рисков. Более низкие показатели указывают на более низкий риск.
Один из способов уравновесить колебания этого отношения — принять среднюю цену акций в 30 или 60 дней. Это может помочь снизить ежедневную волатильность этой метрики, что делает ее более полезной для сравнения в разных компаниях.
Одним из основных различий между нефтяными компаниями и компаниями в других секторах является ограниченный характер добываемых природных ресурсов. Если у нефтяной компании заканчиваются запасы нефти, она не может приносить доход. Таким образом, рассмотрение резервов компании является важным фактором [11].
Соотношение резервов к добыче является показателем оставшегося срока службы природного ресурса. Он измеряется с точки зрения лет. Формула принимает известные запасы нефти, доступ к которой имеет компания, разделенная на годовое производство нефти. Компании используют этот коэффициент для прогнозирования будущей доступности нефти для целей проекта, будущих доходов и будущих потребностей в занятости для компании. Он также может предоставить руководство о том, нужно ли компании провести дополнительную разведку, чтобы найти больше резервов. Нефтяные компании обычно стремятся сохранить это соотношение примерно на 10 лет.
Существует несколько ограничений в использовании этого отношения. Соотношение не может влиять на будущие достижения в области технологий, новые открытия значительных резервов или состояние экономических и политических условий. Мера запасов компании также может быть неточной.

1.2. Особенности кредитного обслуживания нефтегазовых компаний
В современном экономическом мире нефтегазовые компании используют в качестве кредитования облигационный заем, который при проведении профессионального сравнения в разы выигрывает по своей эффективности и выгодности перед другими видами.
Облигационный займ — это финансовый инструментарий кредитования, доступный в основном юридическим лицам. Механизм такого типа выглядит достаточно просто.
Организация или предприятие, нуждающееся в притоке финансовых средств со стороны, осуществляет эмиссию ценных бумаг (в данном случае облигаций), тем самым, привлекая инвесторов и получая необходимые средства.
При этом основной особенностью является наличие обязательной информации на самой ценной бумаге [8]:
• срок действия документа;
• стоимость;
• данные об эмитенте и т.д.
Облигационный займ не только обеспечивает быстрое получение денежных средств в кратчайшие сроки, но и подразумевает возможность получения определенной прибыли для инвестора.
Таблица 1 – Условия облигационного займа [4]