Курсовая с практикой на тему Инвестиционный портфель. Характеристика, виды и структура. Основные показатели эффективности инвестиционного портфеля.

Содержание:

Содержание Введение. 4
Глава
1. Теоретические основы инвестиционного портфеля. 6
Глава
2. Практическая часть оценки инвестиционного портфеля ПАО «МТС». 13
Заключение. 19
Список
использованных источников. 21

Введение:

Фондовый рынок играет важную роль в
развитии российской экономики. Основное значение фондового рынка заключается в
перераспределении финансовых ресурсов. Сложившийся экономический климат в
Российской Федерации позволяет увеличить объемы инвестиций в ценные бумаги
российских компаний. Темпы экономического развития тесно взаимосвязаны с
результатами инвестиционной деятельности. Одной из главных проблем, которая
связана с российским фондовым рынком, является привлечение инвесторов.

Вложение
денежных средств в ценные бумаги российских компаний сопровождается высоким
риском потери вложенных средств. Для достижения положительных результатов от
инвестиционной деятельности инвесторы создают инвестиционные портфели, основная
цель которых заключается в минимизации риска потери вложенных денежных средств,
а также получение максимальной доходности.

Несомненно,
процесс управления портфелем ценных бумаг влечет за собой риск принятия
решения, который в будущем приведет к убыткам. Для снижения рисков, связанных с
управлением инвестиционных портфелей, применяют стратегии управления портфелем
ценных бумаг.

Актуальность
выбранной темы. В настоящее время существует большое количество научных трудов,
которые посвящены проблеме выбора и применения теоретических моделей создания
инвестиционных портфелей. Однако вопрос выбора оптимальной модели оценки
финансовых активов по-прежнему является нерешенным. Несомненно, актуальность
выбранной темы с развитием фондового рынка в Российской Федерации и ростом
интересов инвесторов во вложении денежных средств в ценные бумаги российских
компаний будет возрастать.

Целью
работы является изучение основ формирования инвестиционного портфеля и
использование его на примере инвестиционных проектов ПАО «МТС».

Задачи:

¾
Раскрыть
теоретические основы формирования, методы оценки инвестиционного портфеля;

¾
Исследовать
практический опыт инвестиционного портфеля ПАО «МТС».

Предметом работы являются
процессы формирования инвестиционного портфеля ПАО «МТС».

Объектом работы является
инвестиционный портфель ПАО «МТС».

Теоретической и
информационной базой работы являются учебные пособия, периодические издания.

Методами работы являются
методы анализа и синтеза, дедукции и индукции, сравнения и классификации.

Работа состоит из
введения, двух глав, заключения и списка использованных источников.

Заключение:

Заключение В современном мире сложилась ситуация, когда
производство приобретает планетарные масштабы. Для его реконструкции и, тем
более, для его расширения требуются значительные затраты. Как правило у
предпринимателя очень ограничены свободные средства. Брать кредиты не всегда
выгодно. В подобных случаях на помощь могут инвестиции.

Инвестицией называют вложение средств в предприятие с
целью получения в будущем значительной прибыли. Под инвестициями понимают
деньги, ценные бумаги, имущество и другие ценности, которые могут быть вложены
в дело.

Инвестиционный портфель – это совокупность ценных
бумаг (разного вида, разного срока действия и разной степени ликвидности) и
других активов, собранных вместе и управляемые как единое целое. Составляющими
портфеля могут быть разные активы, от драгоценных металлов и недвижимости до
акций и долей в стартапах.

Инвестору необходимо на основе собственного анализа
оценить будущие цены на выбранные активы для грамотного их включения в
портфель. Выбор типа диверсификации – минимизирование риска инвестиционного
портфеля путем подбора инвестиций в портфель определенным образом. После
тщательного исследования предпочитаемой отрасли, её положения на фондовом рынке
и последующего отбора ряда потенциальных акций для будущего инвестиционного
портфеля переходят к следующему этапу.

Составление
инвестиционного портфеля – сложный, аналитический и очень трудоёмкий процесс,
от которого не стоит ждать мгновенной отдачи и быстрого результата. Более того,
на первых этапах формирования инвестиционного портфеля, скорее всего, будут
убытки. Основной задачей в такие моменты является работа на перспективу, чтобы
в будущем наибольшее количество активов были прибыльными. Для этого инвесторам,
использующим данный формат, следует очень внимательно относиться к формированию
портфеля, а также учитывать действие различных факторов, чтобы не потерять
имеющийся капитал.

Поскольку, ПАО «МТС» получает ожидаемый эффект,
выраженный в положительном значении NPV, то при реализации ожидаемого сценария,
сформированный бюджет инвестиций должен быть признан эффективным. По
результатам проведенного исследования считаем, целесообразным, менеджерам ПАО
«МТС» при принятии управленческих решений в области осуществления инвестиций
использовать следующие рекомендации:

— оценивать эффективность реализации различных
инвестиций с точки зрения стратегических целей организации, рассматривать
различные сценарии развития будущей ситуации;

— применять современные модели и методы оценки
экономической эффективности инвестиций, распределения ресурсов между проектами,
при этом учитывать многокритериальность оценки получаемых результатов отдельных
проектов;

— при вынесении решения принимать во внимание
необходимость динамического формирования инвестиций и возможного пересмотра
бюджета;

— учитывая специфику крупного бизнеса основной акцент
сделать в развитии проектного финансирования;

— в связи с необходимостью постоянного принятия
решения в условиях неопределенности развивать инструменты идентификации и
ранжирования рисков;

— установить баланс между доходностью и риском
инвестиций.

Фрагмент текста работы:

Глава
1. Теоретические основы инвестиционного портфеля В современном мире сложилась ситуация, когда
производство приобретает планетарные масштабы. Для его реконструкции и, тем
более, для его расширения требуются значительные затраты. Как правило у
предпринимателя очень ограничены свободные средства. Брать кредиты не всегда
выгодно. В подобных случаях на помощь могут инвестиции [1, c. 385].

Инвестицией называют вложение средств в предприятие с
целью получения в будущем значительной прибыли. Под инвестициями понимают
деньги, ценные бумаги, имущество и другие ценности, которые могут быть вложены
в дело.

Главная задача инвестиций – привлечение свободных
средств.

Физическое или юридическое лицо, вкладывающее средства
в расчете на предстоящую прибыль, называется инвестором.

В роли инвестора
могут выступать как частные лица, так и государственные структуры и органы
власти. Тогда мы можем видеть инвестиции [3, c. 391]:

¾
Частные;

¾
Государственные;

¾
Смешанные.

Вложения могут
производиться в форме денежных средств (финансовые инвестиции), ценных бумаг,
имущественных прав и пр. Из-за сроков, на которые размещены инвестиции выделяют
долгосрочные, среднесрочные и кратковременные (краткосрочные) инвестиции. В
мировой практике максимальный срок вложений не превышает 7 лет. Причина
заключается в опасении финансового риска.

Чем дольше срок вложений,
тем выше вероятность финансовых потерь. Благодаря инвестициям происходит
активизация экономической деятельности в регионе, стране.