Курсовая с практикой на тему Финансовый анализ при банкротстве экономического субъекта.

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ 5

1.1. Понятие банкротства, его виды и признаки 5

1.2. Методика анализа вероятности банкротства 9

2. АНАЛИЗ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА И ПЕРСПЕКТИВЫ ВЫХОДА ИЗ НЕГО НА ПРИМЕРЕ ООО «ЛОГИКАСНАБ» 15

2.1. Общая характеристика предприятия 15

2.2. Анализ вероятности банкротства 19

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 25

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 27

ПРИЛОЖЕНИЯ 29

Введение:

В современных условиях обострения финансового кризиса не только в России, но в целом в мире, возникает важный вопрос уменьшения количества неплатежеспособных предприятий, которые в дальнейшем могут стать банкротами. Система финансового контроллинга субъекта предпринимательства должна вовремя реагировать на перемены в его деятельности. Поэтому предприятию в условиях микро — и макроэкономической ситуации для обеспечения стабильного функционирования необходимо проводить своевременную диагностику банкротства. Для предупреждения банкротства, отечественными и зарубежными учеными были разработаны дискриминантные модели, результаты которых указывают на финансовое состояние, платежеспособность и вероятность наступления банкротства. Тем не менее, главной проблемой являются недостаточно обоснованные методы модели для использования их в современных условиях России.

Несмотря на значительное количество научных исследований по данной тематике, остается ряд нерешенных вопросов относительно оценки и прогнозирования вероятности банкротства предприятий, а также системы раннего предупреждения банкротства, требующие внимания и дальнейшего исследования.

Изучением вопросов финансового кризиса предприятия, оценкой возможных рисков и банкротством предприятий в целом занимались такие ученые Э. Альтман, С. Г. Беляев, У. Бивер, М. Г Делягин, А. Дикин, О. В. Ефимова, О. П. Зайцева, Г. П. Иванов, В. Н. Казаков, В. В. Ковалев, В. И. Кошкин, Т. Ю. Морозова, Дж. Олсон, В. Ф. Палий, P. C. Сайфуллин, Г. К. Таль, Э. Таффлер, Э. А. Уткин, М. А. Федотова, А. Н. Хорин, А. Д. Шеремет и др.

Цель исследования – проанализировать вероятность банкротства предприятия и выявить возможности предотвращения банкротства.

Задачи исследования:

 изучить понятие банкротства, его виды и признаки;

 описать методики анализа вероятности банкротства;

 описать исследуемое предприятие;

 проанализировать вероятность банкротства предприятия и предложить рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

Объект исследования – ООО «ЛОГИКАСНАБ».

Предмет исследования – проблема выхода из банкротства предприятия, пути улучшения финансового состояния предприятия, имеющего высокую вероятность банкротства.

При написании исследования применялись методы анализа литературы, теоретический анализ и синтез, классификация, сравнение.

Практическая значимость исследования состоит в необходимости снижения риска банкротства исследуемого предприятия и разработке рекомендаций по улучшению его финансового состояния.

Структура работы обусловлена предметом, целью и задачами исследования.

Введение раскрывает актуальность, определяет степень научной разработки темы, объект, предмет, цель, задачи и методы исследования.

В первой главе рассматриваются теоретические подходы к оценке вероятности банкротства.

Вторая глава посвящена проведению финансового анализа предприятия на основании его бухгалтерской финансовой отчетности, диагностике его финансового состояния и вероятности банкротства, разработке предложений по снижению риска банкротства.

В заключении подводятся итоги проделанной работы, формируются окончательные выводы по рассматриваемой теме

Заключение:

В современных экономических условиях появляется множество новых фирм и предприятий в различных сферах рынка, вытесняющих существующие. Чтобы предприятию оставаться конкурентоспособным на рынке товаров и услуг необходимо совершенствоваться и повышать уровень производительности. Различные изменения экономической конъюнктуры рынка могут привести предприятие к финансовым проблемам и к банкротству. Развитие предприятия заключается в финансовой стабильности, устойчивости к неблагоприятным условиям в любой экономической ситуации. Для этого осуществляется стратегическое планирование, которое составляет основу управления, а также обеспечивает достижение целей предприятия и контроль. Стратегическое планирование, конечно, не даёт стопроцентной гарантии успеха, но значительно повышает шансы благополучного развития предприятия. Антикризисная программа предприятия – это план действий, направленный на повышение эффективности деятельности предприятия, его развитие и прогнозирование возможных рисков банкротства предприятия.

