Курсовая с практикой на тему Лизинг как форма отношений в рыночной экономике

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
Глава I. Теоретические основы лизинга в рыночной экономике 6
1.1. Сущность, классификация и особенности лизинговых операций 6
1.2. Организационно-экономический механизм лизинга 13
1.3. Зарубежный опыт применения лизинга 14
Глава II. Анализ перспектив применения лизинговых механизмов для развития АО «РАМЭК-ВС» 20
2.1. Характеристика инвестиционного проекта АО «РАМЭК-ВС» 20
2.2. Механизм осуществления лизинговых операций в АО «РАМЭКС-ВС» 25
2.3. Обоснование эффективности использования лизинга в финансировании инвестиционного проекта в АО «РАМЭК-ВС» 26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 31
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 33
ПРИЛОЖЕНИЯ 35

Введение:

Актуальность темы исследования. Лизинг – это перспективный способ развития рыночной экономики в России который порождает изучение про-блем финансирования промышленных предприятий, а именно источников формирования их финансового капитала. Большинство предприятий для формирования финансового капитала использует внутренние источники, в частности чистая прибыль и амортизационные отчисления. Вместе с тем субъекты хозяйствования в настоящее время очень мало пользуются воз-можностями рынка. Лизинг как источник внешнего формирования финансо-вого капитала позволяет удовлетворить современные финансовые потребно-сти промышленных предприятий. Актуальность перспективного продвиже-ния лизинга в Российской Федерации, включая оформление нового лизинго-вого рынка, обусловлена прежде всего морально устаревшим состоянием большинства оборудования: значителен удельный вес неблагоприятного оборудования, низкий коэффициент полезного действия его использования, нет достаточной обеспеченности качественными запасными частями. На но-вом этапе развития отечественной экономики возникает потребность в мо-дернизации предприятий, улучшении уровня их технического переоснаще-ния, создание новых рабочих мест. Как вариант выхода из этих проблем мо-жет и должен стать лизинг.
Одним из актуальных и распространенным в мире финансовых ин-струментов кредитования является лизинг. Подобные свойства лизинга яв-ляются особенно актуальными в условиях назревшей необходимости струк-турной перестройки экономики и обновление основных фондов предприятий, обусловленной, в том числе, рецессией мировой финансовой системы и паде-нием спроса на продукцию экспортно-ориентированных отраслей нацио-нальной экономики. В этой ситуации корректное государственное регулиро-вание лизинговых отношений может способствовать ускорению процесса технического переоснащения предприятий, снижению разрыва между треть-им (доиндустриальным), и пятым (постиндустриальным), доминирующим в развитых экономиках, технологическими укладами. Решение этой проблемы обусловливает необходимость разработки методологического подхода к ре-ализации государственного регулирования лизинговой деятельности. Необ-ходимость создания на основе лизинга эффективной системы инвестиционно-го развития предприятии, а также недостаточная изученность данной про-блемы определили тему исследования, его цель и задачи. Перспективы раз-вития лизинга в условиях России изучались многими учеными: Е.Г. Рожина провела исследование современных особенностей и перспектив развития рос-сийского рынка лизинговых услуг; М.В. Сериков раскрыл перспективы раз-вития лизингового рынка в РФ и др., основные публикации которых направлены на исследование структуры и проблем развития лизинга. Учи-тывая это, чрезвычайно важно исследовать перспектив применения лизинго-вых механизмов для развития бизнеса России.
Целью работы является исследование лизинга как формы отношений в рыночной экономике. Для достижения поставленной цели необходимо ре-шить ряд взаимосвязанных задач:
­ рассмотреть теоретические основы лизинга в рыночной экономи-ке;
­ провести анализ перспектив применения лизинговых механизмов для развития АО «РАМЭК-ВС».
Объект исследования – АО «РАМЭКС-ВС», предприятие специализи-руется на производстве и реализации персональных компьютеров. Предмет исследования – лизинг в рыночной экономике.
Практическая значимость работы заключается в определении перспек-тив применения лизинговых механизмов для развития АО «РАМЭК-ВС».
Структурно работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

Заключение:

На основании проведенного исследования получены следующие ре-зультаты:
По форме лизинговой сделки и количеством вовлеченных в нее участников можно выделить следующие виды лизинга: прямой, косвенный, обратный и лизинг поставщику. В зависимости от характера лизинговых платежей выделяют: денежный, компенсационный, смешанный лизинг. По сектору рынка выделяют внутренний и внешний лизинг. В зависимости от местонахождения лизингодателя, лизингополучателя и поставщика (произ-водителя) оборудования выделяют следующие разновидности лизинга: экс-портный, импортный, транзитный. По типу лизингового имущества выде-ляют лизинг движимого имущества и лизинг недвижимости. Относительно функционального назначения можно выделить производственный, коммер-ческий и потребительский лизинг.
Основными субъектами лизинга можно определить лизингодателя, ли-зингополучателя, продавца имущества (движимого или недвижимого) и бан-ка или другой финансовой организации, которые взаимосвязываясь прово-дят лизинговую деятельность разними методами и способами. Предметом лизинга может быть любой неупотребляемый предмет.
В работе проведен анализ эффективности деятельности АО «РАМЭКС-ВС» и обоснование лизингового метода финансирования инвестиционного проекта.
АО «РАМЭКС-ВС» является доходным предприятием, наблюдается положительная динамика чистой прибыли. Улучшить финансово-экономическое состояние АО «РАМЭКС-ВС» возможно путем реализации эффективного инвестиционного проекта с применением лизинга. Т.е. обосно-вано, что возможно дальнейшее экономическое развитие предприятия, для которого необходимо приобретение нового оборудования для организации производства систем PS мониторинга транспорта.
В работе сформулировано обоснование потребности АО «РАМЭКС-ВС» в привлечении долгосрочных источников кредитования для приобрете-ния нового оборудования для запуска проекта производства систем PS мо-ниторинга транспорта. Инвестиционные потребности АО «РАМЭКС-ВС» для реализации проекта составляют 20000 тыс.руб.
По результатам проведенного исследования установлено, что в случае приобретения оборудования в лизинг, ставка кредита соответствующая ли-зингу, значительно ниже применяемых на рынке кредитных ставок. Расчет и анализ технико-экономических показателей реализации инвестиционного проекта с использованием лизингового метода финансирования позволил установить его экономическую эффективность, что свидетельствует о целесо-образности его реализации в АО «РАМЭКС-ВС».

Фрагмент текста работы:

расторгнуть договор .
Следует отметить, что классификация видов лизинга должна прово-диться на основе определения его места в системе социально-экономических отношений. Поэтому к систематизации видов лизинга следует подходить с позиций составляющих этих отношений (социально-экономических, органи-зационно-экономических, технико-экономических). Социально-экономические отношения – отношения собственности и распределения до-ходов от использования капитала-собственности и капитала-функции. Орга-низационно-экономические отношения – общественное разделение труда, хо-зяйственный механизм. Технико-экономические отношения – расстановка кадров в производстве, его организация, технология .
По форме лизинговой сделки и количеством вовлеченных в нее участ-ников можно выделить следующие виды лизинга: прямой; косвенный; обрат-ный; лизинг поставщику.
Прямой лизинг предусматривает предоставление имущества в лизинг непосредственно его производителем. Максимально упрощенная схема ли-зинговой сделки (участие только двух сторон) значительно сокращает затра-ты времени и средств. Она помогает предприятию-производителю увеличить объем сбыта, расширить клиентскую базу, использовать средства на модер-низацию и расширение производства. Косвенный лизинг является классиче-ской формой проведения лизинговой сделки, в которой принимают участие три стороны: предприятие-лизингополучатель, лизинговая компания – по-средник, и производитель (поставщик) лизингового имущества. Однако, если в осуществлении лизинга принимают участие другие участники (страховая компания, банк или другое финансовое учреждение и т.п.), то сделка стано-вится многосторонней. Итак, разновидностями косвенного лизинга выступа-ют трехсторонний и многосторонний.
По способу финансирования приобретения лизингового имущества вы-деляют лизинг за счет собственных средств, за счет привлеченных средств, смешанный. Лизинговые компании вынуждены прибегать к поиску дополни-тельных источников средств. Банковские ссуды предоставляются преимуще-ственно на короткий срок под высокие проценты. Смешанный способ финан-сирования предусматривает использование собственных финансовых ресур-сов лизинговой компании, привлечение одного или нескольких кредиторов. Важным условием договора лизинга является определение порядка уплаты лизинговых платежей. По договоренности сторон лизинговые платежи могут максимально адаптироваться к генерируемому лизингополучателем денеж-ному потоку. Выплаты осуществляются равными суммами, с нисходящей или нарастающей интенсивностью, с уплатой или отсутствием авансового взноса, уплату проводят ежемесячными, ежеквартальными, полугодовыми, ежегодными взносами. А это важно для отраслей с сезонным производством.
В зависимости от характера лизинговых платежей выделяют: денежный лизинг; компенсационный лизинг; смешанный лизинг .
Денежный вид лизинга предусматривает уплату лизинговых платежей в денежной форме. С применением компенсационного лизинга уплата лизин-говых платежей производится путем предоставления услуг или поставки продукции. Использование этой формы особенно выгодно для аграрных предприятий, функционирующих в условиях хронической нехватки средств. Необходимым условием является заинтересованность лизингодателя и высо-кое качество выпускаемой продукции. Компенсационная форма уплаты ли-зинговых платежей требует достоверной оценки стоимости продукции и услуг во избежание конфликтов с налоговыми органами, предупреждения финансовых махинаций. Сочетание денежного и компенсационного видов в смешанный лизинг позволяет лизингополучателю оперативно реагировать на изменения во внутренней (финансовое положение) и внешней (ценовая конъюнктура рынка) среде, балансируя соответствующим образом денеж-ную и натуральную доли в общем размере платежа .
По условиям амортизации и степени окупаемости выделяют финансо-вый (с полной окупаемостью) и оперативный (с неполной окупаемостью) ви-ды лизинга. При передаче имущества в финансовый лизинг лизингодатель ожидает до окончания срока действия одного договора получить полную компенсацию стоимости имущества. Срок данного соглашения устанавлива-ется исходя из законодательно определенных нормативов амортизации ос-новных средств и близок к сроку нормативной эксплуатации имущества. При оперативном лизинге лизингодатель предусматривает возместить расходы на покупку объекта лизинга по поступлениям от заключенных нескольких сде-лок с одним или многими лизингополучателями. Срок лизингового договора значительно короче срока амортизации имущества. Лизингополучатель мо-жет обладать правом досрочного расторжения контракта. Оперативный ли-зинг позволяет лизингополучателю использовать оборудование для сезон-ных работ и предотвратить его моральное старение. Поэтому он широко применяется в сельском хозяйстве, строительстве, на транспорте и т.п. Меха-низм лизинговой операции предусматривает предоставление ее сторонам льгот по налогообложения прибыли, обложения НДС, начисления ускорен-ной амортизации тому подобное. Недобросовестные налогоплательщики, маскируя договора купли-продажи под лизинг, пытаются избежать налого-обложения. Поэтому по целевому назначению можно выделить действитель-ный и фиктивный лизинг.
Особенности технологии производственных процессов в различных отраслях народного хозяйства требуют специфических основных средств. По отраслевому назначению различают: авиализинг, агролизинг, лизинг мор-ских судов, лизинг строительного оборудования, лизинг железнодорожного подвижного состава и т.п.
По сектору рынка выделяют внутренний и внешний лизинг. Внутрен-ний лизинг предусматривает участие в лизинговой сделке исключительно отечественных субъектов хозяйствования. Если в соглашении принимает уча-стие зарубежная организация, такой лизинг автоматически признается внеш-ним.
В зависимости от местонахождения лизингодателя, лизингополучателя и поставщика (производителя) оборудования выделяют следующие разно-видности лизинга: экспортный, импортный, транзитный. Если в соглашении участвует иностранный лизингополучатель, то имеем дело с экспортным ли-зингом, если лизингодатель – импортный. Экспортный и импортный лизинг могут выступать в виде прямого или косвенного международного лизинга. В соглашении транзитного лизинга принимает участие три или более стороны, которые зарегистрированы в разных странах. Участники транзитного лизин-га пытаются использовать особенности национального законодательства от-носительно лизинга для получения максимальной выгоды.
По типу лизингового имущества выделяют лизинг движимого имуще-ства и лизинг недвижимости. В соответствии с действующим законодатель-ством России предметом лизинга могут быть не потребляемые вещи, отне-сенные к основным фондам, по которым нет запрета передачи в лизинг. Пе-редача в пользование транспортных средств, машин и оборудования, орг-техники – это лизинг движимого имущества. Лизинг недвижимости преду-сматривает передачу определенных лизингополучателем построенных или купленных