Курсовая с практикой на тему Ценные бумаги и их влияние да денежные потоки предприятия

Содержание:

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ. 3
1
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ   5
1.1
Сущность и классификация финансовых вложений. 5
1.2 Правовое
регулирование операций с финансовыми активами. 12
1.3 Понятие, необходимость и информационная сущность денежных потоков. 14
2
ОРГАНИЗАЦИЯ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В ООО «БЫТСТРОЙ»  19
2.1
Организационно-экономическая характеристика ООО «БытСтрой». 19
2.2 Анализ качества управления денежными потоками в ООО «БытСтрой». 23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 29
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ
ЛИТЕРАТУРЫ.. 31

Введение:

ВВЕДЕНИЕ

Функционирование предприятия — это сложный
динамический процесс, являющийся результатом непрерывного циклического движения
денежных средств. Одной из проблем, возникающих перед предприятиями в
современных условиях, является восстановление и сохранение динамики циклов
операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, что является залогом
необходимой ликвидной позиции предприятия и реализации его спроса на деньги.
Решение этой проблемы невозможно без глубоких исследований экономических
механизмов, определяющих денежные потоки каждого отдельного субъекта
хозяйствования. Таким образом, существует потребность в разработке методики
учета, контроля и анализа денежных потоков, повышении научной обоснованности
принятия финансовых решений в условиях нестабильности и риска, разработке
системы аналитических и модельных средств управления средствами.

Актуальность
управления денежными потоками состоит в том, что они обслуживают все аспекты
деятельности организации, определяя ее платежеспособность, потребность в
заемном капитале, ритмичность производственного процесса и генерирование
дополнительной прибыли. Организация, генерирующая все увеличивающиеся по
размеру денежные потоки, при прочих равных условиях, характеризуется меньшими
рисками в части вложений и отдачи на вложенный капитал. Именно поэтому
управление денежными потоками является важной составной частью финансового
менеджмента в организации, а эффективность работы последней во многом
определяется эффективностью организации системы управления ими, которая
создается с целью обеспечения финансовой устойчивости, более рационального
управления имуществом и источниками его формирования и снижения затрат на
финансирование деятельности хозяйствующего субъекта.

Целью
данной работы является изучение влияния ценных бумаг на денежные потоки
организации.

Для
раскрытия поставленной цели необходимо решить ряд следующих задач:

—
изучить теоретические аспекты финансовых вложений в ценные бумаги;

—
раскрыть нормативно-правовое регулирование финансовых вложений;

—
рассмотреть понятие, необходимость и информационную сущность денежных потоков;

—
представить организационно – экономическую характеристику организации ООО
«БытСтрой»;

—
провести анализ качества управления денежными потоками в ООО «БытСтрой».

Предметом
исследования работы является система функционального обеспечения управления
денежными потоками деятельности предприятия.

Объектом
исследования работы являются денежные потоки общества с ограниченной
ответственностью «БытСтрой».

Теоретической
и методологической основой работы является учение о научных методах познания,
фундаментальные труды отечественных и зарубежных экономистов по вопросам
экономического анализа и финансового менеджмента, нормативные акты.

Курсовая
работа состоит из введения, основной части, заключения и списка использованной
литературы.

Заключение:

Финансовые
вложения представляют собою вариант инвестирования денег с целью извлечения
заработка.

Основным
отличием в учете финансовых активов по международным стандартам является то,
что классификация осуществляется на основе бизнес-модели управления финансовыми
активами и контрактных характеристик денежных потоков. Международный стандарт
IFRS 9 выделяет три бизнес-модели: 1) когда организация удерживает финансовые
активы для получения контрактных денежных потоков; 2) для получения контрактных
денежных потоков и возможной продажи; 3) организация продает финансовые активы,
преследуя спекулятивные цели. Соответственно этим трем моделям IFRS 9
предлагает 3 модели учета – по амортизируемой стоимости, по справедливой
стоимости через ПСД и по справедливой стоимости через ОПУ. На настоящее время в
РФ есть аналог модели «по амортизированной стоимости», который называется
«доведение стоимости финансовых вложений до номинала». В РСБУ основной моделью
оценки финансовых активов остается учет по исторической стоимости, за
исключением котируемых ценных бумаг. Вместе с тем, МСФО имеют тенденцию
постоянно корректироваться, что тоже осложняет адаптацию российского учета к их
требованиям.

В исследовании рассмотрена классификация, которая
позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование
денежных потоков различных видов на предприятии, хотя на практике в большинстве
случаев учет анализ и планирование осуществляется только по денежным потокам по
видам хозяйственной деятельности.

Рассмотренная
ситуация в ООО «БытСтрой» свидетельствует о необходимости немедленной
разработки эффективного механизма стабилизации, ведь предприятие финансирует
расходы операционной деятельности за счет поступлений от инвестиционной и
финансовой деятельности, то есть за счет привлеченных кредитов, дополнительной
эмиссии акций и т. др. К сожалению, анализ показывает негативные тенденции
платежеспособности, что свидетельствует об убыточной деятельности, что в
конечном итоге может привести к банкротству.

Для
устранения недостатков в организации управленческого аспекта денежными потоками
также предложено планирование и прогнозирование денежных потоков с целью
обеспечения деятельности предприятия необходимыми денежными средствами,
рационального использования, выравнивания платежей с целью избегания чрезмерных
колебаний денежного потока, осуществление контроля за образованием и
использованием платежных средств.

То есть
предприятие должно разрабатывать план поступления и выбытия денежных средств на
период, согласовывать их, во избежание дефицитного и профицитного денежных
потоков, и контролировать соблюдение этого плана.

Интегрируя
текущее, оперативное и стратегическое планирование в единый процесс, можно
достичь согласованности движения средств с тактическими и стратегическими
задачами предприятия в пространстве. Такой подход к планированию денежных
потоков направлен также на достижение постоянной ликвидности и
платежеспособности предприятий.

Таким
образом, прогнозирование и планирование является ключевым элементом финансового
менеджмента, обеспечивая адекватность модели управления финансами предприятия
потребностям меняющегося рыночной среды и ее эффективность.

Фрагмент текста работы:

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ

1.1 Сущность и классификация финансовых вложений

Закрепленное
понятие ФИ в IFRS 9 − договор, в результате которого одновременно возникают
финансовый актив у одной стороны по договору и финансовое обязательство или
долевой инструмент — у другой. Таким образом, финансовый
актив, с точки зрения стандарта, может быть представлен:

—
денежными средствами;

—
долевым инструментом другой компании, т.е. право на долю в чистых активах
другой организации;

—
договорным правом на получение денежных средств или иного финансового актива от
другого предприятия;

—
договорным правом обмена финансовыми инструментами на потенциально выгодных для
предприятия условиях [4].

В данном определении,
руководствуясь российской терминологией, договорные права требования выплаты
денежных средств подразумевают дебиторскую задолженность; договорные права на
обмен потенциально выгодными финансовыми инструментов могут появиться вследствие
приобретения векселей, облигаций и других долговых ценных бумаг; долевым
инструментом является договор, дающий право на определенную долю в капитале
другой организации (вложения в долевые ценные бумаги). Получается, что при
сопоставлении РСБУ и МСФО бухгалтер может сделать вывод, что понимание
финансовых вложений в бухгалтерском учете РФ представляет собой лишь часть
финансовых активов, регламентируемых МСФО (IAS) 32 и IFRS 9. Финансовые
вложения включают в себя несколько объектов, которые имеют право относиться к
элементам финансовых активов по терминологии, провозглашенной международными
стандартами (долевые, долговые ценные бумаги (ЦБ), депозитные вклады, займы
предоставленные, дебиторская задолженность, полученная на основании договора
цессии) депозитные вклады, дебиторская задолженность, приобретенная по договору