Курсовая с практикой на тему Инвестиции и инвестиционные продукты (на примере АО «Альфа-Банк)

Содержание:

Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты инвестиционной банковской деятельности 6
1.1. Инвестиции и инвестиционная деятельность 6
1.2 Инвестиционная политика банка в современной экономике 10
1.3 Пути совершенствования инвестиционной деятельности банков на основе зарубежного опыта 12
Глава 2. Анализ инвестиционной деятельности АО «Альфа-Банк» 19
2.1 Общая характеристика АО «Альфа-Банк» 19
2.2 Характеристика инвестиционной деятельности АО «Альфа-Банк» 28
Заключение 34
Библиографический список 35

Введение:

Актуальность темы исследования. В современном мире конкуренция является мотиватором для кредитных организаций, связанных с финансовой деятельностью. Одним из направлений финансовой деятельности в банковской сфере является инвестиции в форме капитальных вложений в отрасли экономики страны. Инвестиции в период санкций особенно важны, так как позволяют экономике страны модернизировать и развивать отрасли, такие как промышленность, сельское хозяйство и т.д.
Банковские инвестиции позволят предприятиям проложить путь к собственному развитию и росту их финансового потенциала, выйти на новые рынки сбыта, производить новые виды продукции, расширить объемы выпуска.
Таким образом, банки сталкиваются с тем, что им необходимо участвовать в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, которая позволит нарастить уже имеющиеся доходы и быть конкурентоспособными на рынке финансовых услуг. Банк выделяет средства на финансирование инвестиционной программы из своих активов (например, ссудная задолженность, капитал, прибыль), а недостающие средства привлекает из внешних источников (например, межбанковское кредитование, государственная поддержка, иностранные инвестиции, заемные средства других банков).
Инвестиционная деятельность всегда сопровождается рисками, например, неполучения ожидаемого эффекта от реализации инвестиционного проекта, и неопределенности, которая может иметь значительные колебания. С помощью методики оценки эффективности инвестиционных проектов можно спрогнозировать ситуацию на перспективу, при имеющихся на данный момент показателях деятельности, что позволит заранее устранить некоторые риски и неопределенности. Для этого необходимо рассчитать группу показателей с учетом особенностей, включаемых данные о денежных потоках банка.
Актуальность данной работы в том, что банк связан с инвестиционной деятельностью, осуществляемой в форме капитальных вложений и ему необходимы свободные денежные средства для формирования инвестиционной программы. Инвестиционная программа позволит выйти на инвестиционный рынок, привлечь новых инвесторов, повысить устойчивость среди других банков и в экономической ситуации в стране, а также увеличить свой финансовый результат.
Общие вопросы функционирования инвестиционного рынка, а также инвестиционных операций банков занимают достаточно важное место в научных исследованиях как за рубежом, так и в России. В этом направлении активно работают такие специалисты как Б. Адамик, А. Белоус, Л. Бондаренко, И. Бушуева, А. Волчанка, С. Глущенко, М. Денисенко, Н. Дорошенко, В. Жуков, А. Кириченко, Г. Котовский, А. Мещеряков, В. Рычаковская, А. Сыч, Р. Шевченко и другие. Но сегодня продолжаются научные исследования путей совершенствования и развития инвестиционного рынка и усиления роли и значения банков на нем.
Целью курсовой работы является рассмотрение экономической природы инвестиционной деятельности банков и проведение анализа инвестиционной деятельности АО «Альфа-Банк».
В рамках указанной цели необходимо решить следующие задачи:
– изучить теоретические аспекты инвестиционной деятельности в банковской сфере;
– дать общую характеристику АО «Альфа-Банк»;
– дать характеристику инвестиционной деятельности банка.
Объект исследования – АО «Альфа-Банк».
Предмет исследования — инвестиционная деятельность банка.
Методологической базой исследования является анализ и синтез при изучении теоретических и методических основ финансово-экономической оценки проектов, диалектический метод познания действительности, системный подход.
Теоретико-информационную базу исследования составляют нормативные и законодательные акты, монографические работы и статьи отечественных и зарубежных экономистов в профессиональных экономических изданиях, материалы научно-практических конференций и семинаров по вопросам оценки инвестиционных проектов.
Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и библиографического списка.

