Курсовая с практикой на тему Государственное регулирование рынка ценных бумаг в России.

Содержание:

Введение 3
Глава 1. Рынок ценных бумаг и его участники 6
1.1 Сущность, функции и виды рынка ценных бумаг 6
1.2 Участники рынка ценных бумаг 9
Глава 2. Государственное регулирование рынка ценных бумаг 17
2.1 Механизм и принципы регулирования рынка ценных бумаг 17
2.2 Государственное регулирование рынка ценных бумаг 24
Заключение 29
Список использованных источников 32

Введение:

Ценная бумага – это чудо современного рынка, которое создано человеческим умом и временем. Если современный рынок и продолжает развиваться, несмотря на все сопутствующие ему социальные проблемы, то этим он во многом обязан развитию именно современного рынка ценных бумаг.
С юридической точки зрения ценная бумага может рассматриваться как титул имущественных прав, а также как движимое имущество. С экономического восприятия ценная бумага – представитель капитала.
Рынок ценных бумаг является неотъемлемой частью рыночной экономики, поэтому появилась потребность в изучении всего комплекса возможностей. Ценные бумаги служат краткосрочными платежными средствами на денежном рынке, а также выступают как документы, подтверждающие долговые или долевые обязательства на рынке капитала.
После перехода от командной экономики к рыночной появилась потребность в возникновении полноценно работающего рынка ценных бумаг. Сейчас перед рынком ценных бумаг стоит много серьезных проблем, тормозящих его развитие.
Актуальность темы работы заключается в том, что рынок ценных бумаг – это важный элемент финансовых рынков мира. Ценные бумаги являются наиболее быстро реализуемым и как никогда прочным капиталовложением. Они привлекательны, как для корпораций, так и для населения. Являются примером получения дохода освобожденного от риска и служат хорошей альтернативой другим вариантам вложения капитала.
Изучение рынка ценных бумаг считается жизненной необходимостью для России. Вместе с иными сферами, он создает финансовый рост от которого зависит эффективность функционирования государственной экономики и ее состояние в международный финансовой концепции.
Ценные бумаги на рынке выполняют перераспределение капиталов между субъектами и регионами, и между отраслями и секторами экономики, так и между различными жителями. Рынок ценных бумаг дает инвесторам право хранить и преумножать их накопления.
Рынок ценных бумаг – это одна из составляющих рыночной экономики. Рынок имеет возможность через свои инструменты привлекать инвестиционные средства в целях экономического роста, инновационной деятельности, образование научно-технического прогресса, освоения новых производств.
Основной задачей биржевого рынка является увеличение и перераспределение финансовых ресурсов путем осуществления участниками рынка различные операции с ценными бумагами.
Важная задача рынка ценных бумаг, состоит в том, что он играет роль доверительного лица в перемещение временных денежных ресурсов от вкладчика к эмитенту ценных бумаг.
Цель работы состоит в изучении рынка ценных бумаг в России, его экономического содержания, особенностей и тенденций, а также разработке перспективных направлений его развития.
В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:
— рассмотреть теоретические основы функционирования рынка ценных бумаг;
— охарактеризовать профессиональных участников и механизм рынка ценных бумаг;
— провести анализ основных показателей, характеризующих эффективность рынка ценных бумаг;
— выявить нововведения в законодательстве о рынке ценных бумаг;
— раскрыть проблемы развития фондового рынка и разработать перспективы развития рынка ценных бумаг;
— дать рекомендации по совершенствованию рынка ценных бумаг.
Предметом исследования — является структура деятельности рынка ценных бумаг, как источник привлечения дополнительных ресурсов и повышения финансовых возможностей, представляющийся важным фактором ускорения темпов социально-экономического развития страны.
Объектом исследования выступает российский рынок ценных бумаг.
Максимальный вклад в изучения рынка ценных бумаг внесли следующие авторы: К.Р. Криничанский, В.А. Галанов, В.Д. Никифорова и другие.
Информационную базу работы составляют нормативно-правовые документы, статистические материалы, специальная научная и учебная литература.
Структура работы: введение, две главы с подглавами, заключение, библиографический список и приложение.

