Содержание:

Введение. 3

1. Теоретические основы
оценки несостоятельности (банкротства) предприятия  5

1.1.
Понятие банкротства и его виды.. 5

1.2.
Методика оценки вероятности банкротства. 14

2. Оценка несостоятельности
(банкротства) предприятия на примере ООО «Семерочка». 19

2.1. Общая
характеристика предприятия. 19

2.2. Оценка
вероятности банкротства предприятия. 23

2.3. Пути
улучшения финансового состояния предприятия. 26

Заключение. 32

Список литературы.. 35

Приложения  37  

Введение:

В
современных условиях открытой конкурентной среды, политической и экономической
нестабильности, субъекты хозяйствования обладают полной самостоятельностью в
принятии решений в области определения стратегии развития, организации
производства и сбыта продукции, выбора контрагентов, источников финансовых
ресурсов и других управленческих решений. Непредсказуемость хозяйственной
деятельности, отсутствие реакции на воздействие внутренних и внешних угроз
могут привести к нежелательным последствиям и даже к банкротству предприятия.

На
сегодняшний день изучение вопроса несостоятельности (банкротства) отечественных
предприятий и организаций являются весьма актуальным ввиду ряда некоторых
причин: неустойчивость экономики; высокие налоги; и другие негативные обстоятельства,
создающие неблагоприятную атмосферу в ведении бизнеса, владельцам которого
сложно и развиваться, и сохранять свое дело.

В
современных экономических условиях предпринимателям важно не только уметь
грамотно оценить величину возможной прибыли, но и устранить возможность
банкротства. Проблема разорения предприятий считается одной из наиболее
значимых не только в экономике, но и в политике как в мире, так и в Российской
Федерации в настоящее время. Практически каждое предприятие может столкнуться с
таким явлением. Так как оно является открытой системой, то и банкротство одного
субъекта влечет за собой предупреждение другим фирмам о возможности разорения.
Процедура признания субъекта банкротом регулируется государством с помощью
специально созданных законодательных актов и правительственных документов.

Актуальность
темы исследования обусловлена также тем, что важным направлением устойчивого
функционирования предприятий является формирование адекватной системы
обеспечения финансово-экономической безопасности, которая органично дополняла
бы общую работу предприятия и стала неотъемлемым элементом его успешной
деятельности и длительного и эффективного ведения бизнесу.

В
отечественной правовой науке изучению проблемы о несостоятельности
(банкротстве) юридических лиц посвящены работы таких исследователей, как А. Н.
Трайнин, И. Я. Фойницкий, И. А. Бланк, Г. В. Савицкая, П. С. Безруких, В. А.
Слепышев, Е. А. Лебедева и Г. Ф. Шершеневич.

Целью
исследования является изучение критериев несостоятельности предприятия.

Задачи
исследования:

—      
изучить
понятие и виды банкротства;

—      
определить
финансовые проблемы банкротства юридических лиц;

—      
изучить
подходы к диагностике вероятности банкротства предприятия;

—      
оценить
вероятность банкротства исследуемого предприятия;

—      
предложить
мероприятия по антикризисному управлению предприятием.

Объектом
исследования является ООО «Семерочка».

Предметом
исследования является несостоятельность (банкротство) юридического лица.

Теоретическую
базу исследования составила литература по теме исследования.

Нормативную
базу исследования составило законодательство РФ, в частности, Федеральный закон
№ 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)".

Заключение:

Процедуры
банкротства ликвидируемого должника, предусмотренная главой XI Закона о
банкротстве, в теории представляется вполне разумной и позволяет должнику,
начавшему ликвидацию и обнаружившему недостаточность активов для расчета с
кредиторами, выйти из сложившейся ситуации. Требование о распределении
имущества ликвидированного юридического лица видится возможным считать
разновидностью требования из неосновательного обогащения только в одном случае,
а именно – если истец требует возврата имущества, приобретенного ответчиков с
нарушением очередности. Если же распределяется «забытое» при ликвидации
имущество, в том числе – недвижимая вещь, требование о распределении имущества
можно считать преобразовательным иском, направленным на приобретение права
собственности. Составной частью системы безопасности и механизма недопущения
банкротства на предприятии является система финансово-экономической
диагностики. Достоверная оценка финансового состояния предприятия очень важна
для формирования правильных выводов и принятия адекватных решений.

Антикризисное управление
предприятиями в современных условиях является одним из основных рычагов
преодоления кризисных явлений.

ООО «Семерочка» занимается
торговлей оптовой алкогольными напитками, включая пиво и пищевой этиловый
спирт.

Рост величины активов организации
связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского
баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех
положительно изменившихся статей):

·       
дебиторская
задолженность – 136 753 тыс. руб. (54,5%)

·       
запасы
– 98 522 тыс. руб. (39,3%)

Одновременно, в пассиве баланса
наибольший прирост наблюдается по строкам:

·       
кредиторская
задолженность – 220 120 тыс. руб. (87,8%)

·       
прочие
долгосрочные обязательства – 17 232 тыс. руб. (6,9%)

На 31.12.2018 собственный капитал
организации равнялся 50 874,0 тыс. руб., что на 2 458,0 тыс. руб.,
или на 5,1% больше, чем на первый день анализируемого периода (31 декабря
2016 г.).

Из четырех соотношений,
характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по
сроку погашения, выполняется три. Организация неспособна погасить наиболее
срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений), которые составляют только 1% от достаточной
величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени
ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для
покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей
кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у
организации достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения
среднесрочных обязательств (больше в 10 раз).

За 2018 год годовая выручка
равнялась 970 673 тыс. руб. За весь анализируемый период годовая выручка
ощутимо уменьшилась (-61 739 тыс. руб.).

Убыток от продаж за последний год
равнялся -1 393 тