Курсовая с практикой на тему Международные товарные биржи на современном этапе.

Содержание:

ОГЛАВЛЕНИЕ ВВЕДЕНИЕ. 4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ТОВАРНЫХ БИРЖ.. 6
1.1. Сущность и особенности
международной биржевой торговли. 6
1.2. Механизм функционирования
международного товарного рынка. 9
2. АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ
ТОВАРНЫХ БИРЖ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ.. 13
2.1. Особенности развития мировых
товарных рынков. 13
2.2 Современное состояние
мирового рынка производных финансовых инструментов на товары и сырье. 22
3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ БИРЖЕВОЙ
ТОРГОВЛИ.. 33
3.1 Интенсивность и риски при осуществлении биржевых
операций. 33
3.2 Перспективы развития международной биржевой торговли. 35
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 41
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ. 44

Введение:

Актуальность темы исследования. Неотъемлемой частью мировой
экономики в целом и экономики каждой страны в частности является товарный
рынок. Основной его функцией признана функция перераспределения денежных
средств и капиталов от одних экономических субъектов, имеющих излишние денежные
средства, к другим, нуждающимся в финансировании, с целью создания оптимальной
структуры использования ресурсов. При этом под экономическими субъектами
понимаются индивидуальные и институциональные инвесторы, принимающие решения о
вложении своих средств на основе личных предпочтений, а также с учетом
сложившейся конъюнктуры рынка и прогнозов относительно возможного движения цен
акций.

Актуальность данной темы
определяется развитием глобального и российского фондового рынка,
существованием потенциала его дальнейшего расширения, выхода новых компаний на
рынок, и, в связи с этим, необходимостью использования серьезного и научно
обоснованного подхода, годного для принятия стратегических решений в отношении
этих компаний. Актуальность также определяется признанием инвесторами этого
подхода, что проявляется в создании в инвестиционных компаниях
исследовательских отделов, занимающихся фундаментальным анализом, популярностью
аналитических отчетов, составленных данными компаниями для инвесторов.

Степень научной разработанности: в настоящее время
вопрос об использовании ценных бумаг исследуется большим количеством научных исследователей.
При анализе литературы, следует выделить работы наиболее известных авторов, в число  которых входят: Д.А. Вавудин, B.A. Галанов, В.В.
Ковалев, В.Д. Миловидов, Я.М. Миркин, А. В. Стрельцов, Т. В. Тормозова и многих
других исследователей.

Цель работы – проанализировать современное состояние и перспективы
развития деятельности международных товарных бирж.

Задачи исследования:

— раскрыть основные
элементы международной биржевой торговли;

— привести анализ
текущего состояния и перспектив развития международной биржевой торговли.

Объектом исследования являются общественные отношения, связанные с функционированием
биржевой торговли.

Предметом исследования является международный товарный рынок.

Методология исследования. В процессе проведения данного исследования были использованы
различные методы: всеобщий диалектико-материалистический метод, методы анализа и
синтеза, дедукции и индукции,  социально-философский,
логический, исторический и другие методы научного познания.

Структура данного исследования включает в себя введение, основную часть,
заключение и список использованных источников.

В работе
дан обзор современного этапа развития мировой фьючерсной и опционной торговли,
определена роль товарной биржи международного значения как составной части
современной универсальной биржи. В работе анализируется деятельность ведущих
товарных бирж США, Европы и Китая в историческом аспекте, выделяются основные
тенденции в развитии биржевой торговли контрактами на поставку товаров,
отмечается рост объемов биржевой торговли товарными фьючерсами и появление
новых видов товарных контрактов. Автор высказывает мнение о том, что в
современных условиях в России предприняты серьезные попытки к развитию
фьючерсной торговли, соответствующей современной мировой практике.

Ключевые
слова: мировые фьючерсные и опционные рынки, товарная биржа,
товарный фьючерс, несырьевые товарные контракты, объем биржевой торговли.

Заключение:

В данной работе были рассмотрены основные понятия
рынка ценных бумаг, его структура, участники, виды ценных бумаг. На рынке ценных
бумаг обращаются разные ценные бумаги с различными характеристиками. Становление
и развитие рынка ценных бумаг началось IX веков назад, за это время появилось множество
видов ценных бумаг от векселя до приватизационных бумаг. Образовались места торговли
ценными бумагами, фондовые рынки, биржи, бинарные опционы и т.д. они позволяют совершать
сделки купли-продажи участникам рынка.

В зависимости от той позиции, какую занимает
участники на рынке ценных бумаг по отношению к рынку, их делят на продавцов, покупателей
и организации, обслуживающие рыночные процессы. Основные участники рынка ценных
бумаг вступают между собой в определенные экономические отношения, связанные с обращением
ценных бумаг. Рынок ценных бумаг выступает составной частью финансовой системы любого
государства как и нашего, характеристиками рынка выступают институциональные и организационно-функциональные
особенности. Российский рынок является очень специфичным, так как всё его становления,
происходит на фоне кризиса, спада производства, инфляции, а также плохого законодательства,
что очень сильно мешает эффективному развитию.

В течение 2016-2020 гг. отечественный
финансовый рынок функционировал в условиях дальнейших девальвационных ожиданий и
сокращения основных показателей реального сектора экономики, который понес значительные
потери вследствие эскалации военного конфликта на востоке Украины.

В соответствии с этим, важное
значение приобретает тенденция к повышению надежности фондового уровня и уровня
доверия к нему массовых инвесторов. Кроме того, для обеспечения стабильного развития
финансового рынка в России, главной целью должно стать привлечение инвестиционных
ресурсов для направления их на обновление производственного потенциала и обеспечения
дальнейшего роста производства и экономики страны в целом.

