Курсовая с практикой на тему Оценка финансовой устойчивости (на примере организации)

Содержание:

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы оценки финансовой устойчивости предприятия 5
1.1. Понятие финансовой устойчивости предприятия и ее типы 5
1.2. Управление финансовой устойчивостью предприятия 11
1.3. Методика анализа показателей финансовой устойчивости 18
Глава 2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Военторг-Ритейл» 21
2.1. Общая характеристика предприятия 21
2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия 25
2.3. Пути улучшения финансовой устойчивости предприятия 28
Заключение 32
Список литературы 35
Приложения 37

Введение:

Актуальность. В настоящее время повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность, в связи с чем возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Проблемы, возникшие в процессе реформирования экономики, требуют исследования причин и последствий, их породивших, особенно касающихся финансов субъектов экономики. Преодоление кризисной ситуации в России и переход к рыночной экономике не могут быть достигнуты без финансовой стабилизации в обществе, основой которой является финансовая устойчи¬вость хозяйствующих субъектов.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.
Актуальность работы также определяется необходимостью создания единой системы финансового воздействия на сбалансированное движение ресурсов и капитала в рамках предпринимательских структур, применения нового рыночного законодательства к управлению денежным оборотом и формированию целевых источников финансирования, стимулирование деловой активности, экономического роста, накопления капитала, эффективных воспроизводственных процессов.
Изучение оценки финансовой устойчивости позволяет более успешно решать вопросы финансирования, банковского и коммерческого кредитования, в том числе путем диверсификации финансовых операций.
Объектом исследования является ООО «Военторг-Ритейл».
Предмет исследования – формы и методы оценки финансовой устойчивости на примере ООО «Военторг-Ритейл», финансовые процессы предприятия и конечные финансовые результаты его деятельности.
Целью работы является оценка устойчивости компании и разработка рекомендации по улучшению финансовой устойчивости предприятия.
Исходя из поставленной цели, можно определить задачи работы:
1) рассмотреть финансовую устойчивость предприятия как одну из важнейших характеристик финансового состояния;
2) изучить управление финансовой устойчивостью предприятия;
3) изучить методику анализа финансовой устойчивости предприятия;
4) охарактеризовать объект исследования;
5) провести анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Военторг-Ритейл» при помощи коэффициентного метода анализа;
6) провести анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Военторг-Ритейл» при помощи трехкомпонентного показателя;
7) предложить пути улучшения финансовой устойчивости предприятия.
В ходе исследования использовался метод комплексного анализа финансовой устойчивости ООО «Военторг-Ритейл», который включает в себя: определение типа устойчивости и анализ коэффициентов устойчивости, а также методы синтеза, индукции и дедукции.
Теоретической базой являются учебные пособия, статьи из периодической печати, интернет-ресурсы по теме изучения финансовой устойчивости предприятий.
Информационная база анализа представлена отчётностью исследуемого предприятия ООО «Военторг-Ритейл» за 2016-2018гг.

Заключение:

Таким образом, проанализировав теоретическую базу по теме финансовой устойчивости и финансового состояния, можно сделать следующий вывод: есть множество взглядов на эти понятия, предлагаемые как отечественными экономистами, так и зарубежными. Так, финансовая устойчивость — это такое финансовое состояние предприятия, при котором сохраняется баланс между активами и пассивами предприятия, а само предприятие сохраняет при влиянии внешних и внутренних факторов рыночной среды способность не только получать высокую прибыль и делать инвестиции, но и сохранять свою инвестиционную привлекательность.
Анализ финансовой устойчивости предприятия является частью анализа финансового состояния, который заключается в сравнении источников формирования имущества и определении обеспеченности предприятия собственными денежными средствами.
Финансовая устойчивость отображает финансовый потенциал (ресурсы) хозяйствующего субъекта с пози¬ции долгосрочной перспективы, традиционно опреде¬ляемую через систему качественных и количественных индикаторов, отображающих структуру капитала хозяйствующего субъекта, степень концентрации собственно¬го и заемного капитала, финансовый рычаг, достаточ¬ность финансирования активов с разной ликвидностью, источники разного срока и степени постоянства.
Для анализа финансовой устойчивости в условиях переходного периода экономики используются традиционные методы анализа: горизонтальный (сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом), вертикальный (определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом), коэффициентный (финансовые коэффициенты позволяют сопоставить результаты деятельности различных организаций, независимо от масштаба абсолютных показателей, а также во временном разрезе).

