Курсовая с практикой на тему Методики диагностики вероятности банкротства организации.

Содержание:

Введение 3

1 Теоретические и методические аспекты диагностики вероятности банкротства предприятия 5

1.1.Понятие,признаки банкротства организации 5

1.2 Сущностьбанкротства и основные этапы диагностики 7

2 Анализ финансовых рисков предприятия на примере ОАО «Алроса» 10

2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Алроса» 10

2.2 Оценка риска вероятности банкротства ОАО «Алроса» на основе финансовых рисков 16

3. Рекомендации по недопущению банкротства посредством снижени я финансовых рисков на предприятии ОАО «Алроса» 21

3.1. Направления снидения финансовых рисков ОАО «Алроса» 21

3.2.Экономическая эффективность предложенных мероприятий……………………23

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 27

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ И ИСТОЧНИКОВ 29

Приложение 33

Введение:

В современных экономических условиях проблема банкротства организации волнует многих субъектов рыночных отношений. Растет конкуренция на рынке транспортных услуг и растет спрос на перевозчиков. Предприятия, оказывающие транспортные услуги, являются особым промежуточным звеном между производством и потреблением, и от их финансового положения во многом зависит экономическое развитие районов и государства в целом. Объективную оценку вероятности банкротства можно произвести с помощью финансового анализа банкротства, который позволяет определить реальную причину ухудшения финансового состояния организации.

Актуальность темы исследования заключается в том, что в сложных макроэкономических условиях необходимо не только проанализировать текущее финансовое состояние предприятия, но и провести раннюю диагностику возможного банкротства, чтобы обеспечить стабильную работу предприятия в будущем.

Объект ОАО «Алроса»

Предмет диагностика методики вероятности банкротства ОАО «Алроса»

Цель исследования определение методики диагностики вероятности банкротства организации и направления по его недопущению

Задачи:

— рассмотреть теоретические и методические аспекты диагностики вероятности банкротства предприятия;

-определить сущность банкротства и основные этапы диагности;

— проанализировать финансовые риски ОАО «Алроса»;

— провести оценку риска вероятности банкроства компании ОАО «Алроса»

— предложить направления снижения финансовых рисков ОАО «Алроса»

— определить экономическую жффективность предложенных мероприятий.

При анализе использовались статистические, экономико-математические, стохастические методы, методы системного количественного и качественного анализа, другие методы исследования.

Принимая во внимание как отечественные, так и зарубежные методы и модели оценки и прогнозирования вероятности банкротства, необходимо сделать вывод, что данные методы позволяют установить вероятность банкротства организаций. Однако в современных условиях России результаты оценки и прогнозирования с использованием рассмотренных методов и моделей не могут служить достаточным основанием для банкротства организации.

Для принятия управленческого решения необходимо проанализировать свидетельства кризисного положения организации на основе данных бухгалтерского учета и управления и комплексного управления ее финансово-экономическим положением.

Структура курсовой работы состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников и приложения.

Заключение:

В данной работе изложены и систематизированы основные методики оценки и прогнозирования банкротства, использование которых позволяет с достаточно высокой степенью точности предсказывать наступление финансовых кризисов на предприятии. Дальнейшая разработка данной проблемы представляется перспективной, так как прогнозирование возможности наступления банкротства является одним из важнейших направлений обеспечения финансовой стабильности предприятия.

Одно и то же предприятие одновременно может быть признано безнадежным банкротом, устойчиво развивающимся хозяйствующим субъектом и предприятием, находящимся в предкризисном состоянии — все определяет выбранная методика прогнозирования возможного банкротства.

Во втором разделе курсовой работы проведен анализ финансовых рисков предприятия на примере ОАО «АЛРОСА». В результате анализа финансового состояния и финансовых результатов было выявлено, что в течение анализируемого периода ухудшились показатели финансовой результативности предприятия: выручка предприятия снизилась с 219801594 т. р. в 2018 г. до 144536439 т. р. в 2020 г.

