Курсовая с практикой на тему Элементы фундаментального и технического анализа в прогнозировании и развитии фондового рынка на примере NYSE, NASDAQ

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО И ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В ПРОГНОЗИРОВАНИИ И РАЗВИТИИ ФОНДОВОГО РЫНКА 4
1.1 Основные положения фундаментального анализа 4
1.2 Основные положения технического анализа 7
ГЛАВА 2. ОПИСАНИЕ И ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА БИРЖИ «NASDAQ» 13
ГЛАВА 3 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЯ NASDAQ 100 18
3.1 Общее представление об индексе NASDAQ 100 18
1.2 Осуществление прогнозирования по индексу NASDAQ 100 19
Заключение 26
Список литературы 29

Введение:

На настоящий момент времени, такое явление, как фондовые рынки, занимают одно из основных мест в мировой экономике.
Анализ изменения фондовых рынков является достаточно актуальным, так как имеет прямую взаимосвязь с инвестициями, привлекаемыми в ту или иную отрасли страны.
Для определения достоверных колебаний мировой экономики и экономики стран, на фондовом рынке используются фундаментальный и технический анализ, позволяющие соответствующими методами выявляться тенденции дальнейшего развития рынков[16, c. 25].
Целью курсовой работы является применение элементов фундаментального и технического анализа в прогнозировании и развитии фондового рынка на примере NASDAQ.
Объектом исследования курсовой работы является американская биржа NASDAQ, специализирующаяся на акциях технологичных компаний.
Предметом исследования является применение элементов фундаментального и технического анализа в прогнозировании и развитии фондового рынка на примере NASDAQ.
К задачам курсовой работы относятся:
— определение теоретических основ фундаментального анализа;
— определение теоретических основ технического анализа;
— описание организационной структуры NASDAQ;
— проведение анализа индекса NASDAQ 100.

Заключение:

Под фундаментальным анализом понимается методика прогнозирования изменений основных ключевых показателей рынка либо организации на основе реальным событий, данных и фактов. Данный анализ основан на выявлении взаимосвязи между товарами, ценными бумагами и состоянии экономики в целом и множеством различных факторов внешней среды.
Основными критериями осуществления прогноза посредством фундаментального анализа являются различные экономические показатели:
а) уровень ВВП;
б) политические новости;
в) экономические новости;
г) новости из других сфер жизнедеятельности человека, которые могут повлиять на экономическое показатели;
д) процентные ставки центральных банков стран;
Практика применения фундаментального анализа требует от специалиста правильной интерпретации полученных данных и их сопоставления с колебаниями экономических показателей.
Под техническим анализом рынка понимается прогнозирования его будущего развития на основе данных, полученных в прошлом. Основным отличием технического анализа от фундаментального является то, что фундаментальный анализ сосредоточен на рассмотрении макроэкономических показателей, в то время, как в техническом анализе основное внимание уделяется графику цен.
Технический анализ основывается на трех основных принципах:
а) рынок учитывает все;
б) цены движутся в тренде;
в) рынки цикличны;
— к основным методам технического анализа относятся:
а) графический;
б) индикаторный;
в) анализ объемов;
г) свечной анализ.
В данной курсовой работе в качестве объекта исследования были рассмотрена американская фондовая биржа NASDAQ и произведен анализ индекса NASDAQ 100.
Американская фондовая биржа National Associations of Securitas Dealers Automate Quotations или сокращенно NASDAQ вторая по величине в мире фондовая биржа.
По объему капитализации она уступает лишь Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).
Первоначально NASDAQ создавалась как биржа, основными инвесторами которой должны были стать развивающиеся компании в сфере высоких технологий (предприятия по выпуску автомобильного, компьютерного и космического оборудования, биотехнические предприятия и другие производители), но с течением времени она превратилась в платформу межконтинентальной торговли, собирая огромные инвестиции по всему миру.
Главное отличие NASDAQ от прочих бирж состоит в том, что реализация торгов проходит полностью электронным методом. Здесь нет брокеров-переговорщиков – всю информацию можно узнать в он-лайн режиме, а для заключения сделки достаточно нажать только одну кнопку.
Сегодня Биржа NASDAQ делится на два основных рынка – Nasdaq Small Cap Market (NSCM) и NASDAQ National Market (NNM).
На рынке NSCM ведется торговля акциями компаний с малым объемом капитализации. Сюда входит порядка двух тысяч компаний.
Рынок NSCM – наиболее доступный рынок для развивающихся компаний. Здесь порог входа составляет 4 млн. долларов США.
Рынок NNM – для торговли ценными бумагами крупнейших корпораций, коих сейчас порядка 4-х тысяч. Данная категория самая желанная, однако, и требования здесь очень высоки – капитализация компании должна составлять сотни миллионов долларов США.
В заключительной главе курсовой работы был рассмотрен анализ одного из индексов биржи NASDAQ 100 методами технического анализа.
Индекс NASDAQ 100 был введен в действие 31 января 1985 года как конкурент внедренного тремя годами ранее NYSE ARCA Tech 100 Index Нью-Йоркской фондовой биржи.
NASDAQ 100 включает 100 компаний только виртуального сектора экономики, а для финансовых организаций, банков и фондов создается параллельный показатель, NASDAQ Financial 100.
Точкой отсчета «общей сотни» стали 250 пунктов, что примерно в два раза опережало простой NASDAQ.
Преимущества индекса:
• не содержит финансовых структур;
• позволяет включать по нескольку бумаг от одного участника;
• идеален для торговли фьючерсами;
• входит в пятерку самых популярных торговых инструментов США;
• включает как отечественные, так и иностранные компании.
Для осуществления прогноза и получения прибыли был выбран брокер FiNMAX и бинарные опционы.
Результаты сделки:
— Индекс NASDAQ 100 подрос в цене;
— принес 80% прибыли ($53,9).

