Курсовая с практикой на тему Диагностика финансового состояния предприятия

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 5

1.1 Сущность, объект, предмет, цель и задачи анализа финансового состояния предприятия 5

1.2 Методика диагностика финансового состояния предприятия 8

2 ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «МАГНИТ» 14

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 14

2.2 Анализ имущественного состояния предприятия 16

2.3 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 20

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 28

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 30

ПРИЛОЖЕНИЯ 32

Введение:

Актуальность темы исследования заключается в том, что успешное функционирование организации напрямую связано с его финансовым состоянием. Значительное сокращение стоимости активов организаций, партнеры, нарушающие сроки поставки материалов, а также покупатели, которые также нарушают сроки оплаты продукции – могут привести к банкротству организации. Одним из важнейших элементов системы управления организацией, имеющим решающее значение в современных экономических условиях, является эффективное распределение, контролирование финансовых ресурсов, а также разработка оптимальных мер по улучшению финансового состояния в условиях экономического кризиса.

Положение экономики таково, что доля организаций с устойчивым финансовым развитием в целом по стране составляет всего 20%, а каждая третья организация в реальном секторе экономики имеет критическое финансовое состояние. В связи с этим проблема оценки финансового состояния в условиях экономического кризиса является сегодня крайне актуальной.

В практическом аспекте управление финансовым состоянием организации следует развивать по следующим направлениям: формирование системы управления финансовой устойчивостью и антикризисного управления компанией; унификация комплекса показателей финансовой устойчивости и платежеспособности с учетом зарубежного опыта; формирование нормативов финансовой устойчивости и платежеспособности с учетом специфики деятельности организации; развитие мониторинга показателей финансового состояния в целом.

Цель исследования – выявить проблемы в финансовом состоянии организации ПАО «Магнит»

Для достижения поставленной цели работы необходимо решить следующие задачи:

– рассмотреть теоретические основы диагностики финансового состояния организации;

– дать организационно-экономическую характеристику ПАО «Магнит»»;

– провести диагностику финансового состояния ПАО «Магнит».

Объектом исследования является организация ПАО «Магнит».

Предметом исследования являются показатели финансового состояния организации.

Методами исследования выступают методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ; оценка относительных показателей (коэффициентов) и сравнительный анализ.

Теоретической основой исследования послужили работы отечественных и зарубежных исследователей, посвященные вопросами анализа и управления финансовым состоянием предприятия, а именно работы таких авторов как: Бородиной А.В., Виноградова М.Н., Горюновой А.А., Касимовой Д.М., Любушина Н.П., Савицкой Г.В. и др.

Информационной базой исследования являются устав, годовая бухгалтерская отчетность ПАО «Магнит».

Заключение:

Проведенное исследование позволяет сделать следующие основные выводы.

Финансовое состояние организации – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовое состояние бывает трех видов: устойчивое, неустойчивое и кризисное. Правильное осуществление анализа финансового состояния может помочь организации продолжать нормально функционировать в условиях жесткой конкуренции. Данный анализ позволяет организовать предприятию прибыльную финансово-хозяйственную деятельность и, соответственно, увеличить его рыночную стоимость.

Существуют различные методы диагностики финансового состояния, при этом более точным является метод финансовых коэффициентов. В ходе анализа финансового состояния организации дают оценку абсолютным и относительным показателям финансовой устойчивости и платежеспособности.

Исследование выполнено на материалах ПАО «Магнит».

