Курсовая с практикой на тему Денежный мультипликатор: механизм действия

Содержание:

Введение 3
1. Теоретические основы денежного мультипликатора в экономике 5
1.1 Понятие и сущность эффекта денежного мультипликатора 5
1.2 Основы денежного обращения 9
1.3 Эффект и величина денежного мультипликатора 14
2. Практические особенности анализа особенностей эффекта денежного мультипликатора в экономике 17
2.1 Оценка денежного обращения в России 17
2.2. Роль Центрального банка России в реализации денежно-кредитной политики 25
2.3. Современные проблемы деятельности Центрального Банка России и денежного мультипликаторв 33
Заключение 43
Список используемой литературы 45

Введение:

Актуальность исследования заключается в том факте, что эмиссия денег в развитых рыночных и кредитных банковских системах зависит от эффекта денежного мультипликатора, т.е. Нарастить деньги в ритме активности на определенный коэффициент.
Денежный мультипликатор рассчитывается для контроля денежной массы.
Центральный банк регулирует стоимость денежного мультипликатора через механизм обязательных резервов коммерческих банков в центральном банке.
Значение денежного мультипликатора варьируется во времени и пространстве (оно варьируется в разных странах). В развитых странах стоимость денежного мультипликатора может в 2-3 раза превышать стоимость первоначального выпуска. В процессе регулирования размера денежного мультипликатора центральным банком возникает концепция денежной базы, в основе которой лежат денежные средства как наиболее ликвидных, так и депозитов коммерческих банков (обязательных) в центральном банке.
Механизм выдачи денег по-разному применяется в странах с распределением заказов и рыночной экономикой. В первом случае выдача денег осуществляется на основе политических планов. Во втором случае существует двухуровневая банковская система в форме центральных и коммерческих банков. Здесь механизм выдачи построен на основе банковской анимации (кредит, депозит).
Управляя механизмом анимации, Центральный банк расширяет или предоставляет кредитные возможности коммерческих банков.
В экономической науке мультипликатор означает коэффициент вариации общего объема производства на денежную единицу роста совокупного спроса. Под монетарной анимацией речь идет о процессе выдачи платежных средств участниками экономического оборота с увеличением денежной базы (валюты центрального банка) денежной единицы.
Денежный мультипликатор — это числовой коэффициент, который показывает, во сколько раз денежная масса будет увеличиваться или уменьшаться в результате увеличения или уменьшения депозитов в денежной системе на одну денежную единицу, и определяется как отношение денежной массы к узкой денежной базе.
Степень разработанности темы. Основные аспекты эффекта и величины денежного мультипликатора в экономике рассматривались различными учеными, среди них необходимо особенно отметить: Афанасьева Т.А., Евстифейкина А.А., Борио К., Инглиш У., Филардо Э., Васильева М.В., Гулиев О.Ф., Донцова Л.В., Дробышевский С.М., Трунин П.В., Каменских М.В., Моисеев С.Р. и другие.
Цель исследования: рассмотреть особенности эффекта и величины денежного мультипликатора в экономике.
Задачи исследования таковы:
— привести понятие и сущность эффекта мультипликатора;
— показать основы денежного обращения;
— раскрыть специфику эффекта и величины денежного мультипликатора;
— произвести оценку денежного мультипликатора в России;
— определить влияние эффекта денежного мультипликатора экономики США на мировую экономику.
Предмет исследования: основные аспекты эффекта и величины денежного мультипликатора в экономике.
Объект исследования: экономика России и экономика США.
Структура работы: введение, две главы, заключение, список литературы.

Заключение:

В процессе теоретического исследования были даны понятие денежного мультипликатора и значение денежного мультипликатора.
Значение денежного мультипликатора меняется во времени и пространстве (в разных странах). В развитых странах стоимость денежного мультипликатора может в 2–3 раза превышать стоимость первоначального выпуска. В процессе регулирования размера денежного мультипликатора центральным банком возникает концепция денежной базы, которая основана на наличных деньгах как депозитах наиболее ликвидных и коммерческих (обязательных) коммерческих банков с центральный банк.
Следующие денежные агрегаты принимаются Банком России в качестве официальных показателей и используются в статистике Российской Федерации:
М0 — денежные средства в обращении вне банковской системы; — Включает совокупность M0 и сбережения в местной валюте, которые состоят из расчетных фондов и остатков средств на расчетных счетах компаний, арендаторов, граждан и т. д. Вклады до востребования населения компаний в коммерческих банках; среда домохозяйств, профсоюзных, общественных и других организаций страхового фонда; М2 — включает в себя агрегат M1 и срочные депозиты населения в коммерческих банках.
Вопросы организации обращения наличных денег остаются актуальными на протяжении многих лет. Динамичное развитие электронных платежных средств позволяет нам рассматривать их как возможную альтернативу наличным. Тем не менее, денежные средства остаются основным платежным инструментом в России: доля наличных платежей в общем объеме розничных платежей постепенно уменьшается, но остается довольно высокой — около 90%.
Анализируя денежное обращение России, необходимо учитывать несоответствие между законами об обращении внутренних и внешних денег. В противном случае в экономике страны стало действовать значительное снижение стоимости, платежных, расчетных и кредитных возможностей российского рубля, что привело к сильной зависимости российской экономики от валютных единиц (валют).
Оценка множителя является довольно простым и интуитивно понятным подходом. Однако множители необходимо учитывать в сочетании с различными финансовыми показателями. Иногда недооценка или переоценка верна, когда она противоречит показателям доходов, прогнозам прибыли, показателям долгового бремени. Реальная недооценка наблюдается, когда бизнес силен, а мультипликаторы при этом незаслуженно низки относительно средних по рынку, индустрии, медианных значений по группе сопоставимых компаний или исторических значений. Для оценки ситуации в различных индустриях желательно использовать определенный набор мультипликаторов. Стандартные можно найти в бесплатных источниках. Специфические можно встретить на платных ресурсах или в обзорах аналитиков. В любом случае, в процессе принятия инвестиционных решений необходим комплексный подход, учитывающие общерыночную ситуацию и сентимент, фундаментальный и технический анализ, индивидуальные цели и толерантность к риску.

Фрагмент текста работы:

1. Теоретические основы денежного мультипликатора в экономике

1.1 Понятие и сущность эффекта денежного мультипликатора

На величину предложения денег всегда влияют несколько факторов. Во-первых, это поведение фирм, работающих в небанковском секторе и сфере домашних хозяйств. Во-вторых, коммерческие банки, которые располагают возможностью пользоваться кредитными средствами не полностью, то есть, не выдавая их в виде кредитов, а оставляя получившиеся избыточные резервы у себя. В этом случае изменение объемов депозитов будет сопровождаться мультипликативным эффектом. Попробуем рассчитать денежный мультипликатор.
Для того чтобы разобраться, в чем состоит суть понятия «денежный мультипликатор», нужно иметь понятие о двух нормах: резервирования и депонирования.
резервирования показывает отношение объёмов резервов к доле депозитов, хранимых в банке в качестве резервных сумм, или величине депозитов:
rr = R / D.
Норма депонирования определяется как отношение наличности к депозитам:
cr = C / D. О
Она показывает, к чему население склоняется больше: хранить свои сбережения в наличных деньгах или на депозитах.
Отсюда следует, что денежный мультипликатор, или, как его называют экономисты, мультипликатор денежной базы – это коэффициент, указывающий на то, во сколько раз будут увеличены (сокращены) денежные объемы при увеличении (сокращении) массы денег на единицу .
Как любой экономический мультипликатор, денежный тоже может работать в обе стороны. Если Центробанк страны планирует увеличить денежные объемы, то он будет увеличивать денежную базу, в противном случае — уменьшать.
Мультипликатор денежного предложения находится в зависимости от описанных выше норм. Если растет норма депонирования, то, соответственно, уменьшается величина мультипликатора. С другой стороны, рост нормы резервирования (то есть прирост доли депозита в банке, в виде резерва) уменьшает значение мультипликатора.
Экономическая теория определяет, что денежный мультипликатор равен величине обратной ставки резервов коммерческих кредитных учреждений для обязательного хранения в Центробанке. Практически же он рассчитывается как частное от денежного агрегата М2 к денежной базе. Изучать динамику мультипликатора денежной базы необходимо для контроля над денежной массой и инфляционными процессами в стране. Именно денежный мультипликатор способен показать возможный рост денежной массы без негативных последствий в виде роста потребительских цен и инфляции. Формула для расчета денежного мультипликатора проста, он всегда больше единицы.
Сущность денежного мультипликатора заключается в механизме увеличения денежных объемов за счет открываемых клиентами депозитов в банках, проходящем в процессе движения безналичных средств через систему негосударственных банков. Этот механизм создается при условии наличия банковской системы двух уровней. В этом случае эмиссионный процесс проходит между Центробанком (эмиссия наличных денежных объемов) и системой банков коммерческих (эмиссия безналичных средств) .
Увеличение объемов денежной массы, находящейся в межбанковском обороте (процесс денежной мультипликации), проходит по причине выдачи банками в виде кредитов, привлечённых на депозитные счета средств своих клиентов, которые они используют, проводя различные платежи и расчетные операции. С другой стороны, клиенты банков-заемщиков могут открывать депозиты в сторонних банках. Следовательно, общий объем депозитов по всей банковской системе практически всегда превышает сумму изначально созданного депозита.