Курсовая с практикой на тему Новые подходы к повышению прибыли (на примере ПАО «НОВАТЭК»)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 3

1. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА, ИСТОЧИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ
ИМУЩЕСТВА И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПАО НОВАТЭК.. 5

1.1. Организационно-экономическая характеристика
ПАО НОВАТЭК.. 5

1.2. Вертикальный и горизонтальный анализ
бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении
денежных средств ПАО НОВАТЭК   8

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО НОВАТЭК.. 19

2.1. Структурный анализ баланса ПАО НОВАТЭК за
2017 год. 19

2.2. Анализ имущественного положения ПАО НОВАТЭК.. 19

2.3. Анализ ликвидности активов и пассивов ПАО
НОВАТЭК.. 23

3. Новые подходы к повышению прибыли. 27

3.1.
Существующие подходы повышения прибыли. 27

3.2.Рекомендации
к повышению прибыли ПАО «НОВАТЭК». 31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 40

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.. 44

ПРИЛОЖЕНИЯ.. 46

Введение:

На современном этапе развития экономики вопрос анализа финансовых результатов предприятия является особенно актуальным, поскольку финансовые
результаты определяют эффективность и целесообразность его функционирования.
Именно по этой причине оценке и анализу финансовых результатов предприятия
уделяется много внимания.

Актуальность
темы исследования обусловлена необходимостью оценки финансовых результатов
деятельности предприятия с целью их всестороннего изучения, выявления проблем и
резервов повышения эффективности его деятельности.

Кроме
того, значимость проведения анализа финансовых результатов объясняется наличием
внутренних и внешних пользователей, которые на основе, полученной в результате
проведения анализа информации, принимают управленческие решения.

Целью
дипломной работы является анализ прибыли предприятия и ее влияния на финансовое
состояние предприятия.

Достижение
поставленной цели определяет необходимость решения ряда последовательных задач:

—
представить организационно-экономическую характеристику ПАО НОВАТЭК;

—
повести анализ финансовой отчетности ПАО НОВАТЭК;

—
повети анализ баланса ПАО НОВАТЭК за последний год;

—
оценить и проанализировать имущественное положение ПАО НОВАТЭК;

—
провести анализ ликвидности активов и пассивов ПАО НОВАТЭК.

Объектом
исследования является ПАО НОВАТЭК.

Предметом
исследования являются финансовые результаты и финансовое состояние ПАО НОВАТЭК.

Информационной
базой исследования послужили материалы научных конференций, семинаров,
различные научные публикации, фактические данные предприятия и материалы сети
«Интернет» по исследуемой тематике, а также данные конкретного предприятия.

Для
решения поставленных задач использовался комплекс взаимодополняющих методов
исследования: методы теоретического анализа, горизонтального и вертикального
анализа, экономико-математические методы и модели.

Заключение:

Актуальность темы
исследования обусловлена значимостью конечных и промежуточных финансовых
результатов для оценки текущего состояния предприятия и перспектив его
развития.

Объектом исследования
является ПАО НОВАТЭК, являющегося одним из крупнейших производителей природного
газа в России.

Целью исследования
является анализ прибыли и ее влияния на финансовое состояние предприятия.

ПАО «НОВАТЭК» является
одним из крупнейших независимых производителей природного газа в России.
Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного
газа и жидких углеводородов и имеет более чем двадцатилетний опыт работы в
российской нефтегазовой отрасли.

Высшим
органом управления ПАО НОВАТЭК является Общее собрание акционеров. Генеральный
директор и Правление ПАО НОВАТЭК осуществляют управление текущей деятельностью.

Организационная
структура ПАО НОВАТЭК представляет
собой линейно-функциональную организационную структуру управления.

В данной работе был
проведен анализ финансового состояния и финансовых результатов ПАО НОВАТЭК за период
2015-2017 гг.

По результатам проведенного
анализа можно сделать следующие основные выводы:

— в целом по результатам
проведенного анализа структуру актива баланса предприятия нельзя признать
удовлетворительной, поскольку  наибольшую
долю в ней занимают долгосрочные финансовые вложения, что свидетельствует о
низком уровне мобильности имущества, а также низком уровне производственного
потенциала предприятия. Структуру источников формирования имущества
предприятия, напротив можно признать удовлетворительной, наибольшую долю в ней
занимает собственный капитал, что свидетельствует и финансовой независимости и
финансовой устойчивости анализируемого предприятия.

— баланс предприятия на протяжении
всего анализируемого периода нельзя признать абсолютно ликвидным;

— предприятие является
ликвидным и платежеспособным, о чем свидетельствует динамика и значение
показателей ликвидности и платежеспособности предприятия за период 2015-2017гг. — предприятие является финансово
устойчивым.  Большая часть имущества предприятия
сформирована за счет собственных средств и долгосрочных обязательств. Однако
собственный капитал предприятия направляется в основном на финансирование
внеоборотных активов, а именно, на формирование долгосрочных финансовых
вложений. Оборотные активы предприятия сформированы за счет заемных источников,
что отрицательно влияет на финансовую устойчивость предприятия. Кроме того,
наблюдается отрицательная тенденция снижения оборотного капитала предприятия.
Негативным фактом также является то, что доля имущества производственного
назначения составляет только 0,03% в структуре активов. Этот факт
свидетельствует о низком уровне производственного потенциала   анализируемого
предприятия.

— деятельность
предприятия является прибыльной и рентабельной.

— в структуре выручки
предприятия более 45% занимает валовая прибыль.

В целом на конец анализируемого периода ПАО
НОВАТЭК является прибыльным рентабельным, платежеспособным и финансово
устойчивым. Отрицательным фактом является низкий уровень мобильности имущества
и низкий уровень производственного потенциала анализируемого предприятия. Прибыль
является основным показателем деятельности производственного предприятия. В
условиях рыночной экономики прибыль выступает как первоначальный двигатель, или
генератор, производственного процесса.

Для повышения прибыли нужно смотреть комплексно на
технико-экономический анализ работы предприятия: осуществлять анализ
технико-экономических показателей предприятия и организационного уровня
производства, использовать производственные мощности и основные средства, сырья
и материалов, рабочей силы, хозяйственных связей и т. д.

Таким образом, можно сделать вывод, что комплексный
технико-экономический анализ работы предприятия может значительно сократить
путь к достижению основной цели предприятия — к максимизации прибыли
[8, с.84].

Автором
проведен анализ элементов системы управления прибылью, которая позволит
обеспечить выполнение стратегических задач предприятия.

В заключение можно сказать, что перед тем, как организация определит
метод, с помощью которого она собирается управлять налоговыми рисками или
оптимизировать налогообложение, необходимо установить, какой результат она
хочет получить. Для этого нужно очень четко представлять потенциал компании, то
есть возможность нести потери, не нанося ощутимого ущерба бизнесу.

В
условиях рыночной экономики прибыль выступает как первоначальный двигатель, или
генератор, производственного процесса. Он действует и на уровень использования
ресурсов, и на их распределение среди альтернативных пользователей. Именно
прибыль побуждает предприятие осуществлять нововведения, стимулирует
инвестиции, общий выпуск продукции и занятость. Нововведение является основным
фактором экономического роста, и именно погоня за прибылью лежит в основе
большинства нововведений.

Прибыль
также эффективно выполняет задачи распределения ресурсов между альтернативными
видами производства. Появление экономической прибыли становится сигналом о том,
что общество желает расширения конкретной отрасли, фактически же вознаграждение
в виде прибыли является не только стимулом к расширению отрасли; она также
выступает как финансовый средство, с помощью которого предприятия отрасли могут
наращивать свои производственные мощности.

Система
управления прибылью должно быть органично интегрирована с общей системой
управления предприятием, поскольку принятие управленческих решений в любой
сфере деятельности предприятия прямо или косвенно влияет на уровень прибыли,
который в свою очередь является основным источником финансирования развития
предприятия и роста доходов его владельцев и работников [8, с.84].

Фрагмент текста работы:

1.
АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА, ИСТОЧИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ
ИМУЩЕСТВА И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПАО НОВАТЭК 1.1.
Организационно-экономическая характеристика ПАО НОВАТЭК ПАО «НОВАТЭК» является
одним из крупнейших независимых производителей природного газа в России.
Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного
газа и жидких углеводородов и имеет более чем двадцатилетний опыт работы в
российской нефтегазовой отрасли.

История ПАО «НОВАТЭК»
началась в августе 1994 года с образования ОАО «Новафининвест» (прежнее
название «НОВАТЭКа» до 2003 года). С момента своего создания Компания
сконцентрировала свои усилия на развитии нефтегазовых активов. Были приобретены
лицензии на месторождения, расположенные в ЯНАО — Восточно-Таркосалинское,
Ханчейское, Юрхаровское, — и инвестированы значительные средства в их
разработку и обустройство. Уже в 1996 году была начата опытно-промышленная
эксплуатация нефтяного промысла Восточно-Таркосалинского месторождения, а 1998
году на месторождении был добыт первый природный газ. В 2002 году с первыми
поставками газа конечным потребителям началось развитие маркетинга газа.

В 2004 году была
завершена консолидация основных активов «НОВАТЭКа», а в 2005 году — продажа
непрофильных активов с целью концентрации на основном бизнесе. В том же году
был введен в эксплуатацию Пуровский завод по переработке конденсата, являющийся
важнейшим звеном вертикально-интегрированной производственной цепочки Компании,
и проведено первичное публичное размещение акций ПАО «НОВАТЭК» на Лондонской и
российских фондовых биржах.