Ниже обобщены ключевые финансовые показатели ООО «ЛОГИКАСНАБ», полученные в результате проведенного финансового анализа.

С очень хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют следующие показатели:

 коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

 прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за период с 01.01.2021 по 31.12.2021 составила 1 тыс. руб. (+2270 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);

 рост прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки.

Положительно финансовое положение организации характеризует следующий показатель – увеличение собственного капитала организации при том что, активы уменьшились на 1352 тыс. руб. (на 6,9%).

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – снижение убыточности продаж.

Среди отрицательных показателей финансового положения и результатов деятельности организации можно выделить такие:

 высокая зависимость организации от заемного капитала;

 значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами можно охарактеризовать как не соответствующее принятому нормативу;

 низкая рентабельность активов;

 неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;

 за последний год получен убыток от продаж (-379 тыс. руб.), хотя и наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+1078 тыс. руб.).

С учетом изложенного, рассмотрим, какие меры могло принять руководство предприятия в 2020-2021гг. для улучшения своего финансового состояния и предотвращения сложившейся ситуации:

 внедрить систему отбора поставщиков для снижения себестоимости;

 ужесточить работу с дебиторами для предотвращения несвоевременных расчетов;

 улучшить маркетинговую политику для стимулирования сбыта и увеличения выручки.

Предложенные рекомендации позволили бы увеличить прибыль, что сказалось бы ростом собственного капитала и ликвидных активов и привело бы к улучшению финансового состояния, снижению вероятности банкротства.

Фрагмент текста работы:

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие банкротства, его виды и признаки

Экономический кризис страны приводит к снижению промышленного производства, росту цен, снижению доходов населения, ужесточение условий кредитования, массовому банкротству компаний. К ухудшению финансового положения или банкротству предприятия приводит не только экономический кризис.

Дж. Олсон стоял у истоков применения логистического анализа для оценки вероятности банкротства (Logit-модели) . Альтман внес свой вклад в построение моделей прогнозирования банкротства, впервые применив множественный дискриминантный анализ (MDA-модели). В России среди MDA-моделей прогнозирования риска банкротства часто используют двух- и пятифакторные модели Альтмана , но они имеют множество недостатков так как функционирование российских предприятий, выбор моделей оценки рисков, точность прогнозирования отличается от западных. В связи с этим советскими экономистами P. C. Сайфуллиным, М. А. Федотовой, Г. Г. Кадыковым, О. П. Зайцевой и другими учеными разработали другие модели оценки рисков банкротства на предприятиях, адаптированные для российских предприятий, и были предложены способы адаптации зарубежных моделей к российским условиям.

Наряду с этим изучались такие понятия как «банкротство» и «несостоятельность», некоторые ученые считают эти понятия равнозначными, но В. Диденко с этим не согласен. Понятие банкротства вытекает из понятия несостоятельность, как и неплатежеспособность, но не является равнозначным, считает он.

Большинство ученых-экономистов считают, что неспособность предприятия функционировать происходит из-за невозможности восстановить платежеспособность, сохранить социально-экономическую значимость, экономический и рыночный потенциал, конкурентоспособность предприятия, банкротство предприятия признается по решению арбитражного суда, а предприятие, временно неплатежеспособное может восстановить свою деятельность и оно не считается обанкротившимся .

Таким образом, можно считать, что термины несостоятельность и банкротство не являются тождественными. Для оценки финансового состояния и всех рисков основным инструментом является финансовый анализ предприятия, благодаря которому можно объективно оценить платежеспособность предприятия, эффективность работы, доход, рентабельность и развитие и принять максимально подходящее бизнес-решение.

От банкротства не застраховано абсолютно ни одно предприятие, к банкротству приводят различные причины: нерентабельность производства, нецелесообразные решения менеджеров и руководства, финансовый кризис, падение экономики страны, невыполнение финансовых обязательств, любые ситуации приводящие к невозможности расплатиться с кредиторами .

К финансовым обязательствам относится: оплата налогов и сборов в госбюджет; заработная плата сотрудникам и другие обязательные выплаты работникам; оплата за полученные товары и оказанные услуги.