Снижение выручки связано с значительным снижением спроса на алмазы в течение анализируемого периода. В итоге чистая прибыль предприятия на конец анализируемого периода составила 12263828 т. р., что меньше на 44,1% результата 2019 г.

Показатели рентабельности в течение анализируемого периода демонстрируют положительные значения, так как ПАО АК «АЛРОСА» стабильно получает и увеличивает прибыль от совей деятельности в течение рассматриваемого периода, однако динамика показателей отрицательная. Значения показателей рентабельности активов и капитала меньше допустимой нормы, динамика показателей отрицательная.

Активы организации в течение трех лет увеличились с 530189884 т. р. до 636638732 т. р. Основной рост произошел в 2020г. — +66334122 т. р. или на 82,5 %. В то же время собственный капитал организации за три года уменьшился до 311198921 т. р. или на 6,3 %. Данный факт характеризуют финансовое состояние компании негативно.

На предприятии присутствует достаточно большая доля запасов – 14,8 %. Запасы за три года увеличились на 53 %. В ходе анализа финансовых рисков ПАО АК «АЛРОСА» выявлено, что деятельность ПАО АК «АЛРОСА» подвержена влиянию различных финансовых рисков. Основные финансовые риски, влияющие на деятельность предприятия: валютный риск, кредитный, процентный и риск потери ликвидности:

В виду неудовлетворительных показателей финансовой устойчивости проведен анализ риска вероятности банкротства предприятия ПАО АК «АЛРОСА» в ближайшем будущем. Для оценки данного риска использованы две модели оценки вероятности банкротства: иностранная модель Р. Таффлера и Г. Тишоу и отечественная модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова. По модели Р. Таффлера и Г. Тишоу вероятность банкротства средняя, по модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова – высокая.

Следовательно, в результате проведенного анализа можно сделать вывод о наиболее существенном влиянии на финансовые результаты предприятия и финансовую устойчивость в целом в настоящее время валютного риска и риска потери ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности. В третьем разделе, на основе проведенного анализа, предложены рекомендации для снижения существующих финансовых рисков на предприятии.

Для уменьшения влияния данных рисков на деятельность предприятия ОАО «АЛРОСА» рекомендуется:  Разработка комплексной системы по сокращению и хеджированию валютных рисков на предприятии.

Фрагмент текста работы:

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДИАГНОСТИКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. ПОНЯТИЕ, ПРИЗНАКИ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ

Банкротство предприятия — это невозможность полного удовлетворения требований кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнения обязательств по обязательным платежам.

Основным признаком банкротства является то, что компания не в состоянии обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня выплаты. По истечении этого срока кредиторы вправе обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом [6, с.42].

Банкротство предопределено самой природой рыночных отношений, что связано с неопределенностью достижения конечных результатов и риском убытков.

При наличии у организации признаков банкротства руководитель организации обязан уведомить об этом учредителей.

Учредители, в свою очередь, обязаны принять меры по восстановлению платежеспособности организации и предупреждению банкротства. Эти меры называются досудебной санацией.

Закон о банкротстве выполняет следующие функции [31]:

— устанавливает основания признания должника банкротом (банкротом);

— регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению банкротства (несостоятельности);

— устанавливает порядок и условия производства по делу о банкротстве;

— регулирует иные отношения, возникающие в связи с невозможностью должника полностью удовлетворить требования кредиторов.

Ссуды кредиторам делятся на две группы:

К первой группе платежей относятся денежные обязательства и окончательные платежи, возникшие до подачи заявления о признании должника банкротом, сумма обязательств включается в реестр требований кредиторов;

Ко второй группе относятся текущие платежи — денежные обязательства и обязательные платежи, возникшие после поступления заявления о признании должника банкротом, а также денежные обязательства и обязательные платежи, срок исполнения которых истекает после введения соответствующего производства по делу о банкротстве. . . Требования кредиторов по текущим платежам не включаются в реестр требований кредиторов. Кредиторы текущих платежей в ходе соответствующего производства по делу о банкротстве не признаются лицами, участвующими в деле о банкротстве.

