Курсовая с практикой на тему Оценка рисков инвестиционных проектов

Содержание:

Введение 3

Глава 1 Теоретические аспекты оценки риска инвестиционного проекта 5

1.1 Понятие инвестиционного проекта и сущность инвестиционных рисков 5

1.2. Виды и классификация инвестиционных рисков……………………………………..6

1.3. Методы оценки рисков инвестиционного проекта…………………………………..8

Глава 2 Анализ и оценка рисков инвестиционных проектов (на примере ООО «Световые технологии») 13

2.1 Общее описание инвестиционного проекта 13

2.2 Расчет и анализ экономических и финансовых показателей инвестиционного проекта 15

2.3 Оценка риска и анализ инвестиционного проекта организации……………….17

Заключение 19

Список использованных источников 21

Введение:

Все формы и виды инвестиционной деятельности связаны с рисками, выражающимися в возможности непредсказуемых финансовых потерь, возникающих в результате неопределенности условий инвестирования. Методика оценки риска инвестиционного проекта является составной частью процесса расчета его экономической эффективности.

Инвестирование в материальные и финансовые активы всегда сопряжено с риском. Поэтому инвесторам следует учитывать роль риска при вложении капитала, чтобы максимизировать его. В зависимости от стратегии компании и меняющихся экономических условий инвесторы меняют структуру своих активов и рассчитывают в первую очередь на долгосрочный доход. Инвестиционный риск зависит от степени потенциальной угрозы или возможности достижения инвестором ожидаемых результатов.

Стремление правильно оценить риск является одной из фундаментальных идей современной экономической науки. Использование различных современных методов оценки риска позволяет снизить количество ошибок, ограничить нерациональное поведение за счет оптимального выбора и исполнительных инвестиционных решений, определяющих важность курсовой работы.

Предметом исследования является инвестиционная деятельность группы компаний ООО «Световые Технологии».

Объектом исследования является анализ инвестиционных рисков в рамках процесса оценки эффективности инвестиционных проектов.

Цель курсовой работы – оценка рисков инвестиционного проекта ООО «Световые Технологии».

Задачи:

— рассмотреть теоретические аспекиы оценки риска инвестиционного проекта;

— определить понятие инвестиционного проекта и сущность и нвестционных ри сков;

— определить виды и классификацию инвестиционных рисков;

— проанализировать и дать оценку рисков инвестиционных проектов в ООО «Световые технологии»;

— описать инвестиционный проект;

-проанализировать экономические и финансовые показатели инвестиционного проекта.

Методологическую и теоретическую основу работы составляют законодательные и нормативные документы, регулирующие инвестиционную деятельность в РФ, монографии известных экономистов, занимающихся этими проблемами: Виленского И.П., Волокова И.М., Липсица И.В. и др. а также издания периодической печати.

Структура курсовой работы состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников.

Заключение:

Процесс оценки рисков инвестиционных проектов является неотъемлемой частью определения их эффективности. Точно спрогнозировать реализацию инвестиционного проекта в каждом конкретном случае невозможно, так как при прогнозировании всегда присутствует неопределенность во внешней среде, а существуют определенные методы, определяющие не только набор возможных сценариев развития. События

Целью исследования стал период инвестиционной деятельности группы компаний ООО «Световые Технологии», в которой планируется запуск нового устройства по производству светильников из полимерных материалов в первом квартале 2022 года.

На основании имеющихся первичных данных проведен анализ инвестиционных рисков планируемых мероприятий компании по методикам, применяемым на практике. К таким методам относятся: корректировка учетной ставки, метод Монте-Карло (имитационное моделирование), анализ чувствительности инвестиционного проекта, дополненный анализом безубыточности, использование статистических методов. В результате оценки получены положительные показатели по всем методам оценки, в том числе:

— при корректировке ставки дисконтирования с учетом уровня риска получена положительная чистая приведенная стоимость (NPV = 69,57 > 0) и значение индекса рентабельности больше единицы (PI = 1,35 > 1). , требования эффективности (доходности) инвестиционного проекта удовлетворяются.

