Курсовая с практикой на тему Денежно-кредитная политика Центрального банка России: цели и ориентиры

Содержание:

Введение………………………………………………………………………………………………………. 2

1.
Теоретические аспекты деятельности Центрального банка……………………………. 4

1.1 Роль
Центрального банка в банковской системе………………………………………… 4

1.2 ЦБ РФ:
значение, цели и функции…………………………………………………………….. 7

1.3
Денежно-кредитная политика: понятие, виды, методы и инструменты…………. 9

2. Анализ денежно-кредитной политики ЦБ РФ в современных
условиях……….. 17

2.1 Анализ
влияния денежно-кредитной политики ЦБ РФ на современную национальную экономику
РФ………………………………………………………………………. 17

2.2 Меры
предпринятые Центральным Банком Российской Федерации против волатильности на
глобальных финансовых и сырьевых рынках…………………….. 27

3. Цели и
ориентиры денежно-кредитной политики ЦБ РФ…………………………….. 31

Заключение………………………………………………………………………………………………… 35

Список использованной литературы…………………………………………………………….. 39

Введение:

В
современной практике за денежно кредитную политику любого государства отвечают Центральные
Банки. Основной целью Центральных Банков страны является обеспечение
экономической стабильности государства. В условиях нестабильной геополитической
ситуации в мире, санкций западных стран против России, ограничивающих
инвестиции в нашу экономику от эффективности денежно кредитной политике Банка России зависит стабильность
нашего государства и благосостояние граждан. Наиболее сильно последствия
неэффективной денежной политики государства отражаются на «бедных слоях»
населения страны. Высокий рост инфляции приводит к росту цен на все товары и
услуги, что в условиях более низкого роста заработных снижает покупательскую
способность населения. И еще больше увеличивает разрыв между бедными и богатыми
слоями населения. Что в дальнейшем может привести к напряжённой политической
ситуации в стране.

Учитывая все выше изложенное, очевидна актуальность
предложенной темы. В современных условиях необходимо установлении полной ответственности
Банка России за проведенную денежно кредитную политику. Проводимая банком
России денежно-кредитная политика косвенно влияет на все сферы экономики
государства. От эффективности применения инструментов денежно кредитной
политики зависит уровень ВВП страны, платежный баланс, уровень безработицы и
т.п.

Цель работы – изучить цели и ориентиры денежно-кредитной
политики Центрального банка России.

Задачи работы:

— определить роль Центрального банка в банковской системе;

— изучить ЦБ РФ: значение, цели и функции;

— описать анализ влияния денежно-кредитной политики ЦБ РФ на
современную национальную экономику РФ;

— установить цели и ориентиры денежно-кредитной политики ЦБ
РФ.

Объект исследования – ЦБ РФ;

Предмет исследования – денежно-кредитная политика ЦБ РФ.

Структура работы включает в себя три главы. Первая глава
теоретическая, в ней определенны сущность и понятие ЦБ РФ, а также инструменты
и методы денежно-кредитной политики ЦБ РФ, их возможности в современных
условиях. Во второй главе проведен анализ денежно-кредитной политики ЦБ РФ на
современном этапе развития. В третей главе установлены цели и ориентиры
денежно-кредитной политики ЦБ РФ.

Заключение:

В теоретической части
работы проведен анализ Центрального банка России и его основные функции.
Монетарная или иначе денежно-кредитная
политика является важной составляющей общей деятельности государства, так как
является системным механизмом со специфическими целями и инструментами. Она
играет важную роль в системе воздействия государства на экономическую
стабильность и финансовую безопасность. Денежно-кредитная политика Центрального
Банка РФ имеет три разновидности.

Нейтральная
денежно-кредитная политика используется в случаях долгосрочного равновесия в
экономике страны, т.е. при условии уровня ожидаемой инфляции в пределах
установленных целей. От Центрального Банка РФ не требуется принятий
кардинальных мер по регулированию денежно-кредитной политики. Отсутствие
стимулирующих и сдерживающих инструментов в денежно кредитной политике
обуславливает ее нейтральный характер. Для обеспечения равновесия экономики на
длительном этапе развития необходимо поддерживать нейтральный уровень ключевой
ставки.