Для определения признаков банкротства должника учитывают [9, с.89]:

— сумма кредита на данный товар;

— выполненные работы;

— услуги, предоставляемые;

— сумма долга с учетом процентов, которые должен уплатить должник;

— сумма долга, образовавшегося в результате неосновательного обогащения;

— сумма долга, возникшая в результате причинения вреда имуществу кредиторов (за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью);

обязательства по выплате выходного пособия и заработной платы лиц, работающих по трудовому договору;

— обязательства по выплате вознаграждения по авторским договорам;

— обязательства перед учредителями (участниками) должника, вытекающие из такого участия.

При определении признаков банкротства не учитываются штрафы и пени, проценты за просрочку платежа, убытки, подлежащие возмещению за неисполнение обязательства.

Размер обязательных платежей определяется без учета штрафов, пеней и иных финансовых взысканий.

Процесс банкротства состоит из следующих процедур банкротства [6, с.43]:

— наблюдение;

— финансовое оздоровление;

— внешнее управление;

— производство по делу о банкротстве;

— мировое соглашение.

Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей определяются на дату подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом. [5]

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВЫХ
МЕТОДОВ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ РИСКА БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ.. 6

1.1 Понятие и сущность банкротства
предприятия. 6

1.2 Особенности
финансовых методов предупреждения риска банкротства предприятия зарубежных
авторов. 14

1.3 Содержание
финансовых методов предупреждения риска банкротства предприятия отечественных
авторов. 22

2 ДИАГНОСТИКА РИСКА БАНКРОТСТВА АО
«КМАПЖС» НА ОСНОВЕ ФИНАНСОВЫХ МЕТОДОВ И ЕГО ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ. 29

2.1 Анализ и
оценка риска банкротства АО «КМАПЖС» с применением финансовых методов
зарубежных авторов. 29

2.2.Определение
вероятности риска банкротства АО «КМАПЖС» с применением финансовых методов
отечественных авторов. 34

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 40

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.. 42

Приложения. 46

Введение:

Согласно истории мировой экономики,
хозяйствующие субъекты в результате реализации некомпетентных управленческих
решений или воздействия ряда негативных факторов довольно часто встречаются на
практике с таким распространенным неблагоприятным явлением, как банкротство.

Рост уязвимости предприятий и их
склонность к подверженности более высоким рискам объясняется влиянием
окружающей среды, выраженным в изменениях экономической и политической
ситуаций, а также в усилении конкуренции. Неустойчивые и динамичные условия
внешней среды выступают одной из причин необходимости разработки специального
финансового механизма, способного своевременно предоставлять оценку и
профилактику угрозы банкротства предприятий.

Отметим, что при интерпретации результатов
финансового анализа, базирующегося на расчете различных показателей и
коэффициентов, возможно осуществить оценку положения предприятия только в
текущем периоде времени. Кроме того, при проведении анализа не всегда
учитываются все факторы, воздействующие на деятельность хозяйствующего
субъекта. Нередко наблюдается противоречивость итогов анализа, выраженная в
положительных значениях одних показателей на фоне нахождения других в
критической зоне.

Вышесказанное является весомым аргументом,
подтверждающим нерациональность и неоднозначность построенных только на
основании финансового анализа выводов об устойчивости положения предприятия или
его высокой подверженности риску банкротства. С целью получения более точных и
приближенных к реальности результатов необходимо устанавливать и учитывать
весовые значения каждого показателя, включенного в инструментарий финансового
анализа, формировать экономико-статистические модели, учитывающие ряд важных
факторов, определяющих значения главных показателей эффективности деятельности
предприятия.

