Курсовая с практикой на тему Оценка риска потери ликвидности компании

Содержание:

Введение:

Финансовая деятельность фирмы
связана с различными опасностями, степень влияния которых на результаты и
финансовую безопасность растет с каждым днем. Финансовые риски, которые связаны
с бизнес-операциями компании и представляют наибольшую опасность для ее общего
"портфеля рисков", сгруппированы вместе.

Установка во внешней среде:
экономическое развитие страны, создание новых креативных финансовых
инструментов, рост финансовых взаимодействий, нестабильность среды финансового
рынка и другие переменные.

Таким образом, выявление, оценка и
мониторинг финансовых рисков, в частности, рисков /рисков / проблем, является
критически важной проблемой для финансовых менеджеров. Это обрисовывает в общих
чертах курс. Риск ликвидности относится к
способности компании своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые
обязательства, включая кредиторскую задолженность поставщиков и подрядчиков,
задолженность по кредитам и займам (включая облигации и векселя).

Другими словами, этот риск относится
к счетам организации. Целью данной курсовой работы
является идентификация и оценка рисков ликвидности ПАО «Нефтяная компания
«Лукойл».

Чтобы достичь цели, необходимо
решить следующие задачи:

1. Анализ ликвидности компании с
точки зрения структуры активов и обязательств.

2. Измерить уровень финансовой
устойчивости компании с помощью абсолютных показателей;

3. Определить уровень ликвидности и устойчивости
компании на основе коэффициентов.

Если нормализованные показатели
соответствуют всем требованиям, то компания платежеспособна, а риск ликвидности
низок. Для регулирования движения денежных средств и обеспечения оперативной
отчетности по обязательствам требуется анализ риска ликвидности предприятия.

Работы Е. Н. Бородина, Н.Е. Заяца,
В. Л. Быкадорова, И. И. Ермоловича, В. В. Ковалева, В. И. Терехина, С. Б.
Барнгольца, М. В. Мельника, М. И. Баканова, П. И. Вахрина, Е. А. Соболевой, Л.
Н. Павла, В. Г. Артеменко посвящены анализу ликвидности и устойчивости
организации.

Методы исследования:
монографический, абстрактологический, расчетно-конструктивный и методы
финансового анализа, статистические и математические методы обработки
информации.

Заключение:

Основной целью финансового анализа
является выявление и устранение недостатков в финансово-хозяйственной
деятельности компании, а также поиск резервов для улучшения финансового
положения и платежеспособности компании. Финансовая оценка решает следующие задачи:

1. Оценить выполнение
запланированных показателей по формированию финансовых активов фирмы и их
использованию для улучшения финансового положения.

2. Анализ позволяет прогнозировать
будущие финансовые результаты, оценивать показатели экономической
рентабельности на основе текущих финансово-экономических условий, оценивать
доступность собственных и заемных финансовых ресурсов и разрабатывать модели изменения
финансового состояния при различных вариантах использования финансовых
ресурсов.

3. Разработать конкретные меры,
направленные на повышение финансовой эффективности, платежной дисциплины и,
следовательно, финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Оценка финансовой устойчивости
позволяет внешним аналитикам (банкам, контрагентам, контролирующим органам)
оценить финансовый потенциал компании, оценить ее финансовую независимость от
внешних источников и оценить ее будущее финансовое состояние.

Анализ финансовой устойчивости
позволяет определить финансовые возможности предприятия.

Финансовая стабильность фирмы
определяется как ее способность не только сохранять свои основные
характеристики деятельности на протяжении всего времени, но также
функционировать и расти.

Важными факторами, от которых
зависит финансовая устойчивость предприятия, являются именно внутренние
факторы, такие, как качество управления прибылью предприятия и структурой его
заемных и собственных средств. На предприятии необходимо формировать эффективную
систему управления финансовой устойчивостью на основе применения методов
прогнозирования, планирования, регулирования, контроля и анализа финансовой
устойчивости. Исследование
финансовых показателей показало множество существенных недостатков в финансовом
положении и результатах ПАО "Нефтяная компания "Лукойл":

— некоторые показатели
платежеспособности ухудшились, что указывает на возможную опасность
банкротства;

— финансовая нестабильность фирмы,
указывающая на склонность к ухудшению финансового положения.

Важными факторами, от которых
зависит финансовая устойчивость предприятия, являются именно внутренние
факторы, такие, как качество управления прибылью предприятия и структурой его
заемных и собственных средств. На предприятии необходимо формировать эффективную
систему управления финансовой устойчивостью на основе применения методов
прогнозирования, планирования, регулирования, контроля и анализа финансовой
устойчивости.

