Курсовая с практикой на тему Оценка чистых активов предприятия

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 2

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИЗУЧЕНИЯ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 4

1.1 Понятие и характеристика чистых активов предприятия 4

1.2 Оценки чистых активов предприятия в России 6

1.3 Использование оценки чистых активов предприятия за рубежом 15

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЧИСТЫХ АКТИВОВ ПАО «ГРУППА ЧЕРКИЗОВО» 23

2.1 Характеристика объекта исследования ПАО «Группа Черкизово» и анализ основных показателей его деятельности 23

2.2 Анализ и оценка чистых активов предприятия в ПАО «Группа Черкизово» 27

2.3 Разработка мероприятий по улучшению использования чистых активов в ПАО «Группа Черкизово» 43

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 50

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 53

ПРИЛОЖЕНИЯ 57

Введение:

Для оценки финансового положения экономического субъекта, также и финансового результата его деятельности современная теория экономического анализа выделила некоторые критерии, среди которых особое положение выделяется показателю чистых активов. Величину чистых активов можно определить только расчетным путем.

Размер чистых активов влияет на величину уставного капитала предприятия. Если чистых активов мало, то необходимо будет сокращать уставный капитал или ликвидировать предприятие. Также, от величины чистых активов зависит действительная стоимость доли участника, решившего покинуть общество с ограниченной ответственностью. То есть, какое количество денежных средств участник получит за свою долю.

Актуальность исследования не потеряна в настоящее время, поэтому актуальность темы курсовой работы заключается в том, что оценив чистые активы, мы можем узнать, какой свободный капитал организации. То есть что останется в случае ликвидации, после того как организация погасит свое денежное обязательство. Следовательно, предприятию необходимо контролировать величину своих чистых активов. По сути, чистые активы можно идентифицировать с величиной собственного капитала, так как они отражают уровень обеспеченности вложенных собственниками средств активами организации.

Целью данной курсовой работы: изучение методики расчета и анализа стоимости чистых активов на примере конкретного предприятия.

Исходя из поставленной цели, были поставлены следующие задачи:

– рассмотреть понятие и значение чистых активов предприятия;

–указать нормативно-правовые акты, регулирующие порядок расчёта

– дать описание методики, позволяющей оценить чистые активы предприятия;

– произвести расчет и анализ чистых активов, на примере публичного акционерного общества «Группа Черкизово».

Объектом исследования в курсовой работе является финансово-хозяйственная деятельность предприятия ПАО «Группа Черкизово». Организационно-правовая форма: публичное акционерное общество. Работа выполнена на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2020-2021 гг.

Предметом исследования выступает бухгалтерская отчетность Приложение 1), как источник информации для анализа чистых активов.

Работа состоит из двух глав, в первой раскрываются основные теоретические аспекты чистых активов, во второй части проводится непосредственно детальный анализ. При написании работы использовались различные методы исследования, среди которых стоит выделить анализ и синтез, индуктивный метод, анализ относительных показателей и факторный анализ.

В качестве теоретических источников информации в работе использованы следующие: учебники известных авторов, статьи из научных журналов, публикации учёных. Информационной базой послужат федеральные законы, приказы Министерства финансов, интернет-источники, отчётность ПАО «Группа Черкизово».

Заключение:

В заключении можно сказать, что важным показателем, характеризующим работу предприятий, является совокупность его затрат на производство продукции, выполнение работ и оказание услуг. От уровня расходов предприятия зависят финансовые результаты деятельности, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

В курсовой работе были рассмотрены методики расчета и анализа стоимости чистых активов на примере конкретного предприятия (ПАО «Группа Черкизово»). В ходе курсовой работы была рассмотрена организация ПАО «Группа Черкизово», рассмотрены понятие и значение чистых активов предприятия, указаны нормативно-правовые акты, регулирующие порядок расчёта чистых активов предприятия. При написании курсовой работы была поставлена цель — изучить методику расчета и анализа стоимости чистых активов на примере конкретного предприятия.

Стоимость чистых активов является важным показателем величины реального имущества предприятия. Анализ динамики изменения данного показателя позволяет оценить финансовое состояние и платежеспособность. Величина чистых активов используется в регламентированных нормативных документах и законодательных актах для диагностики риска банкротства компаний. Снижение темпа роста чистых активов предприятия приводит к уменьшению не только финансовой устойчивости, но и уровня инвестиционной привлекательности.

Для реализации цели были поставлены следующие задачи:

– рассмотреть понятие и значение чистых активов предприятия;

– указать нормативно-правовые акты, регулирующие порядок расчёта

– дать описание методики, позволяющей оценить чистые активы предприятия;

– произвести расчет и анализ чистых активов, на примере публичного акционерного общества «Группа Черкизово».

Хорошая работа организации определяется в рыночной экономике такими факторами, как положительная динамика доходности предприятия, увеличения объема производства, платежеспособность, финансовая устойчивость.

Повышается платежеспособность предприятия. Показатели рентабельности увеличились, что говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.

Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что структура баланса на 2020-2021 гг. года является ликвидной.

Чем лучше показатель «чистые активы», тем выше инвестиционная привлекательность акционерных обществ, тем больше доверия со стороны кредиторов, акционеров, работников. И, напротив, чем ниже значение показателя «чистые активы», тем выше риск банкротства акционерных обществ. Поэтому руководство акционерных обществ должно контролировать значение данного показателя, не допускать его падения до критического значения, установленного законодательством, изыскивать пути его повышения.

В теоретической части курсовой работы были раскрыты: понятие «чистые активы»; порядок оценки стоимости чистых активов на основе нормативных документов; а так же порядок расчета и анализа стоимости чистых активов. В практической части работы, подробно описана методика расчета и анализа стоимости чистых активов ПАО «Группа Черкизово».

