Курсовая с практикой на тему Анализ краткосрочных и долгосрочных инвестиций и их роли в экономике страны.

Содержание:

Введение 3
1. Теоретические основы анализа краткосрочных и долгосрочны инвестиций и их роли в экономике страны 6
1.1 Определение и виды инвестиций 6
1.2 Функционирование и регулирование инвестиционных фондов 10
Выводы 16
2. Анализ краткосрочных и долгосрочных инвестиций и их роли в экономике страны 17
2.1 Анализ современного инвестиционного рынка 17
2.2 Анализ роли инвестиций в экономике страны 23
Выводы 30
Заключение 31
Список используемой литературы 32
Приложение 35

Введение:

Актуальность темы работы обусловлена ростом популярность инвестиционных фондов в России. Ключевым вопросом современного человека является грамотное распоряжение имеющимися денежными средствами. Как не только сохранить сбережения, но и приумножить свой капитал? Наиболее популярным способом увеличения денежных средств является открытие депозитных счетов, но в настоящее время всё чаще можно услышать про паевые инвестиционные фонды, или ПИФы.
В статье 10 Федерального закона № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» от 29 ноября 2001 года раскрывается понятие паевого инвестиционного фонда.
Итак, паевой инвестиционный фонд является обособленным имущественным комплексом, который состоит из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.
Следует отметить, что ПИФы имеют ряд преимуществ для инвестора. Такими преимуществами являются:
1) Государственный контроль. Деятельность ПИФов регулируется
государством в лице Центрального Банка Российской Федерации, что дает уверенность инвестору. Инвестор точно знает, что его интересы под защитой государства и регулируются законодательством.
2) Доступность. Любой человек может оказаться инвестором ПИФа. Для этого достаточно иметь начальный вклад для дальнейшего развития. Более того, в ПИФах разные категории пайщиков (и мелкие, и крупные) вне зависимости от суммы инвестиций обладают одинаковыми правами.
Значительную роль в функционировании и развитии государственной экономики играют инвестиции, структура и объем которых определяют решение большинства социально-экономических задач, способствующих экономическому росту, повышению конкурентоспособности государства. Инвестиционная деятельность, как и любой вид деятельности, требует ее соответствующего регулирования. Именно регулирование инвестиционных процессов со стороны государства в значительной степени способствует формированию и развитию системы эффективного управления инвестиционной деятельностью. Уроки истории красноречиво подтверждают вышесказанное: преодоление Великой депрессии посредством мер, предложенных в «Новом курсе» Ф. Д. Рузвельтом, и научные подходы Дж. М. Кейнса позволили в значительной степени улучшить инвестиционный климат в США. Государственное вмешательство в экономику дало положительные результаты. Сформировался первый в мире макроэкономический подход к государственному регулированию экономических процессов, в том числе и в сфере инвестиций. Для этих целей было очень много сделано именно в правовой плоскости; был принят целый ряд законов, позволивших улучшить инвестиционный климат в стране. Монопольное право государства на установление и поддержание должного правового режима выступает платформой для развития инвестиционной деятельности.
Способность государства управлять инвестиционными процессами определяется наличием большого количества правовых механизмов, позволяющих реализовать функции владельца и регулятора. Реализация этих функций определяется рядом следующих факторов: политическая стабильность в государстве, степень развития экономики, ориентация на решение социальных задач, компетентность государственных органов власти в сфере инвестиционной политики и правовое обеспечение инвестиционной деятельности «1, 2».
Следует признать, что последний фактор имеет наибольший вес, он влияет на принятие решений инвесторами об организации инвестиционной деятельности в той или иной стране мира
Анализ отечественного правового обеспечения в области инвестиционной деятельности позволяет отметить две важные тенденции: его ориентацию на совершенствование правового регулирования финансовых рынков и развитие инвестиционного законодательства в каждом конкретном субъекте РФ. М. А. Хайруллина в своей публикации отмечает, что эффективность и качество инвестиционной деятельности в отдельных регионах страны определяются взаимодействием федерального и регионального законодательства, компетенциями региональных органов государственной власти по решению вопросов законодательного регулирования инвестиционной деятельности «3». По-прежнему проблема развития инвестиционного законодательства в регионах остается малоизученной, что обуславливает актуальность выбранной темы.
Целью работы является анализ краткосрочных и долгосрочных инвестиций и их роли в экономике страны.

Заключение:

В декабре 2018 г. исследовательская компания NeoAnalytics завершила проведение маркетингового исследования российского рынка паевых инвестиционных фондов.
В ходе исследования выяснилось, что в 2017 г. объем рынка составил 2936,7 млрд. рублей. По стоимости чистых активов лидерами российского рынка ПИФов являются закрытые фонды (91,9%), Открытым фондам принадлежит 7,4% рынка в стоимостном выражении, интервальным фондам – 0,7%.
По оценкам за год с января 2017 года по январь 2018 года прирост стоимости чистых активов фондов, за исключением фондов для квалифицированных инвесторов и формирующихся фондов, составил 7,7%.
Кризис 2008 года сказался негативно на рынке ПИФов. После 2008 года его восстановление затянулось на долгие годы. Усугубляло состояние рынка введение санкций против крупных российских компаний и банков, снижение нефтяных котировок и девальвация рубля. И лишь в 2017 году на рынке наметился позитивный тренд.
Крупнейшими управляющими компаниями являются 35, имеющими под управлением от 10 до 32 ПИФов. Крупнейшим управляющим компаниям принадлежит 14% рынка. 23,6% рынка принадлежит 59 управляющим компаниям, которые имеют под управлением только 1 ПИФ. 46 УК имеют под управлением от 5 до 10 ПИФов (18,4% рынка). 17 УК имеют под управлением по 4 ПИФа (6,8%). 44 УК имеют под управлением по 3 ПИФа (17,6%), 49 УК имеют под управлением по 2 ПИФа (19,6%).

