Курсовая с практикой на тему Без темы

Содержание:

Введение 3

1. Краткая характеристика предприятия 6

2. Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия на соответствие стратегическим целям бизнеса 10

2.1. Анализ бухгалтерского баланса 10

2.2. Анализ оборачиваемости средств предприятия 10

Анализ показателей эффективности деятельности предприятия 10

2.3. Анализ ликвидности 13

2.4. Анализ финансовой устойчивости 16

3. Оценка эффективности финансовой деятельности предприятия на соответствие стратегическим целям бизнеса 21

3.1. Анализ прибыльности 21

3.2. Анализ безубыточности 26

3.3. Оценка эффекта финансового рычага 26

4. Прогнозирование спроса 28

5. Политика ценообразования 30

6. Оценка эффективности капитальных вложений 32

7. Прогноз финансового состояния организации 38

Заключение 40

Список литературы 46

Введение:

Актуальность темы исследования заключается в том, что успешное функционирование предприятия напрямую связано с его финансовым состоянием. Существенное снижение стоимости активов или предприятий в целом, партнеры, которые нарушают сроки поставки материалов, а также сроки оплаты за продукцию, могут с легкостью разрушить деятельность предприятия. Один из основных элементов системы управления предприятием, которое необходимо в нынешних условиях экономики, является правильное распределение и контроль финансовых ресурсов, а также управление финансовым состоянием.

Результаты анализа финансового состояния предприятия помогают правильно распределить финансовые ресурсы предприятия, так как от этого зависит вся его дальнейшая деятельность. Это связано с тем, что финансовая устойчивость предприятия предполагает такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления доходов над расходами. В условиях рынка она требует, прежде всего, стабильного получения дохода от реализации продукции, выполненных работ, оказанных услуг, причем достаточного по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и другими. Одновременно для развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчётов и выполнения всех обязательств у него оставался доход, позволяющий развивать производство, модернизировать его материально – техническую базу, улучшать социальный климат.

Таким образом, финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Наилучшим способом объективной достоверной оценки финансового состояния предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между равными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Данные финансового анализа используются для прогнозирования возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных заемных ресурсов, разработки моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов; разработки конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчётах с дебиторами и кредиторами.

Благодаря анализу финансового состояния предприятия, можно предпринять меры по ее реабилитации или реструктуризации, путем корректировки стратегического планирования, операционного вмешательства (сокращение объемов производства и т.д.), изменения конкурентной политики, оптимального применения различных источников прибыли, а также сокращения необоснованных затрат.

Цель исследования: на основе теоретических исследований провести анализ финансового состояния экономического субъекта на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности (на примере АО «КМАрудоремонт»).

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

— дать организационно-экономическую характеристику компании,

— провести анализ финансового предприятия,

— предложить рекомендации по совершенствованию финансового состояния компании.

Объектом работы является финансово-хозяйственная деятельность АО «КМАрудоремонт» за 2019-2021 гг.

Предмет работы – экономические отношения, возникающие у исследуемого предприятия по поводу совершенствования финансовым состоянием.

Методами исследования выступают методы финансового анализа: горизонтальный (временной) анализ; вертикальный (структурный) анализ; трендовый анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов); сравнительный (пространственный) анализ; факторный анализ.

Информационной базой исследования являются научные труды, информационные источники, интернет-источники, статьи из научных сборников и периодики, учебная и методическая литература, устав, годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность АО «КМАрудоремонт».

Работа состоит из введения, семи глав, заключения и списка использованных источников.

Заключение:

Финансовое положение компании «КМАрудоремонт» неудовлетворительное (ССС).

Менеджмент любой организации пытается максимизировать эффективность действующей бизнес-модели с точки зрения создаваемой добавленной стоимости и повышения уровня благосостояния собственников. В таком контексте одним из наиболее важных показателей, который характеризует способность компании достигать поставленных целей, является собственный капитал при условии, что заработанная чистая прибыль не выводится из финансовой системы компании, например, в форме дивидендных выплат. Динамика собственного капитала говорит компании «КМАрудоремонт» о том, что в целом благосостояние участников общества растет на 39,1% в 2019-2021 гг. Это, с одной стороны, говорит о высоком уровне компетентности менеджмента, а, с другой стороны, посылает сигнал во внешнюю среду, например, кредиторам, о повышении устойчивости компании в долгосрочной перспективе, о способности осуществлять расходы, в том числе и для обслуживания долгов, и, в конечном итоге, обеспечивать накопление капитала. Объем нераспределенной прибыли, уставного капитала и прочих элементов собственного капитала компании «КМАрудоремонт» равен 42 018 тыс. руб. на конец 2021 г. против 30 207 тыс. руб. в 2019 г.