По результатам произведенных расчетов и анализа можно сделать следующие выводы:

В анализируемой организации показатель чистых активов на 2020 год был больше уставного капитала, к концу 2021 года сумма чистых активов увеличилась на 11 333 941 тыс. руб. и этот показатель превышает уставный капитал на 11 333 941 тыс. руб. Увеличение этого показателя происходило на фоне увеличения активов, принимаемых в расчет чистых активов, и снижения обязательств. В 2021 году происходит ускорение оборачиваемости чистых активов, это вызвано увеличением выручки от продажи продукции, с одновременным увеличением среднегодовой стоимости чистых активов. Рентабельность чистых активов снизилась с 76,78% до 326,68%. Но, не смотря на снижение рентабельности чистых активов в отчетном году по сравнению с прошлым годом, можно судить о достаточно эффективном использовании собственного капитала организации.

Чистые активы ПАО «Группа Черкизово» имеет положительное значение, а значит у предприятия достаточно собственных средств, чтобы не использовать заемные средства для обеспечения своих нужд. А так же для кредиторов предприятие является финансово устойчивым, так как чистые активы они могут быть использованы как обеспечение по кредиту.

Представляется необходимым дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности предприятия. В данной ситуации для анализируемого предприятия наиболее рациональными способами повышения устойчивости финансового состояния являются:

— пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры;

— снижение внеоборотных активов (за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств);

— ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах;

— проведения переоценки;

— эмиссии акций;

— получения финансовой помощи.

Повышение чистых активов ПАО «Группа Черкизово» повышает инвестиционную привлекательность. Более того, чем дороже имущество должника, тем больше доверия со стороны кредиторов (в том числе банков), так как повышается стоимость залогового имущества организации.

Фрагмент текста работы:

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИЗУЧЕНИЯ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие и характеристика чистых активов предприятия

Согласно Википедии, чистые активы — это реальная стоимость имущества, имеющегося у общества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов, то есть разница между активами и обязательствами компании. Размер чистых активов — это разница между балансовой стоимостью всех активов и суммой долговых обязательств общества. Отрицательная величина чистых активов означает, что по данным бухгалтерской отчётности размер долгов превышает стоимость всего имущества общества. Финансовое состояние общества с неудовлетворительной структурой баланса (отрицательной величиной чистых активов) имеет иной термин — «недостаточность имущества». Рассмотрим более подробно понятие чистых активов.

Чи¬стые ак¬ти¬вы – это соб¬ствен¬ные сред¬ства ком¬па¬нии, ко¬то¬рые оста-нут¬ся у нее после того, как она рас¬счи¬та¬ет¬ся со всеми кре¬ди¬то¬ра¬ми. То есть это раз¬ни¬ца между ак¬ти¬ва¬ми ком¬па¬нии и ее обя¬за¬тель¬ства¬ми с уче¬том неболь¬ших кор¬рек¬тиро¬вок.

Среди функций чистых активов, следует выделить две особо значимые:

1)оценка состояния реального (фактического) имущества организации;

2)контроль размера реального имущества. В данном случае соотношение стоимости чистых активов и уставного капитала позволяет не допустить уменьшение фактического размера имущества организации ниже той черты, которая установлена законодательством в качестве минимально необходимой.

Внешними пользователями информации о чистых активах, представленной в финансовой отчетности, являются инвесторы, кредиторы, поставщики. Для определения целесообразности инвестирования, финансирования и сотрудничества. Динамика чистых активов может свидетельствовать о рентабельности предприятия и потенциальном сроке возврата инвестиций. Например, кредиторы оценивают платежеспособность и кредитоспособность организации в будущем. Поставщики на основе показателя чистых активов смотрят на устойчивость развития партнера. Внутренние пользователи, такие, как учредители и собственники, руководители на основании аналитической отчетности, имея информацию о чистых активах, могут оценивать финансовую устойчивость организации и разрабатывать стратегические и тактические решения по дальнейшему ее развитию.

Годовой отчет общества должен содержать раздел о состоянии чистых активов общества, в котором указываются:

1) показатели, характеризующие динамику изменения стоимости чистых активов и уставного капитала общества за три последних завершенных финансовых года, включая отчетный год, или, если общество существует менее чем три года, за каждый завершенный финансовый год;

2) результаты анализа причин и факторов, которые, по мнению единоличного исполнительного органа общества, совета директоров (наблюдательного совета) (в случае образования в обществе указанного совета), привели к тому, что стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала;

3) перечень мер по приведению стоимости чистых активов общества в соответствие с размером его уставного капитала.

Если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала по окончании финансового года или каждым последующим финансовым годом, по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года обязано принять одно из следующих решений:

1) об уменьшении уставного капитала общества до размера, не превышающего стоимости его чистых активов;

2) о ликвидации общества.

Для уве¬ли¬че¬ния чи¬стых ак¬ти¬вов су¬ще¬ству¬ет несколь¬ко спо¬со¬бов:

– про¬ве¬сти в бух¬гал¬тер¬ском учете пе¬ре¬оцен¬ку иму¬ще¬ства (ос¬нов¬ных средств и нема¬те¬ри¬аль¬ных ак¬ти¬вов) (п. 15 ПБУ 6/01);

– про¬ве¬рить кре¬ди¬тор¬скую за¬дол¬жен¬ность (воз¬мож¬но по ка¬ким-то дол¬гам ис¬тек¬ли сроки ис¬ко¬вой дав¬но¬сти);

– по¬лу¬чить по¬мощь от участ¬ни¬ков об¬ще¬ства (вклад в иму¬ще¬ство организации).