В последующие годы объемы
производства и портфель активов Компании росли ускоренными темпами. Были
приобретены доли в таких совместных предприятиях как «СеверЭнергия», «Нортгаз»,
«Ямал СПГ», а также новые лицензии, включая перспективные участки на
полуострове Гыдан и в акватории Обской Губы. Начата реализация
масштабного проекта по строительству СПГ завода «Ямал СПГ», который позволит
Компании выйти на международный рынок газа. Продолжилось развитие
вертикально-интегрированной производственной цепочки, важнейшим этапом которого
стал запуск в 2013 году комплекса по переработке конденсата в Усть-Луге.

В 2017 году началось
производство сжиженного природного газа (СПГ) на первой технологической линии
завода «Ямал СПГ», а в августе 2018 года была отгружена партия СПГ, полученная
на второй технологической линии. Компания вышла на международный рынок газа —
это стало важнейшим этапом трансформации в глобальную газовую компанию и крупнейшего
игрока на рынке СПГ.

Высшим
органом управления ПАО НОВАТЭК является Общее собрание акционеров. Общее
руководство деятельностью ПАО НОВАТЭК осуществляет Совет директоров.
Генеральный директор и Правление ПАО НОВАТЭК осуществляют управление текущей деятельностью.

Организационная структура ПАО НОВАТЭК представляет
собой линейно-функциональную организационную структуру управления, которая
предполагает «шахтный» принцип построения и специализации управленческого
процесса по функциональным подсистемам организации (инновации, производство,
финансы и т.д.) По каждой из них создается служебная иерархия, которая
пронизывает организацию сверху донизу[1].
Основные показатели деятельности предприятия представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Основные
экономические показатели деятельности ПАО НОВАТЭК Единицы 2018 2019 Изменение абсолютное Изменение
относительное Финансовые показатели
Выручка от реализации млн руб. 831
758 862
803 31045 3,7% Операционная прибыль млн руб. 225
539 221
398 -4141 (1,8%) EBITDA нормализованная,
включая долю в EBITDA млн руб. 415 296 461 157 45861 11,0% Прибыль, относящаяся
к акционерам ПАО «НОВАТЭК», млн руб. 232
930 245
002 12072 5,2% Прибыль на акцию
нормализованная(2) без учета руб. 77,29 81,35 4,06 5,3% Операционный денежный поток млн руб. 216 349 307 433 91084 42,1% Денежные средства,
использованные на оплату млн руб. 94 038 162 502 68464 72,8% Свободный денежный поток млн руб. 122
311 144
931 22620 18,5% Как видно из данных, представленных в таблице 1.1 В 2019 года выручка
Компании увеличилась на 3,7% до 863 млрд рублей, а нормализованная EBITDA – на
11,0% до 461 млрд рублей, при этом нормализованная чистая прибыль выросла на
5,2% до 245 млрд рублей. Однако, операционная прибыль сократилась на 1,8% или
на 4141 млн руб., что обусловлено снижением финансового результата от прочей
деятельности. В 2019 году все три линии сжижения завода «Ямал СПГ» отработали с
превышением проектной мощности 16,5 млн тонн в год, продемонстрировав
исключительную эффективность по сравнению с мировыми проектами. «Ямал СПГ»
отгрузил 253 партии или 18,4 млн тонн СПГ, что соответствует примерно 5%
мирового производства СПГ, а также 42 партии газового конденсата общим объемом
1,2 млн тонн. Можно с уверенностью сказать о том, что «Ямал СПГ» — это наш
грандиозный успех. Проект стал золотым стандартом отрасли по срокам реализации
и эффективности производства.

В 2019 году стран-импортеров СПГ стало 43, и, по последним прогнозам, к
2030 году их число вырастет до 57.

К концу 2019 года все 15 танкеров ледового класса Arc7 «Ямал СПГ» были
введены в эксплуатацию. Арктический флот проекта позволяет обеспечить доставку
всей продукции с учетом повышенной производительности первых трех линий «Ямал
СПГ» и планируемого запуска четвертой линии.

«НОВАТЭК» создает кластер по производству СПГ на полуостровах Ямал и
Гыдан с целью стать одним из крупнейших производителей СПГ в мире. В 2019 году принято
окончательное инвестиционное решение по второму крупному СПГ-проекту «Арктик
СПГ 2», а также закрыты сделки по продаже долей участия в проекте по 10% каждая
компаниям TOTAL, CNPC, CNOOC и консорциуму Mitsui и JOGMEC. В 2019 году в
Центре строительства крупнотоннажных морских сооружений (ЦСКМС) в Мурманской
области началось строительство основания гравитационного типа для первой
очереди проекта «Арктик СПГ 2».

Таким образом, на конец анализируемого периода предприятие является
прибыльным и рентабельным, а также эффективно использует свое имущество. [1]
Материалы
официального сайта ПАО НОВАТЭК [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.novatek.ru  (дата обращения: 27.05.2020).