Существующие в настоящее время финансовые
методы предупреждения риска банкротства предприятий, к сожалению, имеют
определенные несовершенства в отношении обладаемой ими прогностической силы. В
связи с этим вопрос формирования эффективной методики прогнозирования
вероятности угрозы несостоятельности предприятий является открытым и объясняет актуальность
курсовой работы.

Объектом,
ставшим основой исследования для написания данной работы, выступает АО «КМАПЖС». Предметом исследования –
финансово-экономическая деятельность предприятия, а также диагностика его
финансовой несостоятельности и банкротства при помощи финансовых методов.

Основная цель курсовой  работы заключается в изучении существующих
финансовых методов предупреждения риска банкротства и определении проблем их
применения на практике в отношении предприятия, функционирующего в условиях
российской экономики.

В соответствии с поставленной целью были определены
следующие задачи:

1) Изучить сущность банкротства предприятий, его
формы, причины и факторы риска его возникновения, отметить его положительные и
отрицательные стороны.

2) Изучить содержание и особенности финансовых методов
предупреждения риска банкротства предприятий, разработанных как отечественными,
так и зарубежными авторами. Выделить проблемы применения данных методов
относительно предприятий, функционирующих в современных условиях российской
экономики.

3) Осуществить анализ и оценку вероятности риска
банкротства АО «КМАПЖС» при помощи зарубежных и отечественных финансовых
методов.

Источником информации и методологической
базой для написания курсовой работы послужили многочисленные исследования
ученых и экспертов в данной области, нормативно-правовые акты РФ, а также
нормативные документы и бухгалтерская отчетность АО «КМАПЖС». Решение
установленных задач осуществляется при помощи методов, базирующихся на
требованиях финансового анализа, и научных знаний.

Поставленные задачи обуславливают
структуру курсовой работы, включающую в себя введение, две главы, заключение,
список литературы и приложения. Исходная информация и результаты анализа
отражаются в таблицах, иллюстрируются на рисунках и диаграммах.

Практическая значимость курсовой работы
состоит в осуществлении диагностики финансового положения современного реально
функционирующего предприятия и прогнозирования риска его банкротства при помощи
различных финансовых методов.

Заключение:

Неизбежность существования риска банкротства объясняется тем, что оно
является неотъемлемым явлением, имеющим место в системе рыночных отношений.
Несмотря на некоторые положительные стороны, отрицательный характер последствий
банкротства все же имеет наибольшую силу, в связи с чем проблема своевременного
предупреждения его угрозы является особенно актуальной.

Рассмотренные в курсовой работе зарубежные
и отечественные финансовые методы предупреждения риска банкротствапозволяют
определить степень угрозы, однако их прогностическая сила остается под
вопросом. Это обусловлено рядом факторов, среди которых можем выделить условия
и давность разработки данных методов, недостаточно большое количество
предприятий, включенных в исследуемые выборки, утрату значимости и важности
показателей и коэффициентов, входящих в состав финансовых моделей, а также
непрозрачность и умышленное искажение данных бухгалтерской отчетности,
предоставляемых предприятиями органам статистики.

В результате применения на практике
изученных нами  зарубежных и  отечественных финансовых методов, состояние АО
«КМАПЖС» было диагностировано как благоприятное, а вероятность наступления
риска банкротства – минимальная.

Кроме того, путем соотношения результатов,
полученных за счет применения финансовых методов предупреждения риска
банкротства, а также результатов осуществленной нами оценки главных показателей
деятельности АО «КМАПЖС», мы установили отсутствие обязательной необходимости в
разработке и реализации политики антикризисного управления предприятием. В
завершение отметим, что, несмотря на диагностированный минимальный уровень
риска банкротства, осложнение ситуации, связанной с недостаточными показателями
эффективности деятельности, а также низким уровнем получаемойАО «КМАПЖС»
прибыли, в худшем случае может повлечь за собой разорение предприятия.

