Курсовая с практикой на тему Лизинговые операции и их роль в современной экономике России

Содержание:

Введение. 3

1. Основные
теоретические понятия и сущность лизинга. 5

1.1 Понятия
и виды лизинга. 5

1.2
Нормативное регулирование лизинговых контрактов. 9

1.3 Объекты
и субъекты лизинговых отношений. 12

2. Рынок
лизинговых отношений на современном этапе развития экономики РФ.. 17

2.1
Ситуация на рынке лизинга по итогам 2019 года. 17

2.2
Финансирование лизинговой деятельности. Практические примеры расчета. 21

2.3
Перспективы лизингового рынка. Применение МСФО. 27

Заключение. 34

Список
используемой литературы.. 36

Введение:

Для
обеспечения конкурентоспособности предприятиям необходимо повышать качество
продукции и снижать затраты. Этого невозможно добиться без современных средств
производства, поэтому фирмам необходимо своевременно менять морально и
физически устаревшее оборудование. В настоящее время многие российские
предприятия нуждаются в модернизации. Для решения долгосрочных задач по
переоснащению предприятий основными фондами необходимы значительные финансовые
ресурсы. Техническое перевооружение, модернизация и обновление основных фондов
российских предприятий финансировались в основном за счет прибыли предприятий.
Период 1990-х годов и последовавшие за ним очередные финансовые кризисы в
российской экономике привели к полной нехватке собственных средств у
предприятий, что не позволило предприятиям обновить изношенный парк
промышленного оборудования и освоить новые производственные технологии. Более
того, не было разумной кредитной системы. В этих условиях лизинг стал наиболее
подходящим способом финансирования инвестиций для российских предприятий.
Главное преимущество лизинга в том, что предоставляются не деньги, а
необходимое оборудование, которое сразу можно использовать в производственном
процессе. Лизинг, как механизм альтернативного финансирования, играет огромную
роль в выполнение стратегических задач по техническому перевооружению
предприятий.

Объектом
лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по
действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к
свободному обращению на рынке.

Субъектами
лизинга являются: лизингодатель – юридическое лицо, осуществляющее лизинговую
деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного
для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской
деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве
индивидуального предпринимателя. Субъектами лизинга могут быть также
предприятия с иностранными инвестициями.

Лизингополучатель
– юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или
гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования
юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального
предпринимателя, получающие имущество в пользование по договору лизинга.[3,128]

Продавец
лизингового имущества – предприятие-изготовитель машин и оборудования, или
другое юридическое лицо, или гражданин, продающие имущество, являющееся
объектом лизинга.[3,128]

Актуальность
развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена,
прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен
удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его
использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов
решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы
внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Задачами
развития лизинга в России, стоящими пред экономикой страны, являются обновление
производственных фондов, повышение конкурентоспособности продукции и
эффективности инвестиций.

Заключение:

В России лизинг является сравнительно новым видам финансовой
деятельности. Инвестиции в транспортную и производственную сферы невозможны без
развития финансовых инструментов, в том числе лизинга. Лизинг существенно
повышает конкуренцию предприятий, т.к. позволяет достигать высоких результатов
не неся больших сиюминутных капитальных затрат. Для того, чтобы лизинг
развивался необходимо создавать необходимые условия.

Как показывает опыт других передовых стран мира, этому
уделяют самое пристальное внимание: соответствующее законодательство, налоговые
льготы и т.д. В общем же смысле лизинг это вид инвестиционной деятельности, это
расширение не только функционирующего, но и авансированного капитала страны.
Стоит также подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита.
Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных
средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается
настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами
пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей, заключающийся
в том чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным
проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект
лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать
ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка). Лизинг имеет множество
видов, а согласно Федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)» основными
формами лизинга являются внутренний лизинг и международный лизинг. Для
финансовых и промышленных лизинговых фирм — это экономически выгодная форма
сдачи машинно-технического оборудования внаем. Лизинг обеспечивает высокий
уровень прибылей из-за высокой оплаты эксплуатации техники пользователем. Ввиду
устанавливаемых расчетных повышенных норм амортизации объектов, сдаваемых внаем,
вложенный лизинговыми фирмами капитал на их приобретение возвращается к
инвестору в первые же годы действия договора. С другой стороны государством
вводятся налоговые скидки на прибыль, получаемую лизинговыми фирмами: из
налогообложения изымается часть, приходящаяся на амортизационные отчисления.
Для пользователей техники лизинг является инструментом оперативной замены
производственных фондов ввиду приобретения для эксплуатации сложных и дорогих
машин без крупных единовременных затрат. Особую значимость это имеет для мелких
и средних фирм. Кроме того, с помощью лизинга предупреждается моральное
устаревание эксплуатационной техники. Все это становится важным фактором
успешной конкурентной деятельности фирм на рынке. Для государства финансовое
поощрение лизинга служит средством стимулирования продаж новой техники,
побуждающим лизинговые фирмы к увеличению капиталовложений в эти операции, а
фирму-пользователя — к постоянному обновлению производственных фондов. Все это
делает лизинг инструментом интенсивного развития национальной экономики и
повышения ее конкурентоспособности на мировом рынке. Лизинг, как эффективный
механизм преодоления промышленного спада и активизации инвестиционного процесса
в экономике, может очень сильно повлиять на развитие малого и среднего
предпринимательства в РФ, а в особенности на развитие фермерства, т.к. оно
неспособно купить современное оборудование из-за своей низкой покупательской
способности. Лизинг может оказать огромную помощь в дальнейшем развитии
частного бизнеса, а также повысить эффективность предпринимательской
деятельности в сфере производства.России необходимо учитывать международный
опыт, опыт развитых стран Запада, чтобы не допустить их ошибок и сделать так,
чтобы такое явление как фиктивный лизинг в России себя не проявило. Конечно,
это трудная цель — взять от лизинга "все хорошее", при этом оставив
негативные моменты лизинга "за бортом". Но цель окупит себя и тогда
можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет
наращивать свои обороты и будет играть все более весомую роль в экономике
России.