Основными факторами, которые весьма
негативно влияют на деятельность ПАО «Нефтяная компания «Лукойл» является рост
сумм дебиторской и кредиторской задолженности по расчетам и за товары, работы,
услуги.

Для снижения возможных угроз
экономической безопасности предприятия предлагается применение двух
направлений:

• совершенствование системы управления экономической безопасности предприятия;

• снижение угроз экономической безопасности предприятия путем совершенствования системы управления
дебиторской задолженностью.

Предложенные нами мероприятия в
области совершенствования управления не всегда однозначно приводят к повышению
его эффективности.

Данные мероприятия позволят
увеличить объем выручки и соответственно чистой прибыли, что в конечном итоге
повлияет на ряд показателей эффективности деятельности организации, а именно:

• ROE;

• ROA.

Фрагмент текста работы:

Теоретические
основы анализа ликвидности компании 1.1
Понятие и сущность ликвидности компании

Устойчивость
— это способность сопротивляться и приспосабливаться к внешним и внутренним
силам. Устойчивость — это результат взаимодействия деятельности системы с целью
установления равновесных факторов и основы для дальнейшего роста. Исследователями
неоднократно обсуждалась идея финансовой стабильности компании. Например, А. Д.
Шеремет и Р.С. Сайфуллин считают, что финансовая устойчивость является
следствием собственных финансовых ресурсов предприятия, объема их использования
и их местоположения[1].

По словам
М.С. Заюковой, финансовая устойчивость — это состояние предприятия, когда объем
собственных средств достаточен для погашения своих обязательств с течением
времени, а полученная прибыль обеспечивает самофинансирование и независимость
от внешних заемных источников формирования активов. По словам А.И. Ященко,
финансовая устойчивость — это способность бизнеса поддерживать определенный
режим работы на основе ключевых финансовых и экономических показателей[2].

Способность
не только поддерживать основные характеристики предприятия в течение
определенного периода времени, но и функционировать и развиваться, на наш
взгляд, является наиболее точным и полным определением финансовой устойчивости. Это
понятие подразумевает, что внешние и внутренние переменные влияют на финансовую
стабильность. Влияние этих элементов и финансовых рисков на финансовую
деятельность предприятия зависит от рыночных условий и изменений в
экономическом и политическом статусе страны[3].

Рассмотрим
суть вопросов, которые могут повлиять на финансовую устойчивость предприятия.
Ученые и академики разделились по поводу наличия некоторых факторов, влияющих
на финансовую стабильность. Некоторые считают, что важными аспектами являются
прочные позиции на рынке, хорошие экономические контакты с партнерами, высокое
качество материалов и технологического оборудования, а также использование
инновационных технологий. Другие оценивают состояние имущества и адаптивность
системы управления.

Важно отметить, что деятельность
предприятия можно рассматривать как во внешнем, так и внутреннем аспекте.
Внешний аспект финансовой устойчивости предприятия связан со стабильностью
экономической среды, в котором оно функционирует, что обеспечивается соответствующим
государственным макроэкономическим регулированием рыночной экономики.

Внутренний аспект финансовой
устойчивости отражает такое состояние его ресурсного потенциала и такую ​​его
динамику, при которой обеспечиваются стабильно высокие финансово-хозяйственные
результаты деятельности предприятия[4].

Рассматривая как краткосрочные, так и долгосрочные
перспективы, можно проанализировать финансовое положение бизнеса. Ликвидность и
платежеспособность компании, которая определяется как способность своевременно
и в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства, являются основными
факторами для оценки финансового состояния в первом сценарии.

Оценка ликвидности и платёжеспособности организации
представляет собой важную часть финансового анализа, направленную на
исследование обеспеченности организации ликвидными средствами и готовности своевременного исполнения платёжных обязательств. [1] Жилкина А. Н. Управление
финансами. Финансовый анализ предприятия. – М.: Инфра-М, 2021. — 336 c. [2] Комаров Е., Комаров, А. Кризисные
и антикризисные менеджеры / Е. Комаров, А. Комаров // Управление персоналом. —
2021. — № 2. — С. 7—10. [3] Васильева Л. C. Финансовый анализ
/ Л. C. Васильева, MB. Петровская. – М.: КНОССРТ, 2021. – 544 с. [4] Белолипецкий В.Г., Финансы фирмы.
– М.: ИНФРА-М, 2020. – 298с.