Метод определения рыночной стоимости предприятия под названием «чистые актива» отображает цену компании «КМАрудоремонт» в случае, если она немедленно прекратит свою деятельность, а та информация в балансе, которая характеризует стоимость обязательств, оборотных и необоротных активов, соответствует реальной рыночной. Если компания способна продолжать дальше свое функционирование, то реальная стоимость компании будет выше, так как у нее есть налаженные бизнес-процессы, определенная деловая репутация, пул клиентов, прочие нематериальные характеристики, которые положительно сказываются на способности приносить прибыль и генерировать продажи, но которые не могут быть выявлены с помощью баланса. Если предположить, что предприятие немедленно прекращает проявлять деловую активность, то цена компании выросла на 39,1% в 2019-2021 гг., а значит уровень благосостояния собственников повышается.

АО «КМАрудоремонт» все больше раскрывает имеющийся сбытовой потенциал, так как объем выручки увеличился, что свидетельствует о качественном выполнении маркетинговой функции. Рост денежного потока от реализации товаров и услуг c 381 299 тыс. руб. до 818 346 тыс. руб. (на 114,62%) обеспечивает возможность сократить долю постоянных расходов в каждом рубле продаж. Наиболее важным абсолютным индикатором качества бизнес-модели компании является чистая прибыль, как конечный результат получения определенных доходов и осуществления расходов, что продиктовано как объективными условиями внешней среды, факторами прямого и непрямого воздействия, так и талантом менеджмента, мотивацией сотрудников, прочими субъективными факторами. АО «КМАрудоремонт» сформировало положительный результат в размере 370 тыс. руб. в 2019 г. В течение исследуемого периода происходит рост чистой прибыли. Результатом такой тенденции является увеличение рентабельности активов и собственного капитала при условии сохранения суммы этих ресурсов и источников финансирования. Кроме этого, это положительно сказывается на параметрах риск-менеджмента, так как создает дополнительный объем фондов, которые можно использовать в случае возникновения непредвиденных внутренних или внешних шоков. Также чистая прибыль по решению собственников может быть направлена на пополнение капитала компании, что усилит имеющийся финансовый и хозяйственный потенциал. На конец 2021 г. проявляется рост чистого финансового результата компании «КМАрудоремонт» по сравнению с 2019 г. на 2 994,32%.

Положительное воздействие на общее финансовое положение компании «КМАрудоремонт» имеет факт одновременного роста выручки и более медленного остатков запасов на складах и в пути в 2019-2021 гг. Это свидетельствует о внимательном подходе менеджмента к вопросам создания производственных запасов, запасов готовой продукции, прочих видов запасов. Ведь в таком случае происходит высвобождение части капитала, который ранее пребывал в материальной форме и принимал участие в создании добавленной стоимости менее интенсивно. Высвобожденные средства можно направить как в более интенсивное осуществление операционной работы компании, так и в различные инвестиционные и финансовые возможности. Также выявленная динамика положительно сказывается на общей норме расходов на работу склада, логистику и транспортировку в расчете на каждый рубль создаваемых запасов.

По результатам 2021 г. партнеры в рамках финансово-хозяйственных отношений, которые формировали дебиторскую задолженность, погашали ее в течение 4,78 дней, то есть она совершала 75,26 оборотов в год. Качество политики управления дебиторской задолженностью и отношениями с клиентами ухудшается, ведь происходит ослабление оборачиваемости соответствующего элемента активов на 0,82 оборотов. Стороны, которые формировали кредиторскую задолженность, например, по поставкам товаров, услуг, материалов, запасных частей, получали оплату за соответствующие ресурсы в течение более длительного периода (в срок 56,99 дней в 2021 г.), чем контрагенты, которые формировали дебиторскую задолженность компании, погашающие свои долги (в течение 4,78 дней в 2021 г.). Это говорит о том, что последние отвлекают на финансирование своей работы несущественную часть капитала организации. Это означает, что политика управления дебиторско-кредиторской задолженностью расширяет финансовые возможности компании.