Фрагмент текста работы:

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО И ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В ПРОГНОЗИРОВАНИИ И РАЗВИТИИ ФОНДОВОГО РЫНКА

1.1 Основные положения фундаментального анализа

Под фундаментальным анализом понимается методика прогнозирования изменений основных ключевых показателей рынка либо организации на основе реальным событий, данных и фактов.
Данный анализ основан на выявлении взаимосвязи между товарами, ценными бумагами и состоянии экономики в целом и множеством различных факторов внешней среды.
Основным отличием от технического анализа, является то, что посредством фундаментального анализа изучаются глубинные предпосылки колебаний стоимости финансовых активов.
Основными критериями осуществления прогноза посредством фундаментального анализа являются различные экономические показатели[15, с. 92]:
— уровень ВВП;
— политические новости;
— экономические новости;
— новости из других сфер жизнедеятельности человека, которые могут повлиять на экономическое показатели;
— процентные ставки центральных банков стран.
Практика применения фундаментального анализа требует от специалиста правильной интерпретации полученных данных и их сопоставления с колебаниями экономических показателей.
Все фундаментальные показатели можно условно поделить на краткосрочные и долгосрочные.
Краткосрочные показатели заключаются в том, что фундаментальная информация оказывает на рынок влияние в течение нескольких минут или часов.
К долгосрочным факторам относят такие фундаментальные показатели, которые определяют колебания экономики на протяжении временного диапазона от 3-6 месяцев до нескольких лет.
Следует отметить, что краткосрочные показатели применяются для оперативного реагирования на возможные колебания рынков, в то время, как долгосрочные показатели работают на проработку стратегических позиций.
Анализ информации в фундаментальном анализе имеет нисходящую структуру и начинается с анализа мировой экономики, постепенно спускаясь на уровень экономик отдельных государств, а затем изучая отдельно взятые отрасли и предприятия.
На рисунке 1[14, c. 201] представлены основные уровни фундаментального анализа и действия, которые на них выполняются.
Для использования фундаментального анализа при открытии торговых позиций, имеют значения следующие факторы, расположенные в порядке понижения приоритета[8, c. 196]:
— Процентные ставки центробанков (ЦБ);
— Макроэкономические индикаторы;
— Форс-мажорные ситуации, рыночные слухи, новости.
Следует отметить, что наиболее популярными факторами, при применении фундаментального анализа являются макроэкономические индикаторы, так как они дают возможность характеризовать предпосылки изменения ключевых ставок (первый фактор в списке).
Наиболее часто используемым макроэкономическими факторами являются уровень ВВП, уровень инфляции, торговый баланс и т.д.
В качестве показателей, характеризующих конкретный регион выбираются те, которые наиболее важны при анализе экономики страны.
Например, для экономики США достаточно важным является отчет по рынку труда, для зоны ЕС – показатели инфляции[6, c. 21].
Данные отчеты очень ожидаемы рынком, поэтому при приближении дат их публикации накал страстей усиливается, порождается масса слухов, разжигается торговый ажиотаж.
В связи с этим, когда отчеты публикуются, цифры, обозначенные в них, обычно, уже не имеют, ценности, так как заранее были обыграны рынком.
Тем не менее, такое обыгрывание рынком имеет смысл, когда основные тенденции экономики сохранены.
В случае, когда цифры в отчете показывают существенные сдвиги в экономике, со стороны рынка также можно ожидать бурную реакцию.
Таким образом, главным инструментом фундаментального анализа являются макроэкономические показатели, характеризующие колебания экономики и позволяющие прогнозировать их дальнейшее изменения посредством слухов, новостей и публикуемых отчетах по отдельным макроэкономическим показателям.

1.2 Основные положения технического анализа

Под техническим анализом рынка понимается прогнозирования его будущего развития на основе данных, полученных в прошлом.
Причем, прошлые данные могут охватывать широкий диапазон различных экономических и иных факторов.
Наиболее часто технический анализ применяется для прогнозирования и анализа цен биржевых активов.
Впоследствии, полученные в результате технического анализа, используются как данные прошлых периодов для проведения прогноза на будущее.
Основным отличием технического анализа от фундаментального является то, что фундаментальный анализ сосредоточен на рассмотрении макроэкономических показателей, в то время, как в техническом анализе основное внимание уделяется графику цен.
Таким образом, технический анализ является достаточно простым, не требует большого опыта и знаний, как фундаментальный анализ.
Также можно отметить, что технический анализ может быть применен ко всем сегментам рынка и к разным временных интервалам, в то время, как фундаментальный анализ ограничен периодами публикаций официальных отчетов и выпуска статистических данных.
Технический анализ основывается на трех основных принципах[4, c. 301]:
— рынок учитывает все;
— цены движутся в тренде;
— рынки цикличны.
Кратко охарактеризуем каждый базовый принцип.
Рынок учитывает все. Любые события, которые происходят в мире, автоматически учитываются в цене, поэтому нет смысла делать акцент на макроэкономические и политические события.
Конечно, различного рода форс-мажоры, например, стихийные бедствия, могут повлиять на рынок, однако, для технического анализа, в отличие от фундаментального, важны не первопричины, а следствия, выраженные в ценовой категории.
Причем, особое значение представляет то, как цены отражены на графике.