Фрагмент текста работы:

1.
Основные теоретические понятия и сущность лизинга 1.1
Понятия и виды лизинга Лизингом
принято называть вид финансирования, при котором у лизингополучателя имеется
возможность выкупить объект по окончанию договора лизинга

Основные
виды финансирования:

· Лизинг

· Кредит

· Аренда Два
основных варианта получения объекта лизинга, если не считать аренду, — это
лизинг и  покупка в кредит. В обоих
случаях вносить ежемесячные платежи. Однако детали двух систем могут быть
совершенно разными. В зависимости от 
финансового положения и  цели при
приобретении объекта лизинга один может подойти вам больше, чем другой.

Основное
различие между лизингом и кредитом заключается в праве владении объектом
лизинга. Пока кредитор удерживает объект в залоге с данный объект находится в
собственности банка или другой финансовой организации.. Каждый очередной
финансовый платеж по кредиту, увеличивает капитал в объекте лизинга и на шаг
приближает к полному владению оплаченным активом. При аренде вы должны вернуть
автомобиль дилеру по окончании срока аренды, сделав каждый арендный платеж
больше похожим на арендную плату. Часто у вас есть возможность купить машину в
конце срока аренды, но общая стоимость обычно будет выше, чем если бы вы
финансировали машину с самого начала.

Для
большинства объектов лизинговые платежи дешевле финансовых платежей по кредиту.
Арендный платеж в основном покрывает амортизацию объекта лизинга. Теоретически,
возвращая к примеру автомобиль дилеру, клиент оплачивает стоимость, которую
дилер потерял. В результате в большинстве договоров аренды есть ограничение на
пробег. Если клиент проехал дополнительные мили, то он должен будет получить
дополнительные деньги в конце срока аренды, так как он ускорил амортизацию
автомобиля.

Выплачивая
финансовый платеж, клиент одновременно оплачивает амортизацию автомобиля и
покупает его собственный капитал, в результате чего ежемесячный платеж обычно
увеличивается. Однако по окончании финансового контракта никаких дополнительных
затрат не будет.

Одним
из основных преимуществ лизинга автомобиля является, как правило, возможность
позволить себе более дорогой автомобиль в лизинг, чем в случае кредитования.
Обычно более дешевый ежемесячный платеж позволяет  взять автомобиль, финансирование которого
может оказаться слишком дорогим. Дополнительным преимуществом лизинга является
то, что можно получать новый автомобиль  в собственность, когда истекает срок вашего
лизинга, который обычно составляет около трех лет.

Гарантийная
защита обычно лучше при аренде, чем при финансировании. Большинство
производителей автомобилей предлагают значительную гарантийную защиту в течение
первых трех лет жизни автомобиля, что обычно совпадает с продолжительностью
аренды. Когда финансируеся автомобиль, ваши расходы на техническое обслуживание
часто выше, потому что вы будете владеть автомобилем после истечения
гарантийного срока. С возрастом автомобили также, как правило, требуют более
высоких затрат на техническое обслуживание. В то время как при аренде всегда
будет более новая машина, а при финансировании можно получить более старую
машину.

Договоры
аренды сильно различаются,  многие из них
распространены в секторе недвижимости и в секторе транспортных услуг. На
структуру договора аренды влияют предпочтения продавца, банковские условия, а
также текущие тенденции на рынке. Некоторые договоры аренды возлагают бремя на
арендатора, в то время как другие перекладывают всю нагрузку на владельца объекта
лизинга. Вот наиболее распространенные формы договоров аренды.

1.
Абсолютная чистая аренда предмета лизинга

При
абсолютной чистой аренде арендатор берет на себя все бремя, включая
страхование, налоги и техническое обслуживание. Абсолютный тип распространен в
системах с одним арендатором, где владелец недвижимости строит жилые единицы в
соответствии с потребностями арендатора. Собственник передает готовую квартиру
арендатору на определенный срок.

В
число арендаторов в таком случае обычно входят крупные предприятия, которые
понимают условия контракта и готовы взять на себя расходы. Однако, поскольку
основная нагрузка ложится на арендатора, собственники обычно соглашаются на более
низкие ежемесячные ставки.

2.
Тройная чистая аренда

С
тройной чистой арендой связаны три категории расходов: страхование, техническое
обслуживание и налоги на недвижимость. Такие расходы также известны как
сквозные или операционные расходы, поскольку владелец недвижимости передал их
все арендатору в виде превышения арендной платы. В некоторых случаях превышения
упоминаются как налоги, страхование.

Тройные
сетевые соглашения, являются нормой как для для одного, так и для некоторых
арендаторов. По договору аренды арендатор осуществляет контроль над ландшафтным
дизайном и внешним обслуживанием, арендатор решает, как будет выглядеть
недвижимость, пока действует договор аренды.

Многопользовательская
договоренность дает владельцу недвижимости полный контроль над ее внешним
видом. Таким образом, ни один арендатор не может испортить внешний вид здания.

По
этой причине арендаторы получают право проверять эксплуатационные расходы
здания. Тройная чистая аренда не позволяет собственнику нанять дворника. Каждый
арендатор вносит свой вклад в расходы по уборке и содержанию интерьера.

3.
Модифицированная валовая аренда

Измененная
валовая аренда перекладывает все бремя на владельца недвижимости. Исходя из
условий, собственник оплачивает все страховки, налоги на имущество, а также
обслуживание общей территории. С другой стороны, арендатор берет на себя
расходы на уборку, коммунальные услуги и внутреннее содержание.