Заключение:

Инвестиционная деятельность банков действительно является достаточно противоречивой, но одновременно важной и инверсной темой исследования. В разных странах подход к данной деятельности разный, и два основных подхода были рассмотрены в данной работе. Центральных понятием в инвестиционной деятельности практически любой организации, в том числе банка, является формирование оптимального инвестиционного портфеля, соответствующего целям инвестирования. Это трудоемкий процесс, который так же можно организовать совершенно по-разному, в зависимости от того, каких целей хочет добиться инвестор.
Банковские инвестиции имеют собственное экономическое содержание. Инвестиционную активность в микроэкономическом аспекте – с точки зрения банка как экономического субъекта – можно рассматривать как деятельность, в процессе которой он выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных и покупку финансовых активов для извлечения прямых и косвенных доходов.
Согласно принципам инвестиционной политики АО «Альфа-Банк», которые могут быть положены в основу разработки стратегии инвестиционной политики любого коммерческого банка можно выделить следующие: необходимость наращивания и развития клиентской базы, расширение сети филиалов банка, разработка механизма взаимодействия между ними и Центральным отделением. При этом необходим строгий контроль и постоянный анализ за инвестиционной деятельностью, осуществляемой по различным направлениям. Решение данного вопроса предполагает изменения в организационной структуре банка, путем создания отдельных подразделений, деятельность которых будет направлена на регулировании инвестиционной политики по каждому направлению: корпоративное финансирование, работа на рынке акций, на валютных и финансовых рынках, на рынке ценных бумаг с фиксированным доходом.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Теоретические аспекты инвестиционной банковской деятельности
1.1. Инвестиции и инвестиционная деятельность
По своей экономической сущности реализация инвестиционных проектов направлена на долгосрочное вложение денежных средств с целью получения определенных выгод (финансовых, социальных, экологических, политических т.п.), при этом такая долгосрочность процесса инвестирования определенным образом влияет на ожидаемый эффект выгоды для инвестора. Захарченко А.А. отмечает, что центральным элементом финансово-экономической экспертизы является оценка эффективности инвестиций. Именно поэтому, начиная планирование и реализуемость инвестиционного проекта для инвестора одним из первоочередных вопросов является определение эффективности инвестиционного проекта, а следовательно и эффективности полученной в будущем выгоды.
Целесообразность определения эффективности инвестиционного проекта является достаточно актуальным вопросом и задачей для любого инвестора. Для современных условий хозяйствования характерна определенная продолжительность, цикличность и влияние отдельных факторов, а, следовательно, и эффективность инвестиционных проектов будет испытывать данное влияние и соответственно видоизменяться. Именно поэтому, необходимо четко определить сущность понятия эффективности, принципы, этапы, методы и показатели оценки эффективности инвестиционных проектов.
Оценка эффективности инвестиционных проектов является одним из главных элементов инвестиционного анализа. Данная оценка — основной инструмент выбора наиболее эффективного проекта из списка альтернативных инвестиционных проектов, предложенных к рассмотрению, с точки зрения совершенствования инвестиционных программ и минимизации рисков.
Одним из самых ответственных этапов при принятии решения о реализации инвестиционных проектов является определение эффективности инвестиций и финансовой осуществимости инвестиционного проекта.
Эффективность инвестиционных проектов — это категория, отражающая соответствие проекта целям, задачам и интересам его участников.
В общем экономическую эффективность рассматривают как результативность экономической деятельности, реализации экономических программ и мероприятий, что характеризуется отношением полученного экономического эффекта (результата) к затратам ресурсов, которые обусловили получение этого результата.
Именно поэтому, следует считать, что эффективность инвестиционного проекта – это величина, характеризующая отношение затраченных на реализуемость проекта ресурсов (финансовых, трудовых, технических, научных, информационных и т.д.) и полученных выгод (финансовых, социальных, экологических, политических и др.) с учетом влияния фактора времени и минимизации рисков.
По мнению ученого Моисеенко И.П. основным принципом оценки эффективности инвестиций является сравнение объемов доходов и расходов, которые их обеспечили.
