Курсовая с практикой на тему Кредитно-денежная политика РФ

Содержание:

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы осуществления денежно-кредитной политики 5
1.1. Понятие, содержание, цели и инструменты денежно-кредитной политики 5
1.2. Денежно-кредитная политика ведущих стран мира 11
Глава 2. Развитие экономики Российской Федерации и денежно-кредитная политика 17
2.1. Современное состояние денежно-кредитной системы в России 17
2.2. Перспективы развития денежно-кредитной политики в Российской Федерации 24
Заключение 34
Список использованной литературы 36

Введение:

Актуальность темы. В современных условиях, при дальнейшем переходе Российской Федерации к рыночной экономике, роль обоснования сущности денежно-кредитной политики в системе государственного регулирования заметно возрастает. Она направлена на стимулирование устойчивого экономического развития государства и, на этой же основе, на повышение благосостояния общества.
Главной целью денежно-кредитной политики Российской Федерации является обеспечение стабильности национальной денежной единицы рубля. Ее эффективность определяется, в первую очередь, сбалансированностью спроса и предложения на деньги, контролем над денежным обращением, структурой и динамикой денежных агрегатов. От эффективности денежно-кредитной политики государства зависят ее основные макроэкономические задачи. Стабилизация сферы денежного обращения как неотъемлемой составляющей устойчивого роста экономики Российской Федерации обусловливает потребность в разработке стратегии осуществления денежно-кредитной политики.
Ее формирование в условиях рыночных трансформаций в Российской Федерации достаточно сложный процесс, который требует поиска новых механизмов реализации, согласно экономическому развитию государства. При разработке и реализации денежно-кредитной политики очень важно учитывать значительного мирового опыта.
Данная тема является очень актуальной, так как российская экономика сейчас находится на переходном этапе развития, и выбор правильной денежно-кредитной политики будет иметь большое влияние на дальнейшее ее экономический рост.
Степень разработанности темы. Проблеме влияния денежно-кредитной политики на макроэкономические показатели посвящены труды многих ученых. В России изучению монетарной политики посвящены работы Н.М. Гибловой, С.Ю. Глазьева, С.М. Дробышевского, П.В. Трунина, А.Г. Вдовиченко и др.
Монетарную политику на региональном уровне учитывали в своих исследованиях Л.Л. Сперанская, Н.В. Ибрагимова, Т.В. Мужжавлеваи др.
Среди зарубежных исследователей, которые занимались оценкой влияния денежно-кредитной политики на экономический рост регионов, можно выделить Д. Карлино, Э. Свенсон, А. Анагносту и др.
Несмотря на обширность научных подходов, вопрос воздействия развития монетарной политики на экономическое развитие регионов России остается менее изученным. Все вышесказанное обусловило цель и соответствующие ей задачи исследования.
Объектом данной работы является процесс осуществления денежно-кредитной политики. Предметом денежно-кредитная политика государства.
Цель курсовой работы определение общей сути денежно-кредитной политики, исследование ее современного состояния в Российской Федерации и выявления перспектив развития.
Согласно этой цели были поставлены следующие задачи:
 Изучить понятие, содержание, цели и инструменты денежно-кредитной политики;
 Охарактеризовать денежно-кредитную политику ведущих стран мира;
 Проанализировать современное состояние денежно-кредитной системы в Росси;
 Выявить перспективы развития денежно-кредитной политики в Российской Федерации.
Курсовая работа состоит из введения, где обосновывается актуальность темы, ставятся цели, задачи, которые раскрыть в ходе исследования. Двух глав, заключения и списка использованной литературы.

Заключение:

Обобщая вышеизложенное, можно сделать вывод, что денежно-кредитная политика играет ведущую роль в экономической политике государства. Значительное количество проблем, которые решаются мерами денежно-кредитной политики, обусловило неоднозначное толкование его содержания. На сегодняшний день, в экономической литературе существует достаточно много определений понятия «денежно-кредитная политика», так как различные экономисты трактуют его по-разному. Но наиболее полным, по нашему мнению, является определение, согласно которому «экономическая сущность денежно-кредитной политики состоит в совокупности экономических и административных мер государства и Центрального банка, направленных на использование экономических инструментов денежно-кредитного механизма для оказания влияния на субъектов денежно-кредитного рынка с целью стабилизации национальной денежной единицы, регулирование предложения денежной массы, ликвидности и кредитоспособности банковских институтов для обеспечения необходимого экономичного роста, занятости и сдерживания инфляционных процессов».
В ходе работы были определены три группы целей денежно-кредитной политики, а именно стратегические (общеэкономические), промежуточные и тактические. Также был рассмотрен довольно широкий выбор инструментов денежно-кредитной политики, использование которых меняется в зависимости от направления экономической политики государства, степени открытости экономики, уровня развития денежного рынка, особенностей банковской системы и др.
Рассмотрев основные этапы развития денежно-кредитной политики Российской Федерации, мы пришли к выводу, что она имела как периоды взлетов, так и падений. Это свидетельствует о невозможности полной стабильности денежно-кредитной системы.
С целью обобщить зарубежный опыт нами были проанализированы денежно-кредитные политики таких стран, как Канада, Япония и Германия. В ходе чего мы обнаружили, что все они имеют одинаковую основную цель денежно-кредитной политики, а именно сдерживание инфляции на довольно низком уровне, для обеспечения здоровой экономики, содействию нормального экономического роста и создания новых рабочих мест.
В результате анализа современного состояния денежно-кредитной политики Российской Федерации было определено, что ее основными критериями сегодня является снижение инфляции и обеспечение при этом условий стабильного функционирования финансовой системы, поддержание курса национальной валюты, его устойчивости и обеспечения стабильного функционирования банковской системы и повышения к ней доверия.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Теоретические основы осуществления денежно-кредитной политики
1.1. Понятие, содержание, цели и инструменты денежно-кредитной политики
Согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» денежно-кредитная политика комплекс мероприятий в сфере денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение стабильности денежной единицы Российской Федерации через использование определенных этим Законом средств и методов [1, ст. 1]. Но в экономической литературе существует несколько определений понятия «денежно-кредитная политика», потому что разные ученые трактуют его по-разному.
Денежно-кредитная политика совокупность мероприятий в сфере денежного обращения и кредитных отношений, которые проводит государство с целью регулирования экономического роста, сдерживания инфляции, обеспечение занятости и сбалансирования платежного баланса [2].
Под денежно-кредитной политикой понимают комплекс взаимосвязанных, скоординированных на достижение определенных целей, мероприятий по регулированию денежного рынка, которые проводит государство через свой центральный банк, а государственное регулирование экономики с помощью денежно-кредитных инструментов является воздействием на достижение заранее определенных общественных целей, а именно количество и цену (процентную ставку) ссудного капитала, чтобы в соответствии с целями государственной экономической политики влиять на спрос и механизмы использования в народном хозяйстве.
В экономическом словаре, определяется, что денежно-кредитная политика включает в себя совокупность мероприятий в сфере денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. Денежно-кредитная политика является одним из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства [5].
Можно считать, что наиболее полным является определение, согласно которому «экономическая сущность денежно-кредитной политики состоит в совокупности экономических и административных мер государства и Центрального банка, направленных на использование экономических инструментов денежно-кредитного механизма для оказания влияния на объекты денежно-кредитного рынка с целью стабилизации национальной денежной единицы, регулирование предложения денежной массы, ликвидности и кредитоспособности банковских институтов для обеспечения необходимого экоомического роста, занятости и сдерживания инфляционных процессов» [6, с.20].
Содержание денежно-кредитной политики определяется высшими законодательными органами страны, а реализуется правительствами, центральными банками и министерствами финансов [2]. Главный ее субъект в Российской Федерации Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ). Но также в разработке денежно-кредитной политики принимают участие и другие органы государственного регулирования экономики, а именно Министерство финансов, Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации, правительство и Правительство Российской Федерации [7].
Органы исполнительной и законодательной власти определяют основные макроэкономические показатели, которые служат ориентирами при формировании целей денежно-кредитной политики (например, объем валового внутреннего продукта (ВВП), платежный и торговый балансы, величина бюджетного дефицита и др.). Но решающую роль в разработке и реализации денежно-кредитной политики имеет ЦБ РФ, поскольку он отвечает за состояние денежной сферы [5].
Объекты денежно-кредитной политики: предложение денег; процентная ставка; валютный курс; скорость денежного обращения; уровень инфляции.
Выбор объектов денежно-кредитной политики зависит от экономической ситуации в стране и означает, что центральный банк в зависимости от ситуации может осуществлять ориентацию на отдельные объекты регулирования [9].
Главной целью проведения денежно-кредитной политики государства является реализация мероприятий в сферах денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, обеспечения полной занятости и стабильности цен, сдерживание инфляции и выравнивание платежного баланса. В зависимости от развития экономических отношений в государстве, определяются цели денежно-кредитной политики. Их разделяют на три группы: стратегические (общеэкономические), промежуточные и тактические [10]. Они имеют определенную иерархию, то есть достижение целей низшей ступени, должно быть, подчинено задачам высшего (рис. 1.1 [11]). Такая взаимозависимость требует постоянного согласования механизмов достижения целей денежно-кредитной политики. Не достигнув целей низшего уровня, невозможно достичь цели высшего [12].

