Курсовая с практикой на тему Анализ заемного капитала организации

Содержание:

Введение 3

1. Теоретические основы оценки заемного капитала организации 5

1.1. Понятие и сущность системы оценки заемного капитала организации 5

1.2. Бухгалтерская отчётность как источник информации для оценки заемного капитала организации 11

1.3. Методика анализа оценки заемного капитала организации 14

2. Комплексная оценка заемного капитала организации (на примере ООО «МЦ «Клиника на Чуйкова») 19

2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности организации 19

2.2. Анализ заемного капитала организации 21

2.3. Пути оптимизации заемного капитала организации 29

Заключение 36

Список использованных источников 38

Приложения 41

Введение:

Актуальность исследования обусловливается тем, что все ресурсы предприятия существуют для того, чтобы приносить ему прибыль. Среди таких ресурсов можно выделить заемный капитал. Зачастую выходит так, что заемный капитал предприятия больше собственного. В связи с важно выстроить четкую систему учета, которая помогает отслеживать и фиксировать заемные средства и заемный капитал организации. Заемный капитал в организации характеризует весь объем обязательств по финансам в конкретном предприятии. Заемный капитал предприятия является частью стоимости имущества, которое было приобретено на основании обязательств вернуть поставщику или банку финансовые средства или иные ценности, которые будут соответствовать стоимости этого имущества.

Можно говорить о невозможности достижения высокой эффективности любого предприятия только за счет использования собственных ресурсов. Поэтому для расширения своих финансовых возможностей необходимо привлекать дополнительные заемные средства, чтобы повысить уровень вклада в собственное дело и, впоследствии, получить максимальную прибыль. Управление привлечением заемных средств с последующим их эффективным использованием является одной из важнейших функций финансового менеджмента, необходимой для обеспечения высокой эффективности деятельности субъекта хозяйствования.

Управление привлечением и эффективным использованием заемных средств является одной из важнейших функций финансового менеджмента, направленной на обеспечение достижения высоких конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Стоит отметить, что значение кредита в современной экономике трудно переоценить. Будучи одним из экономических рычагов воздействия на производство, кредит способствует развитию производства, повышению его эффективности.

Цель работы заключается в изучении путей повышения эффективности использования заемного капитала.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Исследовать теоретические аспекты оценки заемного капитала предприятия.

2. Проанализировать заемный капитал ООО «МЦ «Клиника на Чуйкова».

3. Разработать рекомендации по повышению эффективности использования заемного капитала предприятия ООО «МЦ «Клиника на Чуйкова».

При выполнении поставленных задач использовались такие теоретические и методологические основы, которые определены действующим законом, регламентирующим деятельность по формированию заемных капиталов в организациях. Использовалась и учебная литература, периодика, монографии. В качестве практической основы использована бухгалтерская отчетность ООО «МЦ «Клиника на Чуйкова».

В процессе изучения и обработки материалов в ходе написания аналитического раздела работы применялись следующие методы экономического анализа: разработка системы показателей, построение аналитических таблиц, сравнения.

Заключение:

Проведенное исследование позволяет сделать следующие основные выводы.

Заемный капитал является важным источником финансирования деятельности коммерческих организаций. Зачастую это единственный доступный способ привлечения капитала, необходимого для начала работы или погашения более старых задолженностей. Экономическая теория дает этому термину простое определение. Заемный капитал – это средства, полученные предприятием от сторонних источников на возмездной основе. В контексте бухгалтерского учета под заемным капиталом понимаются средства организации, полученные в форме долгового обязательства. Поскольку они являются источником финансирования деятельности, их величина аккумулируется в пассиве баланса.

Основным видом деятельности ООО «МЦ «Клиника на Чуйкова» является общая врачебная практика. В клиники ведут прием врачи, имеющие высшее медицинское образование.

У ООО «МЦ «Клиника на Чуйкова» улучшаются финансовые результаты.

ООО «МЦ «Клиника на Чуйкова» сокращает долгосрочные и краткосрочные займы. В ООО «МЦ «Клиника на Чуйкова» отмечается высокая доля заемного капитала в структуре баланса (239,65%). Это объясняется тем, что на протяжении последних трех лет организация на балансе фиксировала непокрытый убыток.

На конец 2021 г. пассив баланса организации включал 139,65% краткосрочных обязательств и 104,31% долгосрочных обязательств. Интересы сотрудников, поставщиков, кредиторов хуже защищены, так как высокая доля заемного капитала повышает уровень потенциального деструктивного воздействия различных угроз. Кроме этого, предприятие не способно проводить независимую политику по финансированию необходимых активов.

В рамках своей стратегии привлечения заемных средств и прочих обязательств ООО «МЦ «Клиника на Чуйкова» делает равный акцент на краткосрочных и долгосрочных источниках. Управленцы не должны постоянно искать возможности оперативного перекредитования, привлекать новые коммерческие или другие кредиты для выравнивания притока и оттока денежных средств. Долгосрочные источники позволяют сосредоточить внимание не на попытках минимизировать вероятность кассового разрыва, а на возможностях маркетингового и сбытового усиления компании, поиске возможности для дальнейшего развития. Выявлена доля текущих обязательств на уровне 56,47% в 2021 г. За 2019-2021 гг. этот коэффициент ООО «МЦ «Клиника на Чуйкова» увеличился на 0,11.

Эффект финансового рычага показывает приращение к рентабельности собственных средств полученное вследствие использования заемного капитала. По данным организации он составило минус 73,5%. Это говорит о том, что кредит обходится компании слишком дорого, и её прибыль не покрывает всех связанных с ним издержек.

Для повышения эффективности управления заемным капиталом на предприятии необходимо обратить внимание на текущую структуру источников финансирования. Целесообразно использовать источники, которые позволят минимизировать средневзвешенную стоимость капитала.

Данное мероприятие нацелено именно на оптимизацию структуры источников финансирования. Предполагается, что уровень пассива баланса предприятия будет оставаться на том же уровне в течение последующих лет. Однако сумма собственного капитала возрастет, а сумма заемных средств снизится. Оптимальным вариантов является повышение объема кредиторской задолженности за счет получения отсрочки платежа по поставленным товарам и услугам от поставщиков компании. В это же время сумму собственного капитала нужно наращивать.

Фрагмент текста работы:

1 Теоретические основы оценки заемного капитала организации

1.1 Понятие и сущность системы оценки заемного капитала организации

Заемный капитал и заемные средства – это долговые обязательства организации перед внешними источниками финансирования, выраженные в денежной форме.

Любая компания для ведения своей предпринимательской деятельности должна иметь финансовые ресурсы для производства и реализации продукции. Такие ресурсы называют капиталом – собственным и заемным.

Заемный капитал организации составляется из средств, привлеченных путем внешнего финансирования: кредиты, дополнительная финансовая помощь, залоговые средства и другие источники, которые формируют капитал предприятия на каких-либо условиях. Таким образом, под заемным капиталом подразумевают активы бизнеса, выраженные в долговых обязательствах [14].

При этом важно учитывать положительные и отрицательные стороны таких операций.

Плюсы заемного капитала [22]:

– расширение выбора и круга возможностей организации;

– быстрое увеличение финансового потенциала компании;

– доступность и относительно низкая стоимость;

– возможность повышения рентабельности.

Минусы заемного капитала:

– риск снижения финансовой устойчивости организации;

– сложная процедура оформления;

– зависимость величины затрат от состояния рынка;

– снижение дохода компании из-за процента по кредиту.

Одно из главных назначений заемных средств – это финансирование текущих затрат предприятия.

Касаемо соотношения собственного и заемного капитала, выделяют три типа ситуаций [6]:

– если доход от использования заемных средств превышает выплату из их потребления, то компания по сути извлекает прибыль, а соотношение является положительным;

– если доход от использования заемных средств никак не влияет на прибыль, а их размер равен выплатам за их потребление, то соотношение – нейтральное;

– если компания не получает прибыль и находится в убытке, то использование заемных средств не окупается, а соотношение становится отрицательным.

Независимо от формы элементов заемного капитала, он в любом случае подлежит возврату и используется бизнесом на условиях, заранее прописанных в соответствующем договоре, поэтому кредиторы получают от компании проценты, согласно установленному сроку выплат.

В большинстве случаев предприниматели обращаются к заемным средствам, если компании не хватает собственного капитала для ведения деятельности. Сумма заемного капитала может быть направлена на такие цели, как расширение доли предприятия на рынке, использования современных технологий на производстве, реализацию маркетинговой стратегии, повышение рентабельности бизнеса и увеличение его рыночной стоимости.

Оптимальный вариант привлечения заемных средств – это использовать их для финансирования тех направлений бизнеса, которые отличаются от его типичной деятельности и имеют единовременный характер [10].

Организация может и вовсе отказаться от заемного капитала, при этом ее бизнес-процессы не изменятся и не пострадают. В некоторых случаях злоупотребление внешним финансированием может привести к банкротству, если речь идет о том, что такие средства – единственный способ поддерживать жизнеспособность предприятия.

Область применения заемного капитала находится под контролем финансового директора организации, который