Стимулирующая
денежно-кредитная политика подразумевает под собой сохранение ключевой ставки
Центрального Банка РФ ниже нейтрального уровня, что способствует повышению
инфляции до установленной цели. При достижении рекомендуемых границ инфляции,
стимулирующая политика Центрального Банка РФ сменяется на нейтральную
денежно-кредитную политику.

Сдерживающая денежно-кредитная
политика используется в случаях слишком быстрого роста инфляционных процессов в
стране. Такое положение дел требует немедленного вмешательства Центрального
Банка Российской Федерации, для сохранения стабильного экономического роста и
поддержания благосостояния населения.

Выбор
денежно-кредитной политики и инструментов ее реализации зависит от
экономической ситуации в стране, целей и задач Центрального Банка Российской
Федерации. Их применение основывается на макроэкономических прогнозах и требует
от Центрального Банка Российской Федерации детального изучения возможных
последствий.

Проблемы в сфере
денежно-кредитной политики Российской Федерации были связанны с обеспеченьем
финансовой стабильности. На финансовую стабильность оказывали влияние,
следующие виды основных проблем:

1) внешние проблемы;

2) проблемы
финансового сектора;

3) проблемы
банковского сектора.

1) Внешние проблемы.
Состояние мировой экономики является одним из важнейших факторов определяющих
эффективность денежно-кредитной политики Российской Федерации. Начавшийся
мировой экономический кризис в 2020 году является негативной средой для
развития экономики России. Вследствие чего необходимо уделять престольное
внимание основным тенденциям развития мировой экономики.

Отрицательные темпы
роста мировой экономики в 2019 году негативно сказывается на экономики нашего
государства. Начало 2020 года также не вселяет оптимизма, начавшиеся
пандемия  короновируса обрушила мировой
рынок акций более чем на 20%, остановилось большое количество крупных
производства Китая, такое положение дел негативно скажется на динамики роста
ВВП всей мировой экономики. Преодоление негативных тенденций в динамики роста
мировой экономики является приоритетной целью денежно-кредитной политики
Центрального Банка России.

2) Проблемы
финансового сектора. В 2019 году наблюдался рост фондового рынка, однако начало
2020 года обрушило мировой фондовый рынок более чем на 20% ввиду
распространения короновируса. К тому же на Российский фондовый рынок оказало
влияние падение цены на нефть в марте 2020 года до 30 долл. за баррель, ввиду
отсутствия договоренности о снижение добычи между странами «ОПЕК». Курс рубля
упал по отношению к доллару на 10%. ЦБ РФ призвал население страны, инвесторов
не паниковать, и назвал положение страны стабильным. В целом, финансовый рынок
на сегодняшний день терпит значительные изменения, все основные показатели на
начало 2020 года имеют негативную динамику роста, меры принимаемы ЦБ РФ на
данный момент, не способны остановить негативные внешние тенденции.

3) Проблемы
банковского сектора. в текущем
году банковский сектор оставался нестабильным, несмотря на заявления
Центрального Банка России в том, что наиболее слабые коммерческие банки
покинули рынок банковских услуг, в 2019 году по сравнению с 2018 годом
продолжилось снижения числа банков. С одной стороны снижения числа неустойчивых
коммерческих банков увеличивает стабильность банковского сектора, с другой
стороны более крупные банки поглощая небольшие кредитные организации, увиливают
свою долю на рынке банковских услуг. Это приводит к снижению конкуренции между
банками и тормозит их развитие. Политика Центрального Банка России направлена
на очищение рынка банковских услуг от нежизнеспособных банков. Эффективность
данной политики покажут будущие периоды.

Цели и ориентиры
денежно-кредитной политики Центрального
Банка России:

1. Поиск и применение
новых инструментов для эффективной национальной системы кредитования, которая
позволит устранить зависимость коммерчески банков от внешних заимствований.

