Курсовая с практикой на тему Оперативное управление портфелем реальных инвестиционных проектов

Содержание:

Введение 3

Глава 1. Понятие инвестиционной деятельности и ее роль в развитии предприятия 4

1.1 Понятие, виды и критерии оценки инвестиционной деятельности 4

1.2 Показатели и виды эффективности инвестиционных проектов 7

1.3 Методы оценки эффективности инвестиций 10

Глава 2. Анализ эффективности оперативного управления портфелем реальных инвестиционных проектов на примере ПАО «Татнефть» 12

2.1 Краткая характеристика ПАО «Татнефть» 12

2.2 Анализ финансово-экономического состояния компании 13

2.3 Анализ эффективности оперативного управления портфелем реальных инвестиционных проектов в ПАО «Татнефть» 22

Глава 3. Рекомендаций по совершенствованию инвестиционной деятельности ПАО «Татнефть» 30

Заключение 32

Список использованной литературы 34

Введение:

Производственно-хозяйственная деятельность любого предприятия в той или иной степени обязательно связана с инвестиционной деятельностью. Необходимым условием структурной перестройки и экономического роста являются наращивание объема и повышение эффективности инвестиций в создание новых и развитие, совершенствование действующих основных фондов и производств, в материальные и нематериальные активы. В этой связи особую остроту и актуальность приобретает проблема обоснования приоритетных направлений инвестиций и их объемов в зависимости от источников инвестиций и эффективности отдельных инвестиционных проектов.

Цель работы — провести анализ оперативного управления портфелем реальных инвестиционных проектов.

Задачи:

 изучить теоретические основы инвестиционной стратегии организации;

 провести финансовый анализ деятельности ПАО «Татнефть»;

 разработать рекомендации по совершенствованию инвестиционной стратегии ПАО «Татнефть».

Предмет исследования — ПАО «Татнефть»».

Объект — инвестиционная стратегия ПАО «Татнефть».

Теоретической и методологической основой данной работы являются: монографии, научные статьи из экономических журналов, научные и практические комментарии к действующему законодательству, учебники и учебные пособия, а также периодических изданиях, расположенные в сети «Интернет».

Заключение:

Инвестиционная стратегия — это система долгосрочных целей инвестиционной деятельности организации, определяемая общими целями развития организации и философией инвестирования, а также выбором наиболее эффективных средств достижения этих целей.

ПАО «Татнефть» является одной из крупнейших компаний в Российской Федерации и обладает огромным потенциалом. Компания постоянно модернизирует свои основные фонды и совершенствует технологию производства.

В ходе работы должны быть достигнуты следующие цели.

— Проанализировать инвестиционную стратегию ПАО «Татнефть» в части модернизации его деятельности.

— Была изучена теоретическая основа инвестиционной стратегии организации.

— Был проведен финансовый анализ деятельности Сбербанка России.

— Предоставил рекомендации по совершенствованию инвестиционной стратегии ПАО «Татнефть».

В рамках проекта по разработке усовершенствованной стратегии финансовых инвестиций для компании, мы представляем стратегическое управление инвестициями, рассмотренное в исследовании.

Приоритеты корпоративной инвестиционной политики:

 повышение эффективности проектов Компании за счет качественных изменений в процессах инвестиционной деятельности: планирования, экспертизы и оценки рисков, мониторинга и контроля;

 повышение инвестиционной доходности каждого бизнеса-направления, в т.ч. за счет применения инструментов государственной поддержки.

Внедрение данных мероприятий и модернизация уже существующих механизмов и инструментов позволит сформировать более эффективную инвестиционную политику ПАО «Татнефть», что должно привести к росту котировок акций данного эмитента, то есть увеличить реальную стоимость компании по капитализации.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Понятие инвестиционной деятельности и ее роль в развитии предприятия

1.1 Понятие, виды и критерии оценки инвестиционной деятельности

В целом, инвестиционный проект определяется как вложение капитала в течение определенного периода времени с целью получения дохода. В более узком смысле инвестиционный проект — это ряд взаимосвязанных мероприятий, направленных на достижение конкретной цели в течение ограниченного периода времени. [1]

Инвестиционные проекты можно классифицировать по нескольким критериям.

1. в зависимости от размера инвестиций.

— Маленький

— Традиционный

— Большой

— Крупные проекты

2. в соответствии с поставленными целями

— Снижение затрат

— Снижение риска

— Расширение доходов

— Доступ к новым рынкам

— Диверсификация деятельности

— Социальное воздействие

— Воздействие на окружающую среду

3. в соответствии со степенью актуальности

— Независимый

— Альтернативы

— Взаимность

4. в соответствии со степенью риска

— Под угрозой

— Застрахован

5. в зависимости от ситуации

— Краткосрочный (до 2 лет)

— Долгосрочный (более 2 лет).

Цели учредителей инвестиционного проекта могут быть самыми разными. В некоторых случаях проекты направлены не на получение немедленной прибыли, а на снижение рисков производства и продаж, а также на расширение в новые сферы бизнеса. Государственные инвестиционные проекты могут преследовать социальные или экологические цели. [1]

При анализе инвестиционных проектов важно определить степень их взаимозависимости. Независимые проекты могут оцениваться независимо друг от друга; принятие или отклонение одного проекта не влияет на решение по другому. Альтернативные проекты конкурируют друг с другом; они могут оцениваться одновременно, но только один из них может быть реализован из-за ограниченности инвестиционных средств или по другим причинам. Смежные проекты оцениваются одновременно; если один проект не используется, другой не может быть использован.

Инвестиционные проекты могут иметь форму и содержание плана по открытию нового бизнеса или оценки рентабельности приобретенной недвижимости. Однако во всех случаях между началом инвестирования и моментом, когда проект приносит выгоду, возникает временная задержка (латентность). [2]

Фактор времени играет важную роль в оценке инвестиционных проектов. Первая фаза, которая непосредственно предшествует основной инвестиции, во многих случаях не может быть определена с достаточной точностью. На этом этапе разрабатывается проект, проводится технико-экономическое обоснование, изучается рынок, выбираются поставщики сырья и оборудования, проводятся переговоры с потенциальными инвесторами и участниками проекта. [3] На этом этапе также может происходить юридическое оформление проекта (регистрация компаний, регистрация договоров и т.д.) и выпуск акций и других ценных бумаг. В целом, подробный бизнес-план инвестиционного проекта должен быть готов в конце прединвестиционной фазы.