Курсовая с практикой на тему Формирование оптимального инвестиционного портфеля организации на примере ПАО организации (любой)

Содержание:

Введение 3
1 Теоретические аспекты формирования инвестиционного портфеля 5
1.1 Понятие инвестиционного портфеля 5
1.2. Основные цели формирования инвестиционного портфеля 6
1.3. Разновидности инвестиционных портфелей 8
2. Анализ инвестиционного портфеля ПАО «Тандер» и рекомендации по его оптимизации 11
2.1. Организационно-экономическая характеристика компании 11
2.2. Анализ формирования инвестиционного портфеля компании 13
2.3. Рекомендации по формированию оптимального инвестиционного портфеля компании 21
Заключение 25
Список использованных источников 27
Приложение 30

Введение:

Формирование инвестиционного портфеля является актуальной темой в современных условиях стремительного развития фондового рынка и заинтересованности в инвестиционной деятельности всех субъектов экономики. Проблема управления портфелем ценных бумаг, активов и обязательств, финансовых инструментов имеет решающее значение в финансовой теории и практике.
Портфельные инвестиции позволяют планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всех инвестиционных мероприятий в различных секторах фондового рынка. Обычно портфель представляет собой определенный набор корпоративных акций, облигаций с разной степенью обеспечения и риска, а также ценных бумаг с фиксированным доходом, гарантированных государством, то есть с минимальным риском потери в основной сумме и текущем доходе.
Объект исследования: формирование инвестиционного портфеля
Предмет исследования: инвестиционный портфель ПАО «Тандер»
Цель исследования: проанализировать инвестиционный портфель ПАО «Тандер» и определить направления его оптимизации
Основные задачи:
— охарактеризовать понятие инвестиционного портфеля;
— рассмотреть основные цели формирования инвестиционного портфеля;
— изучить разновидности инвестиционных портфелей;
— дать организационно-экономическую характеристику деятельности ПАО «Тандер»;
— проанализировать формирование инвестиционного портфеля компании ПАО «Тандер»;
— разработать рекомендации по формированию оптимального инвестиционного портфеля ПАО «Тандер».
Теоретико-методологическая основа исследования представлена работами Акимовой Т.В., Артемкиной Л.Р., Гузовского Я.Е., Окороковой О.А. в области изучения специфики формирования инвестиционного портфеля компании, а также работами Зайцева А.Ю., Кохно П.А., Окульского Н.В., Печеновой Е.А., Тараскина Д.С., Симоновой Е.В., Тургаевой А.А., Халяпина А.А. и др. в сфере управлениями инвестиционными процессами.
Применен вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Тандер», а также общенаучные методы индукции и дедукции и сравнения.
Информационно-эмпирическая база представлена финансовой отчетностью компании ПАО «Тандер».
Структура и логика исследования определяется задачами работы и включает в себя введение, 2 главы, заключение, список использованных источников и приложение.
Во введении сформулированы цель, задачи исследования, информационная и теоретическая база исследования, методология исследования.
В 1 главе рассматриваются теоретические аспекты формирования инвестиционного портфеля, охарактеризовано понятие инвестиционного портфеля, определены разновидности инвестиционных портфелей.
Во 2 главе проводится анализ инвестиционного портфеля ПАО «Тандер» и даются рекомендации по его оптимизации.

Заключение:

Инвестиционный портфель — это конкретный набор корпоративных акций, облигаций с разной степенью обеспечения и риска, а также ценных бумаг с фиксированным доходом, гарантированных государством, то есть с минимальным риском потери в основной сумме и текущем доходе.
Выделяются пять основных этапов формирования инвестиционный портфель: определение инвестиционных целей и типа портфеля; определение стратегии по управлению портфелем; проведение анализа ценных бумаг и формирования портфеля в себе; оценка эффективности и аудит портфеля.
Цели формирования инвестиционного портфеля могут быть разными: получение дохода, сохранение накопленных денег, поддержание ликвидности и т. д. Существуют различные классификации инвестиционных портфелей. В соответствии с целями обучения, выделяют портфели роста (портфель агрессивный рост, портфель консервативного роста, портфель роста, умеренный портфель роста, умеренно консервативный, портфель долгосрочного роста) портфели дохода (портфель регулярного дохода, портфель производительность), портфели дохода и роста.
Существует два основных типа портфельных стратегий: пассивный (ожидающий) и активный или агрессивный (предназначенный для максимального использования благоприятных рыночных возможностей). Основой активной и пассивной формы управления является мониторинг, который представляет собой непрерывный подробный анализ фондового рынка, тенденций его развития, инвестиционных качеств ценных бумаг. Конечная цель мониторинга-выбрать ценные бумаги, которые имеют инвестиционные свойства, соответствующие этому типу портфеля.
В формировании портфеля инвестор придерживается ряда фундаментальных принципов: достижения оптимального соотношения доходности — риска-ликвидности, диверсификации инвестиционного портфеля, обеспечения управленческих возможностей портфеля.
Принятие инвестиционных решений, как и любой другой вид управления, основано на различных формализованных и неформализованных методах. Степень их сочетания определяется различными обстоятельствами, в том числе тем, насколько менеджер знаком с существующей машиной, применимой в конкретном случае. В отечественной и зарубежной практике известен ряд формализованных методов, с помощью которых расчеты могут служить основой для принятия решений в области инвестиционной политики. Не существует универсального метода, подходящего для всех случаев жизни. Вероятно, управление — это еще больше искусство, чем наука. Однако, имея некоторые оценки, полученные формализованными методами, хотя и в определенной степени условными, легче принимать окончательные решения.
Повышение эффективности инвестиционной деятельности на стадии разработки инвестиционного проекта может быть достигнуто за счет сокращения периода проектирования; включение в проект прогрессивных форм реализации проекта; широкого применения, при условии, что это возможно и целесообразно, таких модельных проектов, которые уже оправдали себя на практике, что снижает в значительной степени расходы на проектирование, а также резко снизить возможные риски; применение в проектах самых передовых технологий с учетом достижений отечественных и зарубежных; оборудование проектного отдела компании по системам автоматизированного проектирования; повышение общего технического уровня проектирования.

Фрагмент текста работы:

1 Теоретические аспекты формирования инвестиционного портфеля

1.1 Понятие инвестиционного портфеля

Термин «портфель» широко распространен и, в зависимости от контекста, может относиться к «любому набору чего-то, что имеет аналогичные свойства», и не обязательно связано с финансами (например, портфелем заказов или портфелем клиентов и т. д.). Первоначально классики «теории портфеля» портфеля называли любой набор активов [1, c.109].
Современный экономический словарь рассматривает инвестиционный портфель как совокупность ценных бумаг, приобретенных физическим или юридическим лицом активных операций по инвестированию капитала в прибыльные объекты.
Кроме того, портфель ценных бумаг может быть определен как набор инвестиционных инструментов, которые служат для достижения целей, установленных владельцем.
В широком смысле инвестиционный портфель — это все активы компании (портфель ценных бумаг и проектов, недвижимость, инвентарь, прочее). В узком смысле-портфель ценных бумаг и взаимных фондов.
Инвестиционная стратегия представляет собой комплекс мер, направленных на достижение конкретной финансовой цели. Основные стратегии, позволяющие формировать и организовывать грамотное управление инвестиционными портфелями, основаны на техническом анализе рынка. Технический анализ, в свою очередь, способствует прогнозированию динамики и тенденций цен на базовые активы, рассматривая график движения рынка на прошлых исторических этапах [10, c.535].
Движение рынка характеризуется информацией по ключевым элементам: цене актива, объему торговли и открытому интересу участников рынка. Цена является ключевым фактором и может рассматриваться как фактическая цена продукта, так и стоимость нескольких индексов (фондовый индекс, валютный индекс и другие). Общий объем торговли означает общую стоимость контрактов, заключенных в отношении рассматриваемого актива за определенный период времени.