АО «КМАрудоремонт» пытается максимизировать уровень рентабельности, в том числе и активов, что будет указывать на качественную и продуманную бизнес-модель. Кроме этого, значимый положительный денежный поток и ощутимая чистая прибыль позволяют быстро и без существенных последствий минимизировать воздействие различных внутренних и внешних угроз и рисков. Чистая прибыль является желательным источником для финансирования дальнейшего расширения и роста компании, поэтому высокая рентабельность указывает на хорошие перспективы усиления положения предприятия на высококонкурентном рынке. Каждый рубль, который в активы, принес предприятию чистую прибыль в объеме 0,0666 рублей. Зафиксированное значение рентабельности активов находится на более высоком уровне, чем инфляция за тот же год, что демонстрирует способность менеджмента добиваться реального увеличения стоимости активов, а не только номинального. Следовательно, это подтверждает компетентность управленцев компании. Факторами первого порядка, которые определяли динамику рентабельности активов компании «КМАрудоремонт», были чистая прибыль и среднегодовая сумма таких показателей как оборотные и внеоборотные активы. На усиление эффективности использования активов работал рост чистой прибыли (убытка) с 362 тыс. руб. до 11 449 тыс. руб. С другой стороны, такая же динамика активов, увеличение с 110 559 тыс. руб. до 187 190 тыс. руб., негативно влияла на результативный индикатор в 2019-2021 гг. Это означает, что при сохранении рентабельности активов компании «КМАрудоремонт» на выявленном уровне 2021 г., можно ожидать, что предприятие заработает такую же сумму активов в виде прибыли в течение 15,01 лет.

Рентабельность собственного капитала позволяет судить об эффективности предприятия как целостной системы, которая генерирует чистую прибыль в интересах собственников для увеличения уровня их благосостояния. Если соответствующий показатель является высоким, то даже если возникнут какие-либо кассовые разрывы или другие проблемы, нарушающие финансовую устойчивость, то собственники предпочтут вложить дополнительные средства для поддержки предприятия в кризисных условиях. Это снижает уровень вероятности банкротства. Кроме этого, если доходность по альтернативным инструментам, например, акциям, облигациям, депозитным договорам ниже, чем рентабельность собственного капитала, то вполне логично, что собственники будут оставлять часть прибыли в компании, так как она способна обеспечить им более высокую доходность за тот же период. Каждый рубль капитала собственников компании «КМАрудоремонт» в 2021 г. принес им 0,3155 рублей чистой прибыли. Состоянием на конец 2021 г. соответствующий показатель находится на уровне сопоставимом или более высоком, чем доходность альтернативных инструментов, что свидетельствует об улучшении имущественного положения собственников, способности предприятия достигать намеченных результатов даже в условиях высококонкурентного рынка. При этом растущая динамика показателя говорит о том, что в целом управленцы активно ищут и используют доступные резервы повышения результативности функционирования компании. Для обеспечения удвоения объема собственного капитала компании «КМАрудоремонт» потребуется 3,17 лет.

Условно индикаторы финансовой устойчивости можно разделить на две ключевые группы, а именно показатели, которые характеризуют соотношение между заемным и собственным капиталом и показатели, которые указывают на наличие определенного объема собственных оборотных средств. АО «КМАрудоремонт» характеризуется низким удельным весом собственного капитала в общей сумме привлекаемого финансирования для удовлетворения своих потребностей в оборотных и необоротных активов в 2021 г. Так доля собственного капитала составляет 22,45% источников финансирования. Такой факт означает, что если возникнут какие-либо непредвиденные внешние или внутренние шоки, то компания не сможет их поглотить за счет имеющегося собственного капитала и продолжить устойчивое функционирование. А значит, уровень долгосрочных финансовых рисков является высоким. Кроме этого, это негативно сказывается на отношениях с различными партнерами в рамках финансовых отношений, так как они понимают, что их интересы хуже защищены. Если компания остановит свою деятельность, собственного капитала будет недостаточно для того, чтобы удовлетворить большинство требований по процентам и телу кредитов.

