Курсовая с практикой на тему Банковский кредит как метод финансирования инвестиционных проектов компаний (вторая и третья глава курсовой)

Фрагмент текста работы:

2. Банковское кредитование в РФ: современное состояние и практика на примере ПАО «Сбербанк»

2.1. Динамика банковского кредитования юридических лиц в РФ

Кредитно-финансовые отношения страны зависят от кредитной системы. Существующая в настоящее время кредитная система России представляет собой механизм взаимодействия финансовых учреждений (банковских и небанковских), которые способны влиять на экономику, а также изменять денежную массу, находящуюся в обращении, координируя, перераспределяя и предоставляя денежные средства.

С увеличением в банках кредитных рисков происходит замедление роста экономики.

В развитии страны важную роль играет кредитная система, которая помогает развитию национальной экономики и росту благосостояния населения.

В структуру кредитной системы входят компоненты:

1. Институциональный компонент. В него входит совокупность всех кредитных учреждений, которые перераспределяют денежные средства (банки, НКО, финансовые посредники).

2. Функциональный компонент. Включает в себя все кредитные отношения.

Законодательно банковская система состоит из двух уровней. Первый уровень представлен Банком России (ЦБ РФ), второй включает в себя кредитные организации и представительства иностранных банков. Кредитные организации входят в состав банковской, платежной и кредитной систем и подразделяются на банки и небанковские кредитные организации (НКО).

Под понятием Банк России понимается, что это юридическое лицо, которое является основным банком страны.

Проанализируем состояние кредитования РФ за 2018-2022 гг. В начале I квартала 2022 г. продолжился рост рублевых кредитных ставок как по кредитам компаниям, так и по всем направлениям розничного кредитования вслед за ужесточением денежно-кредитной политики (рис. 1).

Рис. 1. — Ставки по долгосрочным рублевым операциям банков (% годовых)

В сегменте кредитования нефинансовых организаций повышение среднерыночных ставок отмечалось как для крупных корпоративных заемщиков, так и для субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП).

В розничном сегменте рынка в феврале среднерыночные краткосрочные кредитные ставки возросли на 0,15 п.п., долгосрочные – снизились на 0,11 процентного пункта. Незначительное снижение ставки по кредитам на срок свыше года было обусловлено изменением в структуре выдач (доля ипотеки в оборотах рынка выросла). При этом средневзвешенная ставка по рублевым ипотечным жилищным кредитам возросла на 0,23 п.п., до 8,10% годовых, в основном за счет повышательной динамики ставок по кредитам на приобретение готового жилья.

Повышение в конце февраля Банком России ключевой ставки до исторического максимума 20% годовых, направленное на компенсацию возросших инфляционных и девальвационных рисков, ускорит рост стоимости заемных средств, прежде всего краткосрочных, для компаний в марте. При этом сдерживать повышение кредитных ставок будут госпрограммы льготного кредитования: в том числе льготного кредитования МСП (предоставление по льготным ставкам оборотных и инвестиционных кредитов, кредитов на рефинансирование ), льготного кредитования застройщиков и системообразующих компаний .

В марте банки существенно повысили ставки по розничным кредитам, в том числе в ипотечном сегменте: по данным оперативного мониторинга , на первичном рынке за месяц рост ставок предложения составил 10 п.п., на вторичном – 9 п.п. (рис. 2). Сохранение доступности ипотечного кредитования в этих условиях обеспечат действующие льготные программы.

Рис. 2. — Динамика оперативных индикаторов ставок (% годовых)

В марте банки по-прежнему не изменили предлагаемые льготные ставки, а обновленные с 1 апреля условия льготной ипотеки на новостройки , предполагающие повышение ставки до 12%, сохранят ее привлекательность по сравнению с ипотекой на рыночных условиях. В ближайшие месяцы из-за возросшей неопределенности, различий в политике банков и на строениях заемщиков розничные кредитные ставки будут отличаться повышенной неоднородностью и волатильностью. Программы господдержки в сегменте ипотеки, а также ожидания снижения неопределенности и стабилизации инфляции на среднесрочном горизонте будут ограничивать потенциал повышения ставок.

В феврале банки продолжали наращивать корпоративное кредитование. Годовой прирост корпоративного кредитного портфеля банков возрос с 12,5% в начале февраля до 14,1%, достигнув максимального значения с начала 2015 г. (рис. 3). Наращивание корпоративного кредитования по-прежнему обеспечивалось рублевыми операциями, годовой прирост портфеля валютных кредитов оставался отрицательным.

Рис. 3. — Показатели российского кредитного рынка (%)

По предварительным данным, влияние повышения ключевой ставки на корпоративное кредитование в марте было умеренным. Прирост требований к корпоративным заемщикам замедлился, но оставался положительным. Сохранению корпоративного кредитования могли способствовать как завершение кредитных сделок, начатых до повышения ключевой ставки, так и программы льготного кредитования. В ближайшие месяцы можно ожидать замедления корпоративного кредитования. Однако этот процесс будут сдерживать действующие и планирующиеся программы льготного кредитования, проектное финансирование застройщиков и ряд других направлений кредитования, ставки по которым ограниченно зависят от конъюнктуры смежных сегментов рынка .