На основе проведенного исследования можно сделать следующие основные выводы о финансовом состоянии ПАО «Магнит»:

– организация накапливает активы с 206 529 млн руб. на конец 2019 г. до 251 106 млн руб. на конец 2021 г., что может указывать на усиление имеющегося производственного, сбытового, финансового потенциала. Следовательно, прирост достиг 21,58%;

– сокращение показателя собственных средств для ПАО «Магнит» на 7,67% в 2019-2021 гг. свидетельствует о том, что имущественное положение собственников ухудшается;

– соотношение между внеоборотными и оборотными активами ПАО «Магнит» говорит о том, что сформированная структура имущества не позволяет организации формировать адаптивную гибкую финансово-хозяйственную политику. Если ситуация на рынке товаров предприятия будет меняться, например, спрос на конкретные ассортименты продукции будет снижаться, то управленцам потребуется значительный объем времени для того, чтобы перестроить сформированные ранее бизнес-процессы;

– на конец 2021 г. пассивы были сформированы на 51,7% средствами собственников. Еще 24,4% приходится на краткосрочные обязательства, а 23,9% — на долгосрочные. Ощутимая часть активов, которая покрывалась за счет собственных средств компании, демонстрирует высокую финансовую независимость, то есть приемлемый уровень рисков с точки зрения бесперебойности операционных и других процессов;

– баланс предприятия не ликвиден, не соблюдаются второе и третье неравенства на протяжении всех трех лет;

– судя по значению показателя текущей ликвидности ПАО «Магнит» на конец 2021 г., в течение ближайшего года у организации могут возникнуть трудности со своевременным выполнением своих обязательств. Платежеспособность находится на уровне ниже нормативного;

– накопление отрицательного объема собственного оборотного капитала усиливает зависимость основных бизнес-процессов ПАО «Магнит» от поставщиков финансовых ресурсов. У организации значение такого показателя равно минус 37 175 млн руб.

Организации целесообразно наращивать собственные средства для улучшения показателей финансового состояния. Целесообразно учитывать оптимальное соотношение между собственными и заемными средствами, что позволит полностью раскрыть финансово-экономический потенциал организации, при этом сохранив такую структуру источников финансирования, которая не будет генерировать чрезмерный уровень рисков. Для обеспечения дальнейшего эффективного управления платежеспособностью целесообразно составлять и актуализировать платежный календарь в процессе управления притоком и оттоком денежных средствами, что позволит обеспечить прогнозируемую и эффективную финансовую деятельность компании.

Фрагмент текста работы:

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность, объект, предмет, цель и задачи анализа финансового состояния предприятия

Для любой организации важной задачей является стабильное финансовое положение и непрерывность ее деятельности. Способность поддерживать выплату долга в течение долгого времени, эффективная финансовая структура организации, ее независимость от кредиторов и отсутствие различных обязательств перед инвесторами – все это показатели финансового положения организации.

В современных условиях любая организация может оказаться на грани неустойчивого финансового состояния.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта является одной из наиболее важных характеристик оценки его финансовой деятельности.

Причин тому несколько [12]:

 во-первых, финансовое состояние компании характеризует такой её показатель как способность к эффективной конкуренции на рынке;

 во-вторых, потенциал компании в отношении развития сотрудничества с другими хозяйствующими субъектами;

 в-третьих, гарантированность экономических показателей интересов компании и её контрагентов в отношении производственной и финансовой составляющей её деятельности.

Данное понятие носит весьма дискуссионный характер в силу того, что исследователи рассматриваемой экономической категории пока не пришли к общему знаменателю относительно её наполняемости. Основные определения были сведены в таблицу 1.

Таким образом, каждая организация должна систематические проводить анализ своего финансового состояния, чтобы вовремя выявлять проблемы и находить управленческие решения. Результаты анализа интересны не только собственникам компании, но и кредиторам, поставщикам.

Практическая деятельность любой компании сопровождается возникновением необходимости реализации контроля её финансового состояния, поскольку данный контроль позволяет увидеть возможные признаки надвигающегося кризиса, определить его причины и стадию развития, на которой он находится, кроме того выявить особенности экономического положения компании на текущий момент, а также предсказать степень вероятности наступления банкротства [16].

Результативность деятельности компании во многом зависит от правильной оценки её руководством, как внутреннего экономического состояния, так и деловой активности контрагентов компании и её конкурентов.

В силу вышеназванных причин возникает необходимость для руководства компании освоить необходимый набор правил управления компанией и претворять их в жизнь, в частности:

 во-первых, освоить методику, позволяющую производить оценку оценивания экономического состояния фирмы;

 во-вторых, применять формальные и неформальные способы сбора, обработки и интерпретации экономических данных;

 в-третьих, вовлекать в работу специалистов-аналитиков, которые могут осуществить тот способ на практике.

