Курсовая с практикой на тему Бизнес-модели дилеров на рынке Forex

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 2
1. Теоретическое исследование функционирования бизнес-моделей дилеров на рынке Forex 5
1.1. Характеристика функционирования бизнес-моделей дилеров на рынке Forex 5
1.2. Особенности формирования бизнес-моделей дилеров на рынке Forex 7
2. Анализ функционирования бизнес-моделей дилеров на рынке Forex 14
2.1. Проблемы, возникающие при функционировании бизнес-моделей дилеров на рынке Forex 14
2.2. Пути решения имеющихся проблем при функционировании бизнес-моделей дилеров на рынке Forex 18
3. Перспективы развития регулирования функционирования бизнес-моделей дилеров на рынке Forex 24
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 32
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 34

Введение:

Форекс опционы – это специализированные торговые контракты, которые с учетом исполнения предварительных условий сделки, заключенной ранее, принесет трейдеру определенное вознаграждение. Или же, если прогноз трейдера окажется неверным, то он потеряет первоначальную ставку. За рубежом данный принцип принято именовать ALL OR NOTHING (все или ничего)[14].
Возможность торговли опционами форекс сделала самый настоящий прорыв в сфере, так как у трейдеров появилась уникальная возможность заранее оценить потенциальный риск еще до открытия торговой сделки. Если говорить просто, то человек уже заранее знает, какие убытки или прибыль он получит при положительном или отрицательном исходе сделки.
Таким образом, трейдер заранее может регулировать возможные риски, что является неоспоримым плюсом опционов форекс. Кроме того, представленный инструмент характеризует простота, так как трейдеру важно лишь направление движения цены и совсем не нужно брать в учет, хватит ли тенденции сил, чтобы достигнуть тейк-профита.
Этот аспект, в значительной мере, упрощает суть трейдинга опционами, так как не нужно оценивать огромное количество аспектов. Все, что нужно – это определить, будет ли цена базового актива выше или ниже по истечению определенного промежутка времени.
Все условия торгового контракта рассчитываются непосредственно перед открытием сделки, соответственно, человек заранее понимает, на что может рассчитывать в конечном итоге.
Исходя из собственной торговой системы, мы можем инвестировать свои средства в различные акции, валютные пары, драгоценные металлы и сырьевые товары.
У различных брокеров можно найти свыше сотни различных базовых активов, что полностью удовлетворит потребности любого профессионала, тем более, новичка. Фактически, у трейдера появляется свобода действий, и условия не загоняют его в какие-то жесткие рамки.
Кроме того, опционы форекс можно покупать на различные периоды времени, начиная от одной минуты и заканчивая годом. Существуют даже брокеры, которые дают возможность торговать тиковыми контрактами, в среднем, подобный контракт действует не более 5 секунд.
По сути, опционы делятся на две большие формации: call-options и put-options. Помимо этого, можно выделить и специальные группы опционов, например на касание, но они не имеют такой большой популярности среди рядовых трейдеров[18].
Безусловно, опционы форекс являются революционным инструментом, который в умелых руках может давать ощутимую и стабильную прибыль. Представьте только, уже через минуты Вы можете получить порядка 70 процентов от своей инвестиции. Если Вы оперируете внушительными суммами, то получится фактически невероятная доходность. Но не стоит забывать о том, что чем выше потенциальная прибыль, тем больше и вероятные риски в сделке. Соответственно, сфера опционов является достаточно агрессивным видом инвестирование личных средств, соответственно, без определенного багажа знаний здесь не обойтись. Кроме того, стоит учесть и математическое ожидание, которое явно смещается в отрицательную сторону для трейдера.
Иначе говоря, при правильном прогнозе трейдер получит только 70 процентов от своей ставки, но если он ошибется в расчетах, то фактически потеряет 100 процентов от ставки. Исходя из этого, если у Вас нет четкой стратегии с превосходным математическим ожиданием, то получать стабильный профит в этой сфере будет весьма проблематично.
Многие трейдеры пытаются как-то выкрутиться, используя метод мартингейла, то есть, они удваивают инвестицию после проигрыша. Конечно, этот метод имеет право на существование, но как показывает практика, трейдеры часто необдуманно использую эту систему, что приводит к полнейшему сливу депозита.
Актуальность исследования заключается в выявлении основ функционирования бизнес-моделей дилеров на рынке Forex.
Цель работы – выявить специфику функционирования бизнес-моделей дилеров на рынке Forex
Задачи работы:
— рассмотреть теоретические аспекты функционирования бизнес-моделей дилеров на рынке Forex;
— проанализировать основы функционирования бизнес-моделей дилеров на рынке Forex;
— выявить проблемы функционирования бизнес-моделей дилеров на рынке Forex
Предмет исследования – особенности функционирования бизнес-моделей дилеров на рынке Forex
Объект исследования – общественные отношения, возникающие в процессе применения норм, регулирующих функционирование рынка розничных финансовых продуктов с плечом
Методы, используемые в работе – сравнение, описание, наблюдение.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы

Заключение:

Forex (от англ. Foreign Exchange — «зарубежный обмен») — это международный финансовый рынок, на котором производится обмен валют. Он был основан в 1976 году, когда все страны мира отказались от золотого стандарта и перешли на ямайскую систему, при которой курсы валют устанавливаются не государством, а рынком. Forex стал просто необходим для нормального функционирования мировой экономики и обеспечения обмена капиталов между разными странами.
Форекс – это финансовый рынок, на котором круглосуточно в режиме онлайн осуществляется покупка и продажа валюты. В результате курсовой разницы участник может получить прибыль.
К основным преимуществам данного рынка можно отнести:
Высокий уровень доходности, которая связана с оперативной торговлей, обгоняющей инфляцию.
Получение дохода без привязки к рыночному тренду. То есть, падение стоимости одной валюты обязательно сопровождается подъемом в цене другой, что дает возможность заработка.
Удобность торговли, которую можно осуществлять 24 часа в сутки, не выходя из дома.
Увлекательный процесс торговли, который дает возможность многому научиться и развить уже приобретенные знания.
Для того чтобы начать свою деятельность не нужно иметь специального образования или опыта работы. Так же, нет никаких ограничений по возрасту, национальности, полу, социальному статусу.
За свою тридцатилетнюю историю Форекс стал самым крупным финансовым рынком в мире. Ежедневный оборот на нем составляет около 4 триллионов долларов США. При этом рынок не имеет определенного места торговли. Все участники рынка соединены между собой виртуально.
Основные участники финансового рынка Форекс это:
Центральные банки государств. Кроме того, что они сами покупают или продают валюту, они также оказывают значительное влияние на ее курс. Связано это с тем, что, размещение на рынке большого количества той или иной валюты приводит к снижению ее курса или наоборот покупка значительных объемом увеличивает спрос, в результате которого цена растет.
Коммерческие банки, которые больше всех влияют на ситуацию, так как именно через них осуществляется больший объем всех операций.
Фирмы или компании, занимающиеся экспортом или импортом. Они осуществляют покупку валюты для расчета с поставщиками или продают полученную от покупателей выручку.
Международные валютные фонды, которые осуществляют инвестиционную, страховую или хеджевую деятельность.
Брокерские компании, дающие возможность частным особам работать на рынке Форекс имея при этом небольшие суммы стартового капитала.
Частные лица (трейдеры) приходящие на рынок с целью заработка, который получают от курсовой разницы в результате проведения торговой деятельности.
Из вышеуказанного можно сделать вывод, что основными игроками рынка являются центральные или коммерческие банки, а также международные фонды и фирмы. В свою очередь брокеры в основном оказывают посреднические услуги, а вот трейды приходят на Форекс с одной целью – заработать. Поскольку они практически не влияют на котировки валют, то им приходится подстраиваться под общий тренд и действовать в соответствии с ним.

Фрагмент текста работы:

1. Теоретическое исследование функционирования бизнес-моделей дилеров на рынке Forex