Таким образом, полагаться лишь на
интерпретацию результатов применения финансовых методов предупреждения риска
банкротства нерационально, в связи с чем целесообразно их применение в
совокупности с другими инструментами финансового анализа.

Фрагмент текста работы:

Согласно истории мировой экономики,
хозяйствующие субъекты в результате реализации некомпетентных управленческих
решений или воздействия ряда негативных факторов довольно часто встречаются на
практике с таким распространенным неблагоприятным явлением, как банкротство.

Рост уязвимости предприятий и их
склонность к подверженности более высоким рискам объясняется влиянием
окружающей среды, выраженным в изменениях экономической и политической
ситуаций, а также в усилении конкуренции. Неустойчивые и динамичные условия
внешней среды выступают одной из причин необходимости разработки специального
финансового механизма, способного своевременно предоставлять оценку и
профилактику угрозы банкротства предприятий.

Отметим, что при интерпретации результатов
финансового анализа, базирующегося на расчете различных показателей и
коэффициентов, возможно осуществить оценку положения предприятия только в
текущем периоде времени. Кроме того, при проведении анализа не всегда
учитываются все факторы, воздействующие на деятельность хозяйствующего
субъекта. Нередко наблюдается противоречивость итогов анализа, выраженная в
положительных значениях одних показателей на фоне нахождения других в
критической зоне.

Вышесказанное является весомым аргументом,
подтверждающим нерациональность и неоднозначность построенных только на
основании финансового анализа выводов об устойчивости положения предприятия или
его высокой подверженности риску банкротства. С целью получения более точных и
приближенных к реальности результатов необходимо устанавливать и учитывать
весовые значения каждого показателя, включенного в инструментарий финансового
анализа, формировать экономико-статистические модели, учитывающие ряд важных
факторов, определяющих значения главных показателей эффективности деятельности
предприятия.

Существующие в настоящее время финансовые
методы предупреждения риска банкротства предприятий, к сожалению, имеют
определенные несовершенства в отношении обладаемой ими прогностической силы. В
связи с этим вопрос формирования эффективной методики прогнозирования
вероятности угрозы несостоятельности предприятий является открытым и объясняет актуальность
курсовой работы.

Объектом,
ставшим основой исследования для написания данной работы, выступает АО «КМАПЖС». Предметом исследования –
финансово-экономическая деятельность предприятия, а также диагностика его
финансовой несостоятельности и банкротства при помощи финансовых методов.

Основная цель курсовой  работы заключается в изучении существующих
финансовых методов предупреждения риска банкротства и определении проблем их
применения на практике в отношении предприятия, функционирующего в условиях
российской экономики.

В соответствии с поставленной целью были определены
следующие задачи:

1) Изучить сущность банкротства предприятий, его
формы, причины и факторы риска его возникновения, отметить его положительные и
отрицательные стороны.

2) Изучить содержание и особенности финансовых методов
предупреждения риска банкротства предприятий, разработанных как отечественными,
так и зарубежными авторами. Выделить проблемы применения данных методов
относительно предприятий, функционирующих в современных условиях российской
экономики.

3) Осуществить анализ и оценку вероятности риска
банкротства АО «КМАПЖС» при помощи зарубежных и отечественных финансовых
методов.

Источником информации и методологической
базой для написания курсовой работы послужили многочисленные исследования
ученых и экспертов в данной области, нормативно-правовые акты РФ, а также
нормативные документы и бухгалтерская отчетность АО «КМАПЖС». Решение
установленных задач осуществляется при помощи методов, базирующихся на
требованиях финансового анализа, и научных знаний.

Поставленные задачи обуславливают
структуру курсовой работы, включающую в себя введение, две главы, заключение,
список литературы и приложения. Исходная информация и результаты анализа
отражаются в таблицах, иллюстрируются на рисунках и диаграммах.

Практическая значимость курсовой работы
состоит в осуществлении диагностики финансового положения современного реально
функционирующего предприятия и прогнозирования риска его банкротства при помощи
различных финансовых методов.