Благодаря стабильному экономическому состоянию компания получает возможность финансировать свою деятельность.

Целью диагностики финансового состояния организации заключается в раскрытии внутренних резервов повышения ее платежеспособности и укрепления финансового состояния на основе достоверной и точной оценки использования имеющихся финансовых ресурсов [10].

Главными задачами диагностики финансового состояния являются следующие [3]:

– достоверная и своевременная диагностика финансового состояния организации, обнаружение «болевых мест» в его деятельности и определение путей их устранения;

– раскрытие причин и факторов достигнутого уровня финансового состояния;

– обнаружение и использование резервов укрепления финансовой устойчивости организации с целью оптимизации его финансово – хозяйственной деятельности;

– разработка и обоснование принимающих в будущем оптимальных решений в части эффективного управления финансами;

– предсказание ожидаемых финансовых результатов на перспективу.

Предметом диагностики финансового состояния является изменение финансовых результатов и их причины, а также воздействие финансовых показателей друг на друга и на финансовое состояние организации [14].

Объектами диагностики финансового состояния являются субъекты предпринимательской деятельности, в первую очередь, коммерческие организации, а также их финансовая, инвестиционная и производственная деятельность [9].

Субъектами анализа являются пользователи информации, как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия.

Таким образом, под финансовым состоянием предприятия следует понимать возможности организации создавать условия для извлечения прибыли, своевременного погашения обязательств в целях предотвращения кассовых разрывов, обеспечения финансовой независимости и устойчивости.

1.2 Методика диагностика финансового состояния предприятия

Диагностику финансового состояния проводят с применением различных методов, а именно [14]:

– с помощью горизонтального анализа определяется динамика показателей в абсолютных значениях и относительных. Определяется насколько изменились конкретные статьи баланса и отчета о финансовых результатах;

– с помощью вертикального анализа можно узнать какую долю в структуре баланса занимают собственные средства, а какую заемные; уточнить какой удельный вес чистой прибыли приходится на выручку от реализации и т.д.;

– с помощью коэффициентного анализа можно исследовать взаимосвязь между показателями, определить эффективность деятельности организации.

Основной информационной базой, используемой в методике анализа, является бухгалтерская отчетность компании, которая включает в себя бухгалтерский баланс и сводку финансовых результатов. Также можно использовать и внутреннюю управленческую отчетность, которая показывает структуру и динамику дебиторской задолженности, состав запасов и другое.

В ходе диагностики финансового состояния предприятия в первую очередь проводится анализ имущества предприятия и источников его формирования. Для этого проводится горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. В ходе исследования можно провести детальный анализ состава и структуры основных средств, дебиторской задолженности и т.д.

Анализ финансовой устойчивости предприятия проводят как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе. При анализе показателей финансовой устойчивости организации учитывают абсолютные и относительные показатели. К абсолютным показателям относится состояние всех финансовых запасов и источники, которые их покрывают. Относительные показатели считаются основой для аналитического исследования. К ним относится аналитика расходов предприятия, состояния бюджета, баланса.

Абсолютные значения финансовой устойчивости представлены показателями, которыми можно охарактеризовать обеспеченность оборотных активов через источники их формирования.

Соотношения стоимости запасов, расходов и общей суммы собственных и заемных средств являются основными показателями финансовой устойчивости компании. Для того, чтобы определить тип финансовой устойчивости целесообразно рассчитать следующие показатели:

– сумму собственных оборотных средств по следующей формуле (1) [18]:

, (1)

где СОС – собственные оборотные средства;

СК – собственный капитал;

ВА – внеоборотные активы;

ДО – долгосрочные обязательства;

– наличие долгосрочных и собственных заемных источников (СДИ) по формуле (2):

(2)

– общая величина основных источников формирования затрат и запасов (ОВИ) вычисляют по формуле (3):