В более широком толковании принципы оценки эффективности инвестиционных проектов поданы ученым Грачевой М.В., а именно:
— Учет стоимости денег во времени и учет альтернативных расходов;
— Учет риска, связанного с осуществлением проекта;
— Учет возможных изменений в параметрах проекта;
— Правильное и последовательное отражение инфляции.
Вышеперечисленные принципы оценки эффективности инвестиционных проектов целесообразно также дополнить принципом комплексного и системного характера принятия управленческих решений на изменения внешней среды (изменение валютных курсов, инфляции, цен и т.д.).
Процесс оценки эффективности инвестиционного проекта проходит определенные этапы:
1. Оценка эффективности проекта в целом, включающий определение:
— Общественной значимости и эффективности проекта;
— Коммерческой эффективности проекта;
— Наличие государственной поддержки реализуемость проекта и влияние данной поддержки на коммерческую эффективность проекта.
2. Оценка эффективности проекта для каждого участника.
Поэтапность проведения оценки эффективности инвестиционных проектов целесообразно осуществлять на основе стадий жизненного цикла инвестиционного проекта с учетом особенностей каждого этапа (фазы, стадии) проекта, при этом будут применяться также и различные методы и показатели оценки эффективности проектов. Теоретические исследования свидетельствуют, что оценку эффективности инвестиционных проектов можно осуществлять различными методами.
Итак, оценки эффективности инвестиционного проекта осуществляется по разнообразным методикам в течение всего периода реализации проекта, однако на отдельных стадиях будут определенные различия в зависимости от используемых методов оценки. В частности, на стадии проектирования и бюджетирования инвестиционного проекта (прединвестиционной фазе) в первую очередь будет оцениваться эффективность инвестиционного проекта в целом. На стадиях реализации инвестиционного проекта (инвестиционная фаза) и эксплуатационной фазе оценки эффективности проекта будет осуществляться для каждого участника (инвестора) отдельно.
Таким образом, на завершающей стадии реализации инвестиционного проекта целесообразно осуществлять сравнение эффективности проекта в целом и ожидаемых выгод для каждого из инвесторов. При этом, используя различные методы оценки эффективности на разных стадиях жизненного цикла инвестиционного проекта, следует учитывать влияние непредвиденных событий, рисков.
В таблице 1.1 представлены критерии оценки эффективности инвестиционного проекта.
Таблица 1.1 — Критерии оценки инвестиционных проектов
1.2 Инвестиционная политика банка в современной экономике
В современных условиях коммерческие банки главным образом призваны обслуживать своих клиентов, то есть предприятия, организации и население [9, с.42]. Коммерческие банки являются основным звеном банковской системы страны, но при этом выступают самостоятельными субъектами экономики вне зависимости от формы их собственности. Между тем коммерческие банки функционируют в целях получения максимальной прибыли. Банковские организации участвуют в инвестиционном процессе в основном по следующим направлениям:
— привлечение средств на инвестиционные цели;
— предоставление кредитов инвестиционного характера;
— осуществление вложений в ценные бумаги, приобретение паев инвестиционных фондов, приобретение долей участия в организациях за счет банка и по поручению клиентов [18, с.39].
Перечисленные направления инвестиционной деятельности тесно взаимосвязаны друг с другом. Привлекая капиталы, сбережения населения, а также другие свободные денежные средства, банки аккумулируют финансовые ресурсы с целью их дальнейшего использования с целью получения прибыли. При этом объемы и структура операций по привлечению средств являются основными факторами, влияющими на состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, то есть возможности их инвестиционной деятельности.
Банковские инвестиции имеют собственную экономическую сущность. Инвестиционная активность банка как экономического субъекта заключается в деятельности, в процессе которой он выступает инвестором, вкладывая финансовые ресурсы на определенный срок в создание или приобретение реальных активов, а также в покупку финансовых активов для извлечения доходов как прямых, так и кос- венных.
Инвестиционная политика коммерческого банка – это комплекс мер, направленных на разработку и реализацию стратегии управления
инвестиционным портфелем, которые позволяют достичь оптимально- го сочетания прямых и портфельных инвестиций в целях обеспечения оптимальных операций, повышения их прибыльности, поддержания приемлемого уровня инвестиционного риска, а также высокой ликвид- ности баланса [9, с.5].
На выбор инвестиционной политики оказывают влияние следующие факторы (Рисунок 1.1).