Курсовая с практикой на тему Организация работы компании по формированию и управлению портфелем ценных бумаг

Содержание:

Введение. 2

Глава 1. Теоретические основы
формирования и управления портфелем ценных бумаг. 4

1.1.
Принципы и механизм формирования портфеля ценных бумаг. 4

1.2.
Методы управления портфелем ценных бумаг. 8

1.3.
Оценка эффективности управления портфелем ценных бумаг. 12

Глава 2. Формирование и
управление портфелями ценных бумаг в АО УК «БрокерКредитСервис» (БКС) 15

2.1
Общая характеристика и паевые фонды АО УК «БрокерКредитСервис» (БКС) 15

2.2
Анализ портфеля ценных бумаг с точки зрения доходности и риска в АО УК
«БрокерКредитСервис» (БКС) 20

2.3.
Предложения по совершенствованию управления портфелем ценных бумаг АО УК
«БрокерКредитСервис» (БКС) 24

Заключение. 28

Список использованных
источников. 30

Введение:

Введение. 2

Глава 1. Теоретические основы
формирования и управления портфелем ценных бумаг. 4

1.1.
Принципы и механизм формирования портфеля ценных бумаг. 4

1.2.
Методы управления портфелем ценных бумаг. 8

1.3.
Оценка эффективности управления портфелем ценных бумаг. 12

Глава 2. Формирование и
управление портфелями ценных бумаг в АО УК «БрокерКредитСервис» (БКС) 15

2.1
Общая характеристика и паевые фонды АО УК «БрокерКредитСервис» (БКС) 15

2.2
Анализ портфеля ценных бумаг с точки зрения доходности и риска в АО УК
«БрокерКредитСервис» (БКС) 20

2.3.
Предложения по совершенствованию управления портфелем ценных бумаг АО УК
«БрокерКредитСервис» (БКС) 24

Заключение. 28

Список использованных
источников. 30

Заключение:

Проведенный в курсовой работе анализ позволяет сказать, что
в России рынок ценных бумаг только начинает свое активное развитие.  Рынок ценных бумаг необходим для того, чтобы
получать постоянный доход от вклада инвестиций в ценные бумаги, а также в
ПФИ.   Таким образом, инвестирование в
ценные бумаги являются некой альтернативой хранения денег на депозитах в банке.

Рынок ценных бумаг сейчас привлекает не только крупных
инвесторов, компании, государства, но и обычных граждан. Тем самым повышая
финансовую грамотность населения, повышая их доходы, доходы компаний, отраслей,
государства. На данном рынке осуществляется постоянное распределение и
перераспределение временно свободных средств между отраслями, экономическими
субъектами. Он даёт возможность расширить спектр источников финансирования.

В данной работе рассмотрены принципы, методы, особенности
формирования и управления портфелем ценных бумаг.

При сложившейся экономической и политической ситуации в
нашей стране и во всём мире, рынок ценных бумаг ощущает на себе все эти
проблемы, принимает их самый тяжёлый удар, который ложится на участников этого
рынка (граждан, компаний, государства). Недоверие со стороны иностранных
инвесторов к российским ценным бумаг снижает их курсовую стоимость, тем самым
уменьшая доходность и повышая риски по портфельным инвестициям.

Российские инвесторы, всё таки, предпочитают вкладывать свои
свободные денежные средства в российские ценные бумаги, это, прежде всего,
связано с курсом рубля, по отношению к иностранным валютам.

Законодательное
регулирование данного рынка ещё находится на стадии постоянного регулирования,
так как для России это достаточно новое направление и всё сразу реализовать
пока не получается.

Но при этом, оптимизма никто не теряет, рынок продолжает
максимально работать и развиваться в полной мере, привлекая всё больше активных
участников, которые инвестируют свои средства в ценные бумаги и производные
финансовые инструменты.

Компании, которые работают с ценными бумагами, помогая
формировать портфели ценных бумаг, покупать ценные бумаги, стали всё больше
пропагандировать такую форму инвестирования, проводя всё больше тренингов как
для компаний, так и для простых граждан, тем самым объясняя и информируя их о
том, как можно грамотно распоряжаться своими временно свободными денежными
средствами.

Доверительное управление портфелем ценных бумаг достаточно
кропотливый и требующий особого внимания и сосредоточенности труд. Управляющие
компании постоянно контролируются со стороны ЦБ РФ, аудиторских фирм, налоговой
службы, предоставляя им отчёты, либо по завершении отчётного периода, либо по
первому требованию, если возникает какая-то ситуация, при которой требуются
срочно отчёты о доверительном управлении. Сотрудники должны постоянно
совершенствовать свои знания в области законодательства по регулированию
деятельности, которая связана с ценными бумагами, узнавать первыми про новые
требования со стороны ЦБ РФ, в частности биржевого регулирования должны изучать
информацию от Московской Биржи и международных бирж.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Теоретические основы формирования и
управления портфелем ценных бумаг

1.1. Принципы и механизм формирования портфеля
ценных бумаг

Портфельные инвестиции в настоящее время являются одним из
самых распространенных видов финансовой деятельности. В современных рыночных
условиях этот сегмент рынка очень нестабилен и требует своевременной реакции и
позиционирования своего потока. В связи с этим как никогда важно детальное
изучение деталей формирования инвестиционного портфеля ценных бумаг[1].

Инвестиции в ценные бумаги относятся к инвестициям с заранее
определенными условиями, которые позволяют выбирать и управлять наиболее
подходящими активами и ценными бумагами среди ценных бумаг. Инвестиции в ценные
бумаги предназначены только для привлечения прибыли.

Формирование инвестиционных портфелей ценных бумаг и любые
возможные операции с определенными финансовыми активами основаны на
использовании многих формальных стандартов. Обычно эти стандарты основаны на
концепции временной стоимости денег и методе оценки временного распределения
денежных потоков[2].

В процессе формирования инвестиционного портфеля ценных
бумаг важнейшим критерием является приемлемый риск-доходность портфеля.
Несомненно, существует прямая пропорциональная зависимость между риском и
прибыльностью, то есть чем выше доходность, обещанная ценными бумагами, тем
выше вероятность отказа. Чем выше доля ценных бумаг с высоким риском в
инвестиционном портфеле, тем больше вероятность того, что такие вложения
принесут убытки. Соответствующие ценные бумаги предназначены для минимизации
риска потерь для вкладчиков при максимальном их доходе.

Как правило, любая компания при формировании инвестиционного
портфеля старается использовать разные принципы. Основной принцип показан на
рисунке 1.

Рисунок
1 – Универсальные принципы формирования портфеля ценных бумаг[3]

Принцип безопасности заключается в неприкосновенности инвестиций
на рынке инвестиционного капитала и определенной стабильности получения
доходов.

Под принципом ликвидности инвестиций следует понимать их
способность участвовать в немедленной покупке товаров, проектов или услуг или
возможность быстро и без потери цены конвертировать их в наличные.

Сам процесс формирования инвестиционного портфеля ценных
бумаг включает множество соответствующих этапов[4].

На первом этапе инвестору необходимо правильно выставить
свои цели и приоритеты. Первый этап включает в себя несколько последовательных
подэтапов:

1.  Для начала
подбирается определенный тип будущего портфели ценных бумаг,  определяется его характер;