1.1. Характеристика функционирования бизнес-моделей дилеров на рынке Forex

Очень часто компании, начинающие бизнес в сегменте ритейл форекс имеют слабое представление о том, какие бизнес-схемы работают на этом рынке, а какие нет. Самой распространенной ошибкой, которая обходится форекс компаниям в сотни тысяч рублей является старт в качестве агента существующего форекс-брокера. Через несколько месяцев работы финансовые результаты недвусмысленно указывают на убыточность этой схемы и необходимость поиска другой бизнес-модели[28].
1. Классический ДЦ (ТелеТрейд)
Основа модели — хороший, презентабельный офис, укомплектованный отделом продаж. Минимальный размер команды продаж — 10 человек. По базам телефонных номеров осуществляется холодный прозвон, заключительные продажи с подписанием договоров происходят в офисе, чаще всего либо на консультационное управление (клиенту звонят и рекомендуют сделки), либо на доверительное управление (самый популярный вариант). В случае с доверительным управлением очень хорошо себя зарекомендовала схема знакомства клиента с независимым трейдером. Эта бизнес-модель начинает работать со второго-третьего месяца, как только будет сформирована и обучена команда продаж. На плановое привлечение компания выходит примерно через полгода работа. Так как клиенты в большинстве своем — непрофессионалы, торговые условия плохие, почти все сделки проходят по Book B, и риск-менеджмент нужен только применительно к крупным клиентам. Выручка брокера составляет порядка 50-70% от привлеченных средств.
2. ПАММ-сервис (Альпари)
Чаще всего эта модель предполагает комбинированное (офлайн и онлайн) привлечение. Так как для хорошего памм-сервиса нужна история, для раскрутки требуется длительное время — минимум 1-2 года. Кроме того, торговые условия должны быть лучше средних по рынку для привлечения компетентных управляющих. Чтобы бизнес-модель работала, необходимо иметь либо очень хороших управляющих, либо очень много управляющих, либо и то и другое. Сервисы автоматической торговли типа ZuluTrade или Tradency закрывают вопрос лишь отчасти — в силу оплаты за оборот, а не за доходность, их польза для клиентов остается сомнительной (что подтверждается отказом компании Альпари продолжать работу с Zulutrade). Следует также отметить, что некоторые компании практикуют фальсификацию управляющих, что по сути представляет из себя пирамиду (как в случае с Форекс Тренд). Такое положение дел объясняется тем фактом, что при наличии качественных памм-счетов с очень привлекательной историей доходности, брокер раскручивается автоматически — за счет рекомендательных сервисов и агентской программы. Это делает данную бизнес-модель весьма популярной в последнее время, и ее элементы используют большинство форекс брокеров в России[24].
3. Игровая модель (Инстафорекс)
Наиболее близкая к игорному бизнесу модель привлечения клиентов. Большие стартовые бонусы, бонусы за привлечение друзей и пополнение счета, яркая агрессивная реклама, различные конкурсы трейдеров. В отличие от первых двух моделей, ориентация на то, чтобы клиенты торговали (играли) самостоятельно. Исключительно онлайн привлечение. Торговые условия — средние. В этой же модели работают брокеры бинарных опционов. После серьезного ужесточения антиигорного законодательства в России, эта модель стала еще более привлекательной, ниша форекс брокера, ориентированного на аудиторию игроков пока не занята. Следует отметить, что успех модели главным образом зависит от эффективности рекламной компании, и при грамотной организации, эта модель позволяет получить самые быстрый старт в плане привлечения.
4. Модель брокера для профи (FXOpen)
Пожалуй, самая узкая ниша — брокер для профессиональных трейдеров. Причем не обязательно профессиональных в плане результатов, а скорее в плане самоидентификации. Самые лучшие торговые условия на рынке, соответственно — минимальная маржа и как следствие — жесткий контроль расходов. Для минимизации расходов некоторые компании работают вообще без клиентского офиса и отдела продаж, основываясь исключительно на интернет продвижении. В силу хороших торговых условий, данная бизнес-модель — самая требовательная к к риск-менеджменту схема работы. Иллюстрацией этого может служить банкротство RVD Markets — одного из лучших форекс брокеров в этой нише. В RVD Markets проводили слишком многих клиентов по Book A, а когда многие из них ушли в сильный минус на январских событиях по франку, у компании не хватило собственных средств для выполнения своих рыночных обязательств. С одной стороны, подобные случаи иллюстрируют всю сложность этой модели, с другой — одним игроком, который занимал долю рынка в 10-15 миллионов долларов в нише стало меньше. Что касается окупаемости бизнеса, то эта модель — самая «медленная» из всех: привлечь профессионала трудно, но зато потом он работает с брокером годами[26].
Для быстрого старта подойдет «Классический ДЦ» или «Игровая модель», причем первую стоит выбрать компаниям с отлаженной технологией прямых продаж, а вторую — организациям, чья компетенция лежит в области интернет-привлечения. В случае, если форекс брокер вырастает из собственного инвестиционного фонда, разумно выбрать профессионалов своей целевой аудиторией. Ну а если Вы намерены подвинуть лидеров форекс рынка — Вам следует смотреть в сторону собственного памм-сервиса.