Курсовая с практикой на тему Анализ краткосрочных и долгосрочных обязательств ООО.

Содержание:

Введение 7
1 Теоретические основы экономического анализа обязательств в обеспечении финансовой безопасности хозяйствующего субъекта 9
1.1 Экономическое содержание обязательств хозяйствующего субъекта как объекта анализа 9
1.2 Правовое обеспечение анализа обязательств хозяйствующего субъекта 20
1.3 Методика анализа обязательств в обеспечении финансовой безопасности хозяйствующего субъекта 31
2. Финансовый анализ ООО «КК Озёрский сувенир» 43
2.1 Местоположение, организационно-правовая характеристика ООО «КК Озёрский сувенир» 43
2.2 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «КК Озёрский сувенир» 51
2.3 Анализ финансового состояния ООО «КК Озёрский сувенир» 62
3 Анализ обязательств и рекомендации по обеспечению финансовой безопасности ООО «КК Озёрский сувенир» 70
3.1 Анализ обязательств ООО «КК Озёрский сувенир» 70
3.2 Факторный анализ обязательств ООО «КК Озёрский сувенир» 73
3.3 Рекомендации по обеспечению финансовой безопасности ООО «КК «Озерский сувенир» 80
Заключение 84
Библиографический список 88

Введение:

Эффективность работы организации определяется на основании анализа различных факторов. Поддерживать высокие показатели доходности бизнеса невозможно без правильного управления, основой для которого служат анализ обязательств организации. Он направлен на сбор объективных сведений, касающихся обязательств и результатов финансовых операций, и позволяет судить об ее безопасности. При выполнении анализа краткосрочных и долгосрочных обязательств организации используются показатели, отражающие степень конкурентоспособности, потенциал развития, способность отвечать по взятым обязательствам.
Актуальность исследования заключается в том, что доля обязательств может привести к нехватке средств для финансирования текущей или инвестиционной деятельности, препятствовать развитию, увеличивая сроки оборачиваемости капитала и сокращая прибыль.
Целью курсового проекта является закрепление теоретических знаний, использование методических подходов к анализу обязательств ООО «КК «Озерский сувенир».
Курсовой проект позволяет решить следующие задачи:
— изучение теоретических основ, экономико-правового обеспечения и методических приемов анализа обязательств ООО «КК «Озерский сувенир»
— краткая характеристика финансово –хозяйственной деятельности ООО «КК Озёрский сувенир»;
— анализ финансового состояния ООО «КК Озёрский сувенир» Московской области;
— анализ обязательств ООО «КК Озёрский сувенир» Московской области.
Объектом исследования курсового проекта является ООО «КК Озёрский сувенир».
Предметом исследования являются обязательства ООО «КК «Озерский сувенир».
Источниками информации являются: учебники и учебные пособия, статьи и интернет-источники, нормативно-правовые документы по экономическому анализу, устав, должностные инструкции, бухгалтерская отчетность за 2016-2018 гг., по теме исследования.
Методы исследования: применить общепринятые и рекомендованные ведущими экономистами методики финансового и экономического анализа. Основным ограничением использования существующих методик была невозможность сбора требуемой экономической и финансовой информации о предприятии.
Курсовой проект содержит введение, три главы, заключение и библиографический список, приложения.
Общее количество страниц — 93, количество таблиц — 28, рисунков – 6, приложений – 7. Библиографический список насчитывает 62 наименования.

Заключение:

Краткосрочным обязательством является долг, который необходимо погасить в период до 1 года. Выплата осуществляется за счет текущих активов фирмы. Рассмотрим далее эту задолженность подробно.
При решении второстепенных задач многие фирмы вынуждены использовать внутренние и сторонние источники финансирования. В последнем случае могут возникнуть долгосрочные/краткосрочные обязательства организации. Одной из ключевых задач руководства при этом выступает своевременное погашение задолженности. С момента зачисления деньги не принадлежат фирме. Она только использует финансы в течение ограниченного периода – до даты погашения долга.
В анализируемой ООО «КК Озёрский сувенир» характеризуется следующими основными показателями: валюта баланса: 696920 тыс.руб., остаточная стоимость основных средств: 309300 тыс.руб., выручка: 859605 тыс.руб., чистая прибыль: 21255 тыс.руб.
Оценка финансово-экономического состояния ООО «КК Озёрский сувенир» проводилась в двух аспектах:
1. С точки зрения функционирования организации, как хозяйствующего субъекта;
2. С позиции его ликвидации (возможного банкротства, возбуждения процедуры банкротства).
С точки зрения функционирования организации, как хозяйствующего субъекта.
Оценка структуры баланса проводилась по следующим критериям:
• коэффициент текущей ликвидности должен иметь значение не менее 2;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами должен иметь значение не ниже 0,1;
• коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности должен принять значение не менее 1.
В ООО «КК Озёрский сувенир» коэффициент текущей ликвидности равен 2.1045, коэффициент обеспеченности собственными средствами равен 1.6485, коэффициент утраты платежеспособности соответственно равен 1.1. Как видим, выполняются все условия. Структуру баланса можно признать оптимальной.
Согласно функциональному подходу анализа ликвидности, организация имеет несбалансированность запасов и кредиторской задолженности.
С позиции его ликвидации (возможного банкротства, возбуждения процедуры банкротства).
Предстоящая угроза банкротства оценивалась с помощью показателей финансовой устойчивости. Устойчивое финансовое положение организации характеризуется показателями, когда его финансовые ресурсы покрываются собственными средствами не менее чем на 50%, и Организация эффективно и целенаправленно использует их, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, т.е. является платежеспособным. На данном предприятии это условие выполняется (коэффициент финансовой независимости 0.7489). Тенденция к снижению коэффициента автономии (-0.0083) характеризует нарастающую угрозу банкротства.
Расчет показателей рентабельности и деловой активности, в частности, коэффициента оборачиваемости активов и капитала, позволяет оценить, в какой степени и с какой скоростью Организация способно получить необходимую ему прибыль, т.е. формировать чистый денежный поток в необходимые сроки.
Рентабельность активов на конец анализируемого периода составляла 3.14%, что свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества. Оборачиваемость активов за анализируемый период показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 283.5 календарных дня. Организации потребуется очень короткое время (0.0422 мес.) для погашения своих обязательств.
Характеристика финансового состояния проводилась по обеспеченности запасов источниками их формирования. Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является кризисным (на грани банкротства Z > Ec+KT+Kt), так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и общей величины основных источников формирования запасов.
В целом рыночную деятельность организации можно признать удовлетворительной, обратив внимание на улучшение конкурентоспобности продукции и улучшение эффективности маркетинговой деятельности.
Темпы роста баланса опережают темп инфляции, что свидетельствует о реальном росте производственных мощностей организации, к тому же рост организации можно признать эффективным и сбалансированным из-за высокого темпа прироста чистой прибыли. В целом, инвестиционную, закупочную, производственную и сбытовую деятельность организации можно признать эффективными.
Анализ показателей эффективности использования основных средств дает основания в целом положительно оценивать уровень и динамику соответствующих показателей – фондоотдачи и фондорентабельности.
Структура оборотных активов такова, что она не оказывает негативного влияния на ликвидность и платежеспособность организации, поскольку не обременена высоким удельным весом неликвидных оборотных активов. Коэффициент оборачиваемости на конец анализируемого периода достигает 2.79, что говорит о том, что оборотные активы успевают 2.79 раз в год обратиться в деньги. Эффективность использования оборотных активов увеличивается.
Общий вывод о производственной деятельности благоприятный, поскольку руководство организации в целом обеспечило возможность долгосрочного развития бизнеса.
ООО «КК Озёрский сувенир» отличается кризисным уровнем финансовой устойчивости и достаточно рискованной стратегией финансирования, использующей в качестве основного источника кредиторскую задолженность. Организация является нетто-заемщиком. Формальные показатели финансовой устойчивости имеют не стабильные значения. Тенденция этих показателей носит негативную динамику. Формальные показатели ликвидности находятся на достаточном уровне. На протяжении анализируемого периода Организация не увеличивало уставный капитал, собственный капитал незначительно увеличился. Общая оценка собственного капитала заключается в том, что собственный капитал составляет более половины в структуре финансирования, величина чистых активов вполне достаточна и обеспечивает организации весьма высокую степень свободы в принятии решений, которые связаны с ее величиной. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей показал, что в целом задолженности характеризуются высокой оборачиваемостью, а, следовательно, высоким качеством. Их соотношение складывается в пользу организации (кредиторская задолженность превышает дебиторскую).
Из-за низкой рентабельности собственного капитала возникает вопрос целесообразности дальнейшей работы предприятия. Если субъект хозяйствования будет продолжать генерировать убыток как в последнем исследуемом периоде, то только его закрытие решит проблему. Если же низкая рентабельность является временной проблемой, то стоит оптимизировать производственную и сбытовую политику таким образом, чтобы избежать такой ситуации в будущем. Дополнительное привлечение заемных средств может негативно отобразится на уровне финансовых рисков. Текущую ликвидность стоит удерживать на том же уровне.