Рисунок 1.1 Иерархия целей денежно-кредитной политики [11]

Ключевыми составляющими в общегосударственной экономической политике есть стратегические цели. К ним относятся: обеспечение экономического роста, стабильность цен, процентных ставок, высокий уровень занятости, а также сбалансирования платежного баланса. Промежуточные цели денежно-кредитной политики такие изменения в определенных экономических процессах, которые должны способствовать достижению стратегических целей. Так как достижение стратегических задач определяется состоянием рыночной конъюнктуры, то промежуточной целью может быть оживление или сдерживания изменения конъюнктуры рынка [13].
Промежуточные цели дополняют и конкретизируют стратегические. Особенностью промежуточных целей является то, что они действуют в течение длительного периода, в течение которого могут реализоваться и доказать свою эффективность. Например, активизация рынка из-за роста массы денег или снижения процентных ставок в краткосрочном периоде может привести к росту спроса и цен. И только при условии того, что эти меры активизируют инвестиционные процессы и рост производства, будет обеспечено увеличение предложения, которое остановит рост цен и стабилизирует их. Но для этого нужен довольно длительный промежуток времени.
Тактические цели это оперативные задачи банковской системы, заключающиеся в регулировании ключевых экономических переменных, прежде всего денежной массы, процентной ставки и валютного курса обеспечивая достижение промежуточных целей.
Отличительными чертами тактических целей являются: краткосрочность действия, реализация исключительно оперативными мероприятиями центрального банка, взаимодополняемость, противоречивость и многоаспектность. Данные особенности сильно затрудняют выбор механизмов и методов их реализации. Так, если изменение массы денег влияет на изменение совокупного спроса и макроэкономические показатели, то изменения процентной ставки и валютного курса могут влиять не только на совокупный спрос, но и на интересы определенных экономических субъектов и вызывать значительные структурные изменения в экономике. Поэтому успех решения главных регулятивных задач зависит от правильного сочетания тактических целей. Например, изменением процентной ставки и валютного курса можно обезвредить инфляционное давление от роста массы денег в обращении [10].
Перейдем к рассмотрению инструментов денежно-кредитной политики. По мнению А. Н. Мороза «инструменты денежно-кредитной политики это такие регулятивные мероприятия (приемы, методы), которые находятся в определенном распоряжении центрального банка, непосредственно им контролируются, и использование которых влияет на целевые ориентиры денежно-кредитной политики». Особенностью инструментов денежно-кредитной политики является то, что, используя их, центральный банк имеет возможность влиять на процессы, происходящие не только в денежном секторе экономики, но и реальном и внешнем секторах [14].
Применение того или иного инструмента денежно-кредитной политики зависит от исторических традиций применения финансовых инструментов в государстве, наличия банковско-финансовых учреждений, развития рыночных отношений, общегосударственного состояния экономики и др.
Выбор инструментов, которые применяются центральными банками, достаточно широк. Использование тех или иных инструментов меняется в зависимости от направления экономической политики государства, степени открытости экономики, уровня развития денежного рынка, особенностей банковской системы и др.
В зависимости от признаков, инструменты денежно-кредитной политики можно классифицировать следующим образом:
1) по характеру воздействия на денежный рынок: инструменты прямого действия (административные) регулятивные меры центрального банка в форме лимитов, ограничений, директив (например, установление центральным банком «кредитных потолков »для коммерческих банков). Инструменты опосредованного действия (рыночные) регулятивные меры воздействия со стороны центрального банка на денежный рынок через формирование на рынке необходимых условий, которые определяют дальнейшее поведение субъектов рынка (например, операции на открытом рынке).
2) в зависимости от направленности регулятивного воздействия: инструменты общей направленности действие распространяется на денежный рынок, на все банки в целом (например, процентная политика центрального банка); селективные инструменты действие распространяется избирательно, на отдельные банки или группы банков, определенные виды банковской деятельности и т.д. (например, рефинансирования центральным банком отдельных банков).
3) в зависимости от характера влияния на ликвидность банков: инструменты направлены на поддержание ликвидности коммерческих банков (например, покупка центральным банком ценных бумаг на открытом рынке), инструменты направлены на изъятие избыточной ликвидности (например, размещение центральным банком депозитных сертификатов).
4) в зависимости от периодичности использования: инструментыпостоянного действия (например, постоянно действующая в пределах Европейской системы центральных банков линия рефинансирования банков по предоставлению кредита «овернайт»); инструменты разового использования (например, размещение центральными банками в случае необходимости депозитных сертификатов) [14].
Таким образом, можно сделать вывод, что денежно-кредитная политика выполняет ведущую роль в государственной экономической политике. Она имеет иерархию целей и реализуется с помощью различных инструментов. Также изучение экономической литературы свидетельствует о разных подходах авторов к определению понятия «денежно-кредитная политика», а также классификации ее инструментов.