Глобальные рынки
деривативов на бирже демонстрируют рекордный уровень торговой активности. Общее
количество фьючерсов и опционов, торгуемых на биржах по всему миру, достигло
34,47 млрд контрактов в 2020 году, что на 13,7% больше, чем в предыдущем году.

Азиатско-Тихоокеанский
регион продолжает оставаться крупнейшим с точки зрения как количества
заключенных контрактов, так и темпов роста. Общее количество фьючерсов и
опционов, торгуемых на биржах APAC, выросло на 29% до 14,49 млрд, причем почти
на всех биржах выросли биржи в Китае и Индии.

Торговая активность в
Латинской Америке также быстро росла, главным образом из-за значительного
увеличения числа индексов акций и процентных контрактов, торгуемых на
бразильском B3. Эта биржа имела объем 3,88 млрд контрактов в 2020 году, что на
51% больше, чем в 2019 году.

Напротив, торговая
активность в Европе и Северной Америке имела тенденцию к снижению по сравнению
с предыдущим годом, причем снижение во многих известных эталонных контрактах
компенсирует рост в других областях. Общий объем в Европе сократился на 4,4% до
5,03 млрд. Контрактов, в частности, активность процентных ставок снизилась
из-за более низких уровней волатильности. Общий объем на североамериканских
биржах сократился на 2,8% до 10,27 млрд контрактов в 2020 году, в основном
из-за двузначного сокращения торгов фьючерсами и опционами на индексы акций.

В результате различных
региональных тенденций азиатско-тихоокеанский и латиноамериканский регионы
увеличили свою долю в общемировом объеме торговли. На биржи в
Азиатско-Тихоокеанском регионе приходится 42% мирового объема, самый высокий
показатель за последние десять лет. На биржи в Латинской Америке приходилось
12% мирового объема, что является рекордным рекордом.

Объем торгов товарными
фьючерсами и опционами в 2020 году достиг рекордных 7,22 млрд контрактов, что
на 19% больше, чем в предыдущем году. Каждая категория в сырьевом секторе имела
двузначный рост объема торгов, за исключением недрагоценных металлов, который
снизился на 5,5% по сравнению с предыдущим годом.

Наиболее активно
торгуемым контрактом в этом секторе в прошлом году был фьючерсный контракт на
нефть марки Brent, котирующийся на Московской бирже. Общий объем этого
контракта вырос на 40% до 616,6 млн контрактов. Однако следует отметить, что
размер контракта составляет всего 10 баррелей нефти, что в сто раз меньше, чем
эталонные контракты Brent и WTI, заключенные в Лондоне и Нью-Йорке. Как и в
случае с опционами Bank Nifty в Индии, небольшой размер московского контракта
Brent и волатильность базового актива делают его привлекательным для частных
инвесторов и частных трейдеров.

Для большинства
установленных фьючерсов и опционов на энергию, торгуемых на основных биржах,
торговая активность была ниже в 2020 году, чем в 2019 году. Заметным
исключением были фьючерсы на природный газ TTF, включенные в список ICE Futures
Europe. Объем подскочил на 93% до 18 миллионов контрактов, что является
рекордной суммой для этого контракта, который становится важным ориентиром для
мировой торговли сжиженным природным газом. Годовой открытый интерес составил
1,18 млн.

Фьючерсы и опционы на
драгоценные металлы также имели необычайно большой объем, при этом объемы
торгов фьючерсами на серебро и золото, выраженные на биржах Китая и Турции,
увеличились в три раза. В США фьючерсы на золото на Comex, торгуемые на CME,
являющиеся основным ориентиром для оптовой стороны рынка, не извлекли выгоду из
этого подъема в торговле, но опционы на золото ETF SPDR, которые торгуются на
нескольких американских биржах опционов, увидели рост торгов 39%. Эти опционы,
основанные на ETF, который содержит физическое золото, популярны среди
индивидуальных трейдеров, которые ищут способы спекулировать направлением цен
на золото, и их популярность в 2020 году стала еще одним примером глобальной
тенденции к увеличению торговли в розничной торговле. фьючерсных и опционных
рынков.

Фрагмент текста работы:

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ТОВАРНЫХ БИРЖ 1.1. Сущность и особенности международной биржевой торговли Биржевая торговля
является важной формой организации международных торгов. Эта форма торгов
ведется на товарных биржах, где государства заключают крупные сделки по оптовой
купле-продаже товаров.

Первые упоминания о
биржевых торгах начинаются с 13 века в Европе. Термины Биржевая торговля и
Биржа (с латыни – «кожаный мешок») появились в городе Брюгге, где на торговой
площади начали проходить первые вексельные торги. Там же находился дом
семейства van der Burse, герб которого украшали три кожаных мешка (ter buerse)
и собрания купцов на этой площади начали называть «Borsa» (биржа). К середине
XIV века — это название стали использовать во всех городах, где проходили
торги. [2]

Появление биржи
обусловлено переходом от натурального производства и обмена к свободной продаже
товаров и потребности в существенном увеличении скорости оборота товаров и
капитала. Первые биржи были товарными и главной их задачей было создать
возможность срочных сделок купли-продажи. Позже купцы поняли, что физическое
присутствие товара не обязательно и стали оформлять сделки при помощи договоров
(векселей), в которых указывались все условия сделки – от цены и количества
товара, до сроков поставки.

В 1608 г. создана крупнейшая по тем временам биржа, вместительностью 4,5
тысячи человек, в городе Амстердам, что послужило началом формирования
современной биржи. На этой бирже впервые кроме торговли векселями и
государственными долговыми обязательствами, стали проводиться публичные
подписки на акции, появились биржевые лоты и биржевой клиринг обязательств. В
настоящее время основная часть торгов перешла в США. Самые крупные трейдеры и
брокерские фирмы находятся в Америке. Этому способствовала