Курсовая с практикой на тему Финансовый кризис в CШA 2007 года: причины, механизм и последствия. Воздействие мирового финансового кризиса на экономику России

Содержание:

Введение 3
Глава 1. Финансовый кризис в США 5
1.1 Предпосылки и причины финансового кризиса 5
1.2 Усугубление состояния финансовой системы США 8
1.3 Антикризисная политика США и стабилизация ситуации 14
1.4 Последствия финансового кризиса 19
Глава 2. Влияние кризиса в США на экономику России 21
2.1 Развитие кризиса в России 21
2.2 Анализ последствий кризиса для экономики России 27
2.3 Меры государственного регулирования 30
Заключение 32
Список использованной литературы 34

Введение:

Финансовый кризис 2007 года в США вызвал определенный коллапс современной финансовой системы данного государства, стагнацию всего реального сектора экономики страны. Масштаб его распространения оказал негативное влияние на современный мировой финансовый рынок, мировую экономику. Многие государства столкнулись с особенно сильным определенным экономическим кризисом еще со времен Великой депрессии 1929 года. Хотелось бы отметить, что для преодоления данного финансового кризиса правительство США усилило общее государственное регулирование всей финансовой отрасли именно путем увеличения определенной ликвидности, снижения процентов, роста правительственных затрат. Достаточно активно заработала современная государственная программа по понижению процентных ставок, росту финансовой помощи всему частному сектору.
Именно за счет активно государственного вмешательства государства в современные рыночные процессы, в итоге правительству США, все же, удалось избежать особенно катастрофического сценария развития кризиса экономики. Но данные ситуационные различные антикризисные меры в итоге в полной мере не могли помочь всей мировой экономике. Можно сказать, что она оказалась непосредственно в фазе стагнации по причине все продолжающегося падения экономического роста, роста безработицы, некоторой нестабильности на современном финансовом рынке.
Кризисные события, которые наблюдались в финансовой системе США в 2008 году, в итоге отразились практически на всех государствах. Они были особенно масштабными, а различные меры регуляторов по постепенной стабилизации сложившейся ситуации такими беспрецедентными, что дает возможность поставить под сомнение уровень эффективности всей финансовой модели капитализма в США, ее определенную жизнеспособность в современных условиях глобального рынка.
Стоит отметить, что данный кризис еще очень далек от завершения. Постепенно он перешел в экономический кризис 2014-2015 гг. В 2014 году экономики стран мира, в целом, столкнулись с достаточно серьезным валютно-финансовым кризисом, который грозил перерасти в очень глубокий экономический кризис. На протяжении последних лет происходит понижение темпов роста ВВП. Изучение сущности и специфики кризисных явлений в экономиках стран мира представляет на сегодняшний день большой интерес. Все это обуславливает актуальность темы данной курсовой работы.
Целью работы является выявление причин, последствий финансового кризиса в США 2007 года и его влияния на экономику РФ.
Задачи работы:
1. Рассмотреть предпосылки и причины финансового кризиса
2. Исследование усугубление состояния финансовой системы США
3. Изучить антикризисную политику США и стабилизацию ситуации
4. Проанализировать последствия финансового кризиса
5. Проанализировать развитие кризиса в России
6. Провести анализ последствий кризиса для экономики России
7. Исследовать меры государственного регулирования РФ
Объектом исследования являются финансовые кризисы.
Предметом исследования является финансовый кризис в США 2007 года и его механизм.
Методологическую основу работы составляет метод анализа и синтеза, индукции и дедукции, обобщения, сравнения, в работе также используется систематический подход.

Заключение:

Финансовый кризис является глубоким расстройством государственной финансовой системы, которое сопровождается инфляцией, определенной неустойчивостью курсов различных ценных бумаг. Данный кризис проявляется в достаточно резком несоответствии определенных доходов бюджета их расходам, снижении валютного курса национальной денежной единицы, различных взаимных неплатежах экономических субъектов, определенном несоответствии денежной массы в обращении всем требованиям закона денежного обращения. Мировой финансовый кризис является финансово-экономическим кризисом, который проявился осенью 2008 года в виде существенного ухудшения ключевых экономических показателей во многих государствах мира.
В конце этого же года последовала так называемая глобальная рецессия. Можно сказать, что ипотечный кризис Соединенных Штатов в период 2007 – 2008 гг., стал ключевым толчком к началу всеобщего финансового кризиса. Произошел перегрев всего фондового рынка. В 2008 году мировой финансовый кризис начал перерастать в кризис реальной экономики. Начался упадок производства во многих государствах Европы, а также в Японии, России. Речь пошла уже о глобальной рецессий. После финансового, в 2008 году начался мировой экономический кризис.
Влияние кризиса на Россию не только раскрыло структурные недостатки российской экономики, такие как высокая зависимость от цены на нефть. Кризис также поставил банковскую систему в тяжелое положение. Для смягчения последствий финансового кризиса на банковскую систему, валюту и экономику в целом потребовались крупные правительственные вмешательства. Эти меры правительства подтверждают тот факт, что финансовый кризис в России был по меньшей мере частично самодельным.
Подводя итоги российского финансового кризиса, можно отметить, что четыре связанных с этим потрясения, по-видимому, передали глобальный кризис России. Во-первых, глобальный кредитный кризис вызвал внезапную остановку, а затем и изменение потоков капитала, так как инвесторы бежали в качество.

Во-вторых, кризис затронул банковскую систему России, что привело к кризису ликвидности. В-третьих, резкое падение цен на нефть и девальвационное давление на рубль снизили иностранные резервы России. Наконец, российский фондовый рынок испытал огромное падение, потеряв две трети своей стоимости менее чем за пять месяцев. В целом ответные меры политики России были проактивными и более масштабными, чем у многих других стран-членов G-20, и намного превышали рекомендованные на международном уровне 2% ВВП. Однако текущий финансовый кризис выявил структурные недостатки, присущие российской банковской системе.
Особенно мелкие и средние банки пострадали от финансового кризиса и были в основном отрезаны от межбанковского рынка. Это было связано с их слабой депозитной базой, учитывая доминирование государственных или контролируемых банков. Кроме того, эти банки должны были полагаться на международные заимствования, которые подвергали их обращению в потоках капитала, вызванных бегством к качеству международных инвесторов. Таким образом, российская банковская система остро нуждается в реструктуризации. Результаты модели прогнозирования банкротства банков показали, что банки с более высокой капитализацией имеют меньшую вероятность банкротства.
Однако российское правительство могло бы использовать события во время финансового кризиса в качестве подсказки для реструктуризации внутренней банковской системы. Количество банков с недостаточной капитализацией, так называемых карманных банков, должно быть сокращено. Это может быть достигнуто путем повышения общих требований к капиталу банков. Кроме того, правительство должно сократить объем кредитования связанных сторон, чтобы повысить прозрачность банковского сектора.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Финансовый кризис в США
1.1 Предпосылки и причины финансового кризиса
Финансовый кризис 2007–2008 годов, также называемый кризисом субстандартных ипотечных кредитов, представляет собой серьезное сокращение ликвидности на мировых финансовых рынках, возникшее в Соединенных Штатах в результате обвала рынка жилья в США. Это грозило уничтожить международную финансовую систему; вызвал банкротство (или почти полный провал) нескольких крупных инвестиционных и коммерческих банков, ипотечных кредиторов, страховых компаний и ассоциаций сбережений и кредитов; и ускорил Великую рецессию (2007–09), худший экономический спад со времен Великой депрессии (1929-c. 1939) [5].
Хотя точные причины финансового кризиса являются предметом спора между экономистами, существует общее согласие относительно факторов, которые сыграли свою роль (эксперты не согласны с их относительной важностью).
Во-первых, Федеральный резерв (ФРС), центральный банк Соединенных Штатов, предвидя слабую рецессию, которая началась в 2001 году, снизил ставку по федеральным фондам (процентную ставку, которую банки взимают друг с другом за однодневные кредиты федеральных фондов, т.е. остатки на счетах в Федеральном резервном банке) 11 раз в период с мая 2000 года по декабрь 2001 года с 6,5 процента до 1,75 процента. Это значительное снижение позволило банкам выдавать потребительские кредиты по более низкой основной ставке (процентная ставка, которую банки взимают со своих «первичных» клиентов или клиентов с низким уровнем риска, как правило, на три процентных пункта выше ставки по федеральным фондам), и поощряла их предоставлять даже «субстандартным», или клиентам с высоким риском, хотя и с более высокими процентными ставками.

Потребители воспользовались дешевым кредитом для покупки товаров длительного пользования, таких как бытовая техника, автомобили и особенно дома. Результатом стало создание в конце 1990-х годов «пузыря на рынке жилья» (быстрый рост цен на жилье до уровней, значительно превышающих их фундаментальную или внутреннюю стоимость, вызванных чрезмерными спекуляциями).