2. Центральный Банк
России в 2020 году планирует реализовать новую классификацию, в которой банки
будут делится на «банки с ограниченной лицензией» и «банки с универсальной
лицензией».

3. Для того чтобы
выполнить требования регулятора по минимальному уровню капитала банков
необходимо провести капитализацию в размере 5,2 млрд. руб. для 26 банков, из
которых 10 банков имеют отрицательные собственные средства за счет создания
резерва.

В результате внедрения
такого мероприятия сократится количества неустойчивых кредитных организаций. В
тоже время, сокращение количества кредитных организаций может нанести ущерб
устойчивости всей банковской системы РФ и потерять доверительное отношение к банкам.
Поэтому необходимо поддерживать малые региональные банки или осуществлять
укрупнение и объединение капитала банков путем соединения нескольких кредитных
организаций в одну. Пример такого слияния был в 2018 году, когда прекративший
существование БинБанк вошёл в состав ФК «Открытие».

4. Осуществление
расчетов по экспорту в национальной валюте.

5. Становление и
развитие национальной платежной системы «Мир», которая будет осуществлять
бесперебойные банковские операции в России, а также и за границей, тем самым
устранив зависимость от валютного регулирования, что позволит увеличить объемы
банковских операций в рублевой составляющей между организациями государств СНГ.
Это также позволит обезопасить экономику России от возможного ухода платежных
систем Visa и MasterCard.

6. В целях
экономического роста представляется целесообразным, что выбор ключевых
направлений денежно-кредитной политики должен формироваться в зависимости от
механизмов экономического роста.

7. Для осуществления
инвестиционных вложений Центральному Банку России необходимо создать
нормативно-правовые акты, которые будут определять порядок вложений в экономику
страны, а также использование специальных условий ставки рефинансирования в
целях обеспечения экономического роста и повышения уровня жизни граждан.

8. Большую роль в
сглаживании внешних шоков и адаптации экономики сыграла реализуемая Центральным
Банком России политика таргетирования инфляции. 
Сдерживание инфляции на уровне таргета — 4 % направлено на защиту сбережений
домохозяйств, трансформации этих сбережений в инвестиции и обеспечить
экономический рост.

Принятая Центральным
Банком России денежно-кредитная политика призвана обеспечить условия для
сбалансированности экономического развития. Эффективность достижения
установленных целей и ориентиров денежно-кредитной политики во многом зависит
от общей стратегии макроэкономической политики, перспектив преодоления
санкционных ограничений в экономике, последствий экономического влияния
коронавируса и волатильности на глобальных финансовых и сырьевых рынках.

Фрагмент текста работы:

1. Теоретические аспекты деятельности Центрального
банка

1.1 Роль Центрального банка в банковской системе

Банковская деятельность так многообразна, что её реальную
сущность тяжело определить. Банки в современном мире выполняют очень
разнообразные виды операций. Кроме организации денежного оборота и
кредитно-денежных отношений, с их помощью осуществляется финансирование
сельского хозяйства и промышленности, купля-продажа ценных бумаг, и многое
другое. В финансовой и экономической системе нашей страны ведущая роль
принадлежит ЦБ РФ.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был
учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка
СССР. Подотчетный Верховному Совету РСФСР, он первоначально назывался
Государственный банк РСФСР.

2 декабря 1990 г. Верховным Советом РСФСР был принят Закон о
Центральном банке РСФСР (Банке России), согласно которому Банк России являлся
юридическим лицом, главным банком РСФСР и был подотчетен Верховному Совету
РСФСР. В законе были определены функции банка в области организации денежного
обращения, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономической деятельности и
регулирования деятельности акционерных и кооперативных банков [9].

В банковской системе России ЦБ РФ (ЦБР) определен как
главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в
государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования
деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно — кредитной
системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в
соответствие с общей экономической стратегией, и выступает ключевым агентом
государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБР
используются в первую очередь экономические методы управления и только в
отдельных случаях административные [16, c 19].