Фрагмент текста работы:

1. Теоретические основы анализа краткосрочных и долгосрочны инвестиций и их роли в экономике страны
1.1 Определение и виды инвестиций

Профессиональное управление капиталом является самым главным преимуществом паевых инвестиционных фондов. Большинство пайщиков не имеют знаний, навыков или возможности самими торговать на финансовых рынках. Поэтому возникает необходимость отдавать свой капитал в управление профессионалам (по крайней мере, в теории), которые продумают, оценят, проанализируют и сделают соответствующие действия за вас.
Диверсификация — одна из отличительных черт ПИФов. Инвестируя в ПИФы, инвесторы вкладывают одновременно во множество различных финансовых инструментов. Сами бы частные инвесторы врядли бы вложили свой капитал в такое большое количество активов. Но важно помнить, что риск потери уменьшается при увеличении количества инструментов в вашем портфолио. Таким образом, грубо говоря, чем больше портфолио, тем меньше риск потери денег. Администрация паевого инвестиционного фонда заинтересована застраховать капитал посредством приобретения различных ценных бумаг из разных отраслей [5].
ПИФ или паевой инвестиционный фонд — это совокупность акций и/или облигаций. По сути ПИФ является организацией, которая собирает деньги у группы людей (как мы с вами), и вкладывает их в акции, облигации или другие ценные бумаги. Каждый инвестор владеет своей частью фонда — паем. Существует много видов ПИФов [8]. Паевой — от слова пай. Пай происходит от английского слова pie (произносится как пай), которое имеет несколько значений, одно их которых — круговая диаграмма. Так как весь ПИФ и процентные доли инвесторов очень удобно изображать в круговой диаграмме, закрепился неологизм паевой инвестиционный фонд.
Дивиденды и проценты от акций и облигаций соответственно. Обычно, в конце года администрация фонда выдает заработанный ПИФом капитал инвесторам, с учетом их процентной доли фонда, т.е. пая.
Рост капитала передается инвесторам в случае, если администрация фонда продала активы, которые выросли в цене. Продажа пая может быть прибыльной, если стоимость активов растет, но фонд не продает активы. Как правило, администрация ПИФа предложит вам либо получить капитал, либо приобрести дополнительную часть фонда (и таким образом увеличить свой пай). Цена за транзакцию значительно уменьшается с ПИФом. Фонды производят много операций по приобретению и продаже; для индивидуального инвестора или спекулянта такой объем операций обошелся бы дорого, а для ПИФов такой объем приемлем из-за больших оборотов. Конвертируемость позволяет вам продать ваш пай и получить ваши деньги в любой момент. Простота ПИФов делает их довольно привлекательным финансовым инструментом для многих инвесторов. Выбор ПИФов в Украине велик; минимальный взнос сравнительно мал, и не требует много усилий для вступления (паспорт, код и вперед).
Аналитики фонда должны в теории выбирать самые подходящие акции. Но, к сожалению, случается, что «аналитики» фондов разбираются в финансовых рынках хуже инвесторов. К сожалению, не все ПИФы прибыльны. Но независимо от вашей прибыли, Фонд свою коммисию получает в любом случае.
Так как целью ПИФа является прибыль, очевидно, что каждый паевой инвестиционный фонд несет затраты и риски. Затраты на ПИФ включают в себя много статей кроме коммисии. Часто бывает, что рост стоимости части активов снижается другими финансовыми инструментами в ПИФе. Снижение общей стоимости активов за счет диверсификации (или недостаточный рост) — вполне возможный исход. Т.к. администрация фонда старается не потерять капитал, сильный рост определенных ценных бумаг не так заметен из-за большого портфолио. Прибыль от паевых инвестиционных фондов облагается налогом. Так что в некоторых случаях получается прибыльнее продать пай нежели получить прибыль от фонда [14]. ПИФ или паевой инвестиционный фонд может быть хорошим источником прибыли. Некоторые ПИФы достигают годовой доходности в сотни процентов за год. Например, средняя доходность фонда Синегрия 3 составляет 129%, что намного выше процентных ставок депозитов в банках (10-20% годовых) [18].
Вложение капитала в инвестиционные фонды — один из самых популярных и безопасных способов выгодного размещения собственного капитала на фондовом рынке. Принимая решение о выборе того или иного способа инвестирования, следует ознакомиться с особенностями работы этих финансовых организаций, критериями выбора и возможными рисками. Это даст представление о том, как правильно и безопасно размещать капиталы в инвестиционные фонды. Без понимания главного — сути вложения капиталов посредством инвестиционных фондов — вкладывать деньги в эти финансовые учреждения весьма рискованно и неразумно. Согласно определению, инвестиционный фонд — организация, участвующая в управлении капиталами частных лиц, которая размещает их в ценные бумаги для извлечения прибыли. За свои услуги инвестфонд оставляет себе часть прибыли, остальную сумму он распределяет пропорционально между вкладчиками. Распространенной разновидностью инвестфондов являются паевые инвестиционные фонды. В них вложение капитала вкладчиков происходит посредством покупки паев, а выплата прибыли осуществляется пропорционально доли пая в общей стоимости паевого капитала.