Общество с ограниченной ответственностью «Военторг-Ритейл», краткое наименование ООО «Военторг-Ритейл», действует с 10.11.2014г., основной ОКВЭД — торговля розничная прочими товарами в специализированных магазинах. 
Значение выручки за последний год составило 1317250 тыс. руб. За весь рассматриваемый период произошло очень сильное, на 515280 тыс. руб., или на 64%, повышение выручки.
Значение прибыли от продаж за 2018 год составило 36904 тыс. руб. За анализируемый период (31.12.16–31.12.18) произошло очень сильное, на 89209 тыс. руб., повышение финансового результата от продаж.
За последний год организация получила прибыль от продаж и убыток в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения первого и отрицательные значения двух других показателей рентабельности.
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 2,8% от полученной выручки. Более того, имеет место положительная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 2017 год (+9,3%).
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за период 01.01–31.12.2018 составил -4%. Это значит, что в каждом рубле выручки содержалось 4 коп. убытка до налогообложения и процентов к уплате.
Поскольку по состоянию на 31.12.2018 наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. При этом нужно обратить внимание, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов в течение анализируемого периода ухудшили свои значения.
Таким образом, финансовая устойчивость характеризуется недостаточной финансовой независимостью, т.е. у предприятия высокая зависимость от заемных источников финансирования деятельности. Также наблюдается нехватка СОС, так как собственный капитал ниже внеоборотных активов. Запасы предприятия не обеспечены СОС. 
Для улучшения финансовой устойчивости предприятию рекомендуется снизить расходы. В частности, рекомендовано сменить банк для снижения процентных платежей по кредитам и использовать скидки при заказе рекламы.
В результате реализации предложенных мероприятий прибыль до налогообложения увеличится на 97325 тыс. руб. Чистая прибыль увеличится на 97325 тыс. руб. На эту же сумму увеличится и собственный капитал предприятия.
По результатам реализации рекомендаций финансовая устойчивость все еще не абсолютная, однако, очевидны изменения в лучшую сторону, так как нехватка СОС снизилась. Наблюдаются положительные изменения в коэффициентах финансовой устойчивости.
Таким образом, предложенные рекомендации поспособствуют улучшению финансовой устойчивости предприятия, т.е. являются эффективными.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Теоретические основы оценки финансовой устойчивости предприятия
1.1. Понятие финансовой устойчивости предприятия и ее типы
В современной системе управления организацией и его устойчивым финансовым развитием важная роль отводится анализу текущего состояния организации, выявлению тенденций развития и разработке программ по улучшению финансовых показателей.
Финансовая устойчивость для организации означает конкурентоспособность на рынке, высокий уровень рентабельности, ликвидности и является одним из непременных условий функционирования компании и процветания.
Сущность финансовой устойчивости организации связана с оценкой способности отвечать по долгосрочным финансовым обязательствам. Определение финансовой устойчивости различными авторами, позволило выделить наиболее существенные из них, представленное в таблице 1.
Таблица 1 — Определение финансовой устойчивости разными авторами
Автор Определение
Ахметов А.С. Финансовая устойчивость рассматривается как отражение превышения доходов над расходами, что обеспечивает оборачиваемость средств
Вяткина О.И. Финансовую устойчивость рассматривают как способность организации за счет собственных средств обеспечивать запасы и затраты, не допускать неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и своевременно рассчитываться по обязательствам
Хлыпалов В.М., Матюшичева М.С. Финансовая устойчивость — способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие активов и пассивов в условиях внутренней и внешней среде, гарантирует платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого риска
Шалаева И.А. Финансовая устойчивость — комплексная категория, что отражает уровень финансового состояния организации, способность выполнять обязательства и обеспечивать развитие деятельности при сохранении кредито- и платежеспособности.
Кимачева Е.А. Финансовая устойчивость — способность организации отвечать по долгам и обязательствам и наращивать экономический потенциал, результат текущего, инвестиционного, финансового развития.
Кулиева Ч.О. Финансовая устойчивость — состояние организации, когда объем имущества достаточный для погашения обязательств
Магомедова З.О., Тхагалегова Ш.О. Финансовая устойчивость организации определяется как состояние ресурсов, которое обеспечивает развитие организации за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровнее риска.