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ 6
1.1 Сущность и функции центрального банка 6
1.2 Теории денежно-кредитного регулирования экономики 11
2 АНАЛИЗ ОСОБЕННОСТИ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 17
2.1 Характеристика инструментов денежно-кредитной политики 17
2.2 Анализ денежно-кредитной политики центрального банка России на 2019-2020 года 22
3 ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ РОССИИ (2010 – 2021-2022 г.г.) 34
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 45
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 46

Введение:

Одно из ведущих мест в формировании экономически сильного, постоянного и промышленно развитого современного государства занимает выбор валютной политики, которая учитывала бы все тенденции валютного рынка.
Актуальность данной темы заключается в том, что эффективность валютной политики Центрального Банка (ЦБ) напрямую коррелирует со стабильностью инфляционных процессов, а значит — влияет на экономическую стабильность страны, что наиболее важно в посткризисное время. Одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения.
Денежно-кредитная политика — очень действенный инструмент воздействия на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. Хотя при этом и происходит ограничение рамок их экономической свободы (без этого вообще невозможно какое-либо регулирование хозяйственной деятельности), но на ключевые решения, принимаемые этими субъектами, государство влияет лишь косвенным образом. В идеале денежно-кредитная политика призвана обеспечить стабильность цен, полную занятость и экономический рост — таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи.
Нельзя забывать и о том, что денежно-кредитная политика — чрезвычайно мощный, а потому необыкновенно опасный инструмент. С ее помощью можно выйти из кризиса, но и не исключена и печальная альтернатива — усугубление сложившихся в экономике негативных тенденций.
В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает Центральный эмиссионный банк государства. Без верной денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком, экономика не может эффективно функционировать. Сегодня в России рациональная денежно-кредитная политика призвана минимизировать инфляцию, способствовать устойчивому экономическому росту, поддерживать курсовые соотношения валютного курса. Задача это достаточно сложная. Проанализировать, как Центральный Банк справлялся с задачами стоящими перед ним на каждом этапе экономических реформ, какие шаги необходимо предпринять и какие инструменты денежно-кредитной политики задействовать в дальнейшем — и будет являться главной целью данной работы.
Целью данной работы является анализ денежно-кредитной политики, проводимой Центральным Банком Российской Федерации.
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
1. Охарактеризовать теоретические основы денежно-кредитной политики.
2. Провести анализ особенности денежно-кредитной политики центрального банка российской федерации.
3. Выделить проблемы и перспективы развития денежно-кредитной политики России.
Объектом изучения является деятельность ЦБ РФ в области денежно-кредитного регулирования.
Предметом является изучение основных инструментов денежно-кредитной политики.
Исследование проводилось с использованием материалов таких авторов как Авагян Г.Л., Белоглазова Г.Н., Жарковская Е.П., Звонова Е.А., Лаврушин О.И. и других авторов.
Теоретической основой работой являются труды отечественных и зарубежных специалистов в области денежно-кредитной политики ЦБ. Большой вклад в развитие теории денежно-кредитной политики внесли известные зарубежные и отечественные специалисты.
Структура работы: работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

Заключение:

Исследования в данной работе обусловлены возрастающей ролью денежно-кредитной сферы в достижении финансовой стабильности и обеспечении экономического роста России в условиях финансиализации современной экономики.
В ходе исследования анализировались принятые Банком России «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2019 год и период 2020 и 2021 годов ».
В результате исследования сделаны выводы о том, что в государственной денежно-кредитной политике следует не только больше внимания уделять кредитному каналу трансмиссионного механизма в контексте его взаимодействия с процентным каналом и достижения операционной цели денежно-кредитной политики, но и продолжать применение специальных инструментов рефинансирования, учитывая, что финансовые санкции в отношении экономики России сохранятся на всем прогнозном горизонте; реализовывать мероприятия в части развития стимулирующего регулирования банковского сектора с целью дополнительной поддержки формирования благоприятных условий для повышения инвестиционной и экономической активности.
В целом в результате исследования установлено, что сформированные Банком России совместно с Правительством РФ основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на ближайшие три года отвечают современным требованиям, хотя и требуют дополнения и конкретизации согласно отмеченным в статье предложениям с учетом новых явлений и обстоятельств, проявившихся в последнее время.

Фрагмент текста работы:

Центральный банк является ключевым звеном банковской системы страны. Другими словами можно сказать, что центральные банки являются главными банками своего государства. В различных странах такие банки могут именоваться по разному: резервные, государственные, народные или же просто банк страны (Банк России, банк Англии и др.) От деятельности центральных банков зависит устойчивость развития национальной экономики и ее банковского сектора. Регулируя денежный оборот, как в наличной, так и безналичной формах, с помощью денежно-кредитной политики, центральный банк создает экономические предпосылки для движения товаров и услуг от производителя к потребителю [3,с.54].
Появление центральных банков обусловлено тем, что в обращение денежной массы стали появляться неполноценные деньги, которые в свою очередь были не способны к саморегулированию, в отличие от полноценных.
Что касается организации центрального банка, то в мировой практике существует два способа организации. В первом случае центральные банки сразу создаются как государственные. А во втором случае центральные банки создаются на базе коммерческих. Сначала коммерческие банки были наделены правом эмиссии банкнот, впоследствии за ними закреплялась роль казначея государства, проводника денежно-кредитной политики, а затем центральные банки, созданные на базе коммерческих, были национализированы [Лаврушин].
Задачи и функции центрального банка закреплены законом – законом о Центральном банке, в котором также определены источники и методы осуществления этих функций и задач. В некоторых странах, основная цель деятельности центрального банка закреплена в конституции государства.
Деятельность центрального банка Российской Федерации, его статус, функции и полномочии определяются Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 02.08.2019) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2019) и другими федеральными законами.
Наряду с законом о центральном банке взаимодействие между центральным банком и кредитными организациями регулируется законом о банковской деятельности, который определяет основные права и обязанности кредитных институтов по отношению к центральному банку [12].
Сущность центрального банка заключается в том, что, во-первых он является представителем всей банковской системы, а во-вторых, центральный банк является проводником денежно-кредитной политики, осуществляет денежно-кредитное регулирование.
Экономическая сущность центрального банка в современной экономике заключается в том, что центральный банк представляется как совокупность функциональных и институциональных элементов, отражающее экономические отношения в обществе, связанные с обеспечением регулирующей роли центрального банка в денежно-кредитной и банковской системах, направленной на защиту социально-экономических интересов гражданского общества, экономических интересов различных экономических субъектов, связанных с получением и потреблением банковских услуг, развитием экономической системы и обеспечением устойчивого экономического роста [3,с.54].
Сущность центрального банка двойственна с точки зрения тех интересов, которые он обеспечивает и защищает. С одной стороны, центральный банк осуществляет и валютное, и пруденциальное регулирование в денежно-кредитной системе. В этом качестве он выступает представителем всей банковской системы. С другой стороны, он является представителем государства во многих банковских отношениях. Его статус позволяет влиять на организацию и функционирование кредитных организаций, а в конечном счёте — на состояние всей экономики страны. У него всегда есть возможность произвести эмиссию денег и тем самым увеличить денежную массу в обращении или, скажем, повысить резервные требования к банкам и таким образом повлиять на процентные ставки и на объём выдаваемых банками кредитов. В последнем случае происходит сокращение безналичного обращения и соответственно уменьшается рост денежной массы. Центральный банк использует различные финансовые инструменты с целью повлиять на рост денежной массы в обращении, а значит, и на масштаб цен, который объективно складывается на рынке товаров и услуг. Это влияние, так или иначе, распространяется на все объекты собственности, — начиная от заработной платы и кончая недвижимостью. В тех случаях, когда благодаря усилиям центрального банка происходит сокращение денежной массы, покупательная способность денег повышается. И наоборот, расширение денежной массы в обращении приводит к инфляции и снижению покупательной способности денег. При этом такое влияние центрального банка, по сути, остаётся незаметным. В этой способности центрального банка и заключается самое главное, что так ценно для государства [15,с.43].