— анализ чувствительности показал, что инвестиционный проект ООО «Световые технологии» малочувствителен к изменению объема продаж. Таким образом, значение коэффициента запаса, рассчитанное на основе анализа спроса, показывает, что даже снижение спроса на 50 % не приносит ни пользы, ни вреда (WV = 0,50).

— измерение риска с помощью показателей дисперсии дает положительное ожидаемое математическое значение (E(NPV) = 63,21), что свидетельствует о прибыльности проекта.

Таким образом, инвестиционный проект ООО «Световые технологии» считается эффективным с учетом определенного уровня риска.

В целом инвестиционная деятельность группы компаний ООО «Световые Технологии» осуществляется на очень высоком и эффективном уровне.

Оценка рисков инвестиционных проектов проводится очень комплексно, но в процессе оценки рисков инвестиционной деятельности ООО «Световые Технологии» отмечается как использование существующих методов оценки инвестиционных рисков, так и несовершенство самой методики, что подтверждается негативным опытом ООО «Световые Технологии» в 2015г., когда определенный объем продаж новой производственной линии (уличное освещение) был завышен для определенных монтажных ситуаций и предприятию пришлось минимизировать убытки. Из-за низкой цены продажи и последующей корректировки позиции портфеля.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Теоретические аспекты оценки риска инвестиционного проекта

1.1 Понятие инвестиционного проекта и сущность инвестиционных рисков

Инвестиционный проект (ИП) представляет собой технико-экономическое обоснование, объем и сроки капитальных вложений, включая необходимую проектно-сметную документацию, утвержденную в соответствии с законодательством и нормами (нормами и законами) Российской Федерации. В качестве описания практических мероприятий по реализации инвестиций (бизнес-план) [1].

Согласно этому определению, инвестиционный проект – это в основном глобальный план действий, включающий проектирование, строительство, закупку технологий и оборудования, обучение персонала и т. д., по созданию нового или обновленного проекта. Производство существующих товаров (работ, услуг) для получения экономической выгоды.

Инвестиционный проект всегда создается проектом (в смысле второго определения), включающим в себя логику возможности и ее характеристики. При этом под характеристиками, параметрами ИС (долговечность, производительность, денежный поток и т. д.) понимаются характеристики, параметры произведшего ее проекта [2].

Обязательным структурным элементом процесса анализа инвестиционного проекта является оценка рисков. Инвестиционный риск отражает возможность того, что предприятия, предприятия, фонды и организации могут потерять часть своих доходов, прибыли, средств и активов в процессе инвестиционной и операционной деятельности и в процессе реализации инвестиционных проектов.

Все формы инвестиционной деятельности всегда связаны с риском, и уровень риска резко возрастает по мере перехода экономики к рыночным отношениям. При покупке любого актива инвесторы должны обращать внимание не только на доходность этих активов, но и на уровень риска. Риск заключается в том, что инвестор получит результат, отличный от ожидаемого дохода, то есть худший результат [3].

«Риск» означает угрозу или опасность. В экономической литературе «риск» обычно выражается как вероятность неудачи или риск совершения действия.

Инвестиционный риск — это вероятность отклонения между фактическим и ожидаемым доходом: чем больше и шире диапазон переменных, по которым может варьироваться доход, тем больше риск, и наоборот.

Риск, когда событие происходит или не происходит. Если это произойдет, возможны три экономических исхода:

отрицательный (убыток, проигрыш, ущерб);

нулевой;

положительный (выгода, выигрыш, прибыль).

Опасная ситуация связана с тремя важными условиями: неопределенностью, возможным исходом и альтернативой. Возможный исход опасной ситуации, в свою очередь, может быть: благоприятным или счастливым, процветанием, но не совсем неблагоприятным, или полным крахом.