Фрагмент текста работы:

1 Теоретические аспекты экономического анализа обязательств в обеспечении финансовой безопасности хозяйствующего субъекта
1.1 Экономическое содержание обязательств хозяйствующего субъекта как объекта анализа
Заемный капитал организации определяется совокупной величиной ее обязательств перед другими юридическими и физическими лицами.
Величина заемных средств характеризует возможные будущие изъятия средств организации, связанные с ранее принятыми обязательствами.
Обязательства подлежат признанию в балансе, если весьма высока вероятность того, что потребуется отказ от потенциального дохода или будущих экономических выгод, и при этом величину обязательства можно достоверно измерить.
Обязательства могут быть признаны при следующих условиях:
— ожидается отток ресурсов в связи с выполнением обязательств; — обязательства являются результатом прошлых или текущих событий;
— есть уверенность в будущих потерях, связанных с имеющимися обязательствами;
— обязательства могут быть достоверно измерены.
Первое условие наиболее важное, так как оно определяет последствия признания обязательств для анализа платежеспособности, второе раскрывает причину возникновения обязательств, что имеет значение при прогнозировании денежных потоков, третье и четвертое содержат требования надежности информации о величине обязательств.
Основные вопросы, которые должны быть решены при анализе обязательств [7]:
— полная величина обязательств, включая плату за пользование заемными средствами;
— даты их образования и погашения;
— условия обеспечения;
— ограничения в использовании активов, которые они налагают на организацию;
— ограничения в действиях, в частности на выплату дивидендов.
Обязательства организации делятся на долго- и краткосрочные.
В составе краткосрочных обязательств выделяют [1]:
1) заемные средства;
2) кредиторскую задолженность;
3) доходы будущих периодов;
4) резервы предстоящих расходов;
5) прочие обязательства.
В разделе отражается информация о краткосрочных обязательствах организации. Краткосрочными являются обязательства, срок погашения которых не превышает 12 месяцев после отчетной даты.
По статье «Заемные средства» показывается информация о краткосрочных обязательствах по займам и кредитам, привлеченным организацией (срок погашения которых не превышает 12 месяцев после отчетной даты). Общую величину задолженности по займам и кредитам рассчитывают, как сумму основного долга и причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов согласно условиям договоров. Если срок погашения заемных средств, ранее представленных в бухгалтерском балансе как долгосрочные обязательства, на отчетную дату составляет менее 12 месяцев, указанные обязательства представляются как краткосрочные.
Если организация имеет долгосрочное заемное обязательство, срок уплаты процентов по которому составляет менее 12 месяцев, то сумма задолженности по уплате таких процентов отражается организацией-заемщиком в составе ее краткосрочных обязательств.
Задолженность по краткосрочным обязательствам (как процентным, так и беспроцентным) включает [4]:
— займы (как денежные, так и полученные другими вещами, определенными родовыми признаками);
— банковские кредиты (в т.ч. в виде овердрафта (кредитования расчетного счета));
— бюджетные кредиты;
— вексельные обязательства;
— облигационные обязательства;
— расчеты с банками по операциям учета (дисконта) векселей и других обязательств;
— товарные кредиты.
Основная цель получения прибыли – это непосредственная цель организации. Но получить прибыль организации может только в том случае, если оно производит продукцию, которую реализуются, т.е. удовлетворяют общественные потребности [15].