Существенное воздействие на устойчивость бизнес-модели в целом и финансовой системы предприятия в частности имеет способность формировать достаточный объем собственных оборотных средств для того, чтобы удовлетворить потребность в минимальном объеме запасов комплектующих, материалов, готовой продукции, запасных частей, что позволит создать прогнозируемые условия для компании. Предприятие демонстрирует отсутсвие достаточного объема, а соответствующий показатель равен -2,96% в 2021 г. Это означает, что если доступ к внешним источникам для пополнения оборотного капитала будет ограничен, то компания ощутит трудности при создании собственными силами требуемого объема запасов. Повышается независимость компании «КМАрудоремонт» в вопросах создания запаса материальных ресурсов, которые необходимы для стабильного функционирования предприятия, обеспечения надлежащего уровня загруженности производственных и сбытовых мощностей. Соответствующий показатель вырос на 0,02 процентных пунктов в 2019-2021 гг.

Фрагмент текста работы:

1. Краткая характеристика предприятия

Основанный в 1978г. АО «КМАрудоремонт» на протяжении 40 лет уверенно наращивает темпы производства, осваивает новые технологии и рынки сбыта. Высокая производительность и качество является результатом профессионализма ИТР, специалистов, внедрения современных технологий и эффективных систем управления. На сегодняшний день машиностроительный завод является одним из крупных промышленных предприятий Белгородской области, имея мощную производственную базу, КМАрудоремонт успешно выполняет производственную программу и способен выполнять самые сложные заказы в полном объеме — от проектирования и составления технологии до изготовления оборудования. При этом мы предъявляем высокие требования к качеству за счет системы контроля на всех этапах выполнения работ. Вся выпускаемая продукция сопровождается сертификатом на соответствие чертежу. Организованное поточное производство существенно сокращает сроки изготовления. Склад готовой продукции обеспечен расходными, и не только, запасными частями для оборудования горнодобывающей, металлургической и цементной промышленности, пользующимися наибольшим спросом, что позволяет оперативно удовлетворять любые запросы покупателя.

Цель завода – постоянное совершенствование литейных технологий и выполнение заказного литья точно в срок при высоком качестве. Все ориентировано на плодотворное сотрудничество с постоянными и новыми клиентами.

География поставок продукции АО «КМАрудоремонт» охватывает практически все регионы России. Потребителями нашей продукции являются: ОАО «Лебединский горно-обогатительный комбинат», ОАО «Стойленский горно-обогатительный комбинат», ОАО «Комбинат КМАруда», ОАО «Оскольский электрометаллургический комбинат», ОАО «Михайловский ГОК», ОАО «Тяжмаш», и др.

Организация ‘АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «КМАРУДОРЕМОНТ»‘ зарегистрирована 19 ноября 2002 года по адресу 309182, БЕЛГОРОДСКАЯ ОБЛАСТЬ, Г. ГУБКИН, ТЕР ПРОМЗОНА ЮЖНЫЕ КОРОБКИ, —, —, —. Компании был присвоен ОГРН 1023102259696 и выдан ИНН 3127000046. Основным видом деятельности является производство чугунных отливок. Компанию возглавляет ДРОБЫШЕВ АЛЕКСЕЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ. За 2021 год прибыль компании составила 11449 тыс. руб.

Рассмотрим таблицу 1.

АО «КМАрудоремонт» все больше раскрывает имеющийся сбытовой потенциал, так как объем выручки увеличился, что свидетельствует о качественном выполнении маркетинговой функции. Рост денежного потока от реализации товаров и услуг c 381 299 тыс. руб. до 818 346 тыс. руб. (на 114,62%) обеспечивает возможность сократить долю постоянных расходов в каждом рубле продаж. В течение 2019 – 2021 гг. сформировалась негативная динамика более высокого темпа роста себестоимости (на 221,93%) по сравнению с выручкой (на 214,62%). Это негативно сказывается на оставшемся объеме средств для покрытия всех расходов, которые отображены как себестоимость, например, управленческих, расходов на сбыт и маркетинг, обслуживание привлеченного долга. Менеджменту компании «КМАрудоремонт» следует обратить внимание на резервы сокращения производственных расходов, что позволит контролировать рост себестоимости.

 

2. Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия на соответствие стратегическим целям бизнеса

2.1. Анализ бухгалтерского баланса

Анализ бухгалтерского баланса помогает оценить эффективность размещения активов предприятия, их достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, а также оценить структуру, размер и эффективность привлечения инвестиций.

Рассмотрим таблицу 2.