Заключение:

В заключение данной работы отметим, что тема: «Проблемы и перспективы развития рынка ценных бумаг в России» носит очень важный характер на сегодняшнем этапе развития.
Их комплексное решение представлено в виде законченного дипломного исследования, состоящего из трех глав и трех подглав.
Для поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи:
Рассмотрены теоретические основы функционирования ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг — это взаимоотношения между его участниками по поводу выпуска, обращения и гашения ценной бумаги.
Цель ценных бумаг на рынке — проведение дилерства в движении временно свободных денежных средств от инвесторов к эмитентам ценных бумаг.
Функции рынка ценных бумаг, делятся на общерыночные — применимы к любому финансовому рынку и на специфические — применимые только для рынка ценных бумаг.
Охарактеризованы профессиональные участники и механизм рынка ценных бумаг. Они выполняют такие виды профессиональной деятельности: брокерской деятельностью и дилерской деятельностью, деятельностью по управлению ценными бумагами; депозитарной деятельностью; деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг; клиринговой деятельностью; деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг.
Большая многофункциональная биржа в России, это группа «Московская биржа», которая каждый день проводит торги по акциям и корпоративным облигациям. Произошло сокращение и в 2018г. стало 565 эмитентов с общей капитализацией 57,3 трлн рублей, ВВП составил 51%, а общий объем сделок 13,5 трлн. рублей.
Проанализированы основные показатели, характеризующие эффективность рынка ценных бумаг за исследуемый период.
Рублевый индекс Мосбиржи за 2018 год снизился на 5,51%, до 2109,74 пункта, долларовый индекс РТС вырос на 0,18%, до 1154,43 пункта, следует из данных Московской биржи.
Объем рынка акций в секторе инноваций и инвестиции остается на довольно низком уровне. Капитализация акций выросла к концу 2018г. на 36,1%, чем 2017г. была 267,4 млрд. рублей., и составила 363,8 млрд.рублей. Однако объем выпуска облигаций снизился до 47,7 млрд. рублей или 15,6%, чем 2017г. был 56,5 млрд. рублей.
Общий объем сделок по итогам 2018г., на фондовом рынке со всеми видами ценных бумаг и во всех режимах торгов составила 347,7 трлн. рублей, на 11,7% больше, чем годом ранее.
На срочном рынке по итогам 2018г. с производными инструментами на снизился до 84,5 трлн. рублей на 26,7% меньше, чем годом ранее. А вот на валютном рынке объем сделок достиг 347,7 трлн. рублей, на 5,4% больше, чем в 2017г. был 330 трлн. рублей. Отметим, что за 5 лет валютный рынок постоянно увеличивался от 116,9 трлн. рублей до 347,7 трлн. рублей.
Фондовые индексы значительно сократились в 2018г. индекс МосБиржи стал отрицательный минус 5,51%, индекс РТС всего 0,18%, индекс РТС-2 стал 14,52%, чем в 2017г., а вот индексы по облигациям продолжили рост в 2018г. Максимальную доходность показали отраслевые индексы машиностроение 9,7%, металлургии и горнодобычи 5,2% и химии и нефтехимии 1,2%.
Минимальную — показали индексы банков и финансов минус 16,3% и электроэнергетики минус 8,5%.
— выявлены нововведения в законодательстве о рынке ценных бумаг
— к перечню ценных бумаг добавились облигации российских организации, имеющие пониженную налоговую ставку 15%,
— получение дивидендов в денежной форме по акциям и по облигациям,
— депозитарная деятельность устанавливает право использовать в качестве документов,
— изменения для брокерской деятельности, а также не допускать признания бенефициарным владельцем.
— раскрыты проблемы развития фондового рынка и разработаны перспективы развития рынка ценных бумаг.
Основные проблемы в развитии рынка ценных бумаг: организованные, кадровые, методологические.
Современный рынок ценных бумаг должен обладать основными тенденциями для развития с развитыми рыночными отношениями: компьютеризация, секъюритизация, нововведения, капитализация.
 даны рекомендации по совершенствованию рынка ценных бумаг, — избавиться от ошибочных взглядов на деятельность в сфере инвестирования в ценные бумаги;
— узнать новый способ инвестировать, который оказажется более эффективным для сбережения финансовых ресурсов;
— научиться управлять рисками более эффективно, так как инвестирование в ценные бумаги — рискованный вид инвестиций, требующий внимания к планированию рисков и их управлению.
В современной экономике финансовый рынок является основой развития стран, а рынок ценных бумаг – неотъемлемой частью финансового рынка. И Россия, в данном случае, не исключение.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Рынок ценных бумаг и его участники

1.1 Сущность, функции и виды рынка ценных бумаг

Ценная бумага – это денежный документ, составленный по установленной форме и при наличии обязательных реквизитов, удостоверяющий имущественные права или отношения займа владельца документа к лицу выпустившему этот документ.
Свойства, которыми обладает ценная бумага, сближающая ее с деньгами:
Обращаемость – это способность покупаться и продаваться на рынке.
Доступность – способность ценной бумаги не только покупаться и продаваться, но и быть объектом других гражданских отношений. Включая все виды сделок (предметом залога, храниться в течение ряда лет или бессрочно, передаваться по наследству, служить подарком и т.д.).
Стандартность – ценная бумага должна иметь стандартное содержание
(стандартность сроков, мест торговли, стандартность формы самой бумаги) .
Серийность – возможность выпуска ценных бумаг однородными сериями,
классами.
Документальность – предусмотренные законом реквизиты. Если нет хотя
бы одного из реквизитов, влечет недействительность ценной бумаги или перевод ее в разряд иных обязательственных документов.
Регулируемость и признание государством. Документы, претендующие на статус ценных бумаг, должны быть признаны государством, что должно обеспечить их хорошую регулируемость и доверие к ним.
Ликвидность – это умение быть быстро проданной и превращенной в денежные средства без существенных потерь.
Рискованность – возможность потерь, связанных с инвестициями ценных
бумаг, может обанкротиться и рискует потерять товар.
Рассмотрим функции, которыми выполняет ценная бумага, на рисунке 1

Рис. 1 — Схема функций ценных бумаг
В настоящее время на рынке ценных бумаг существует многообразие их видов, которые можно классифицировать по ряду признаков (Приложение 1).
В современной мировой практике ценные бумаги делят на два больших класса . Основные ценные бумаги – это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др.
Первичные ценные бумаги – основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги (акции, облигации, векселя, закладные и др.).
Вторичные ценные бумаги – это ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг. Это ценные бумаги на сами ценные бумаги: варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки и др .
Согласно российскому законодательству к ценным бумагам относятся :
• Акция – негасимая ценная бумага, удостоверяющая права на участие в управлении, на получение доли прибыли акционерного общества или дохода (дивиденда).
• Вексель (от нем. Wechsel) – строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводный вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму.
• Облигация (лат. obligatio — обязательство) – эмиссионная долговая ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Доходом по облигации являются процент или дисконт. Статус держателя облигации – роль кредитора.
• Коносамент – это товарораспределительный акт, подтверждающий возможность его владельца распоряжаться указанным в коносаменте грузом и получить груз после морской перевозки. Обязательно к коносаменту прилагать страховой полис на груз.
• Чек – это ценная бумага, представляющая собой платежно-расчетный документ.
• Закладная — вид долгового обязательства, залог под иную недвижимость (землю, либо строение) .
«Едронова В.Н., Новожилова Т.Н. в своей работе «Рынок ценных бумаг» дают следующее определение: важной частью рынка ценных бумаг является денежный рынок, на котором обращаются краткосрочные долговые обязательства, главным образом, казначейские векселя. Денежный рынок обеспечивает гибкую подачу наличности в казну государства и дает возможность корпорациям и отдельным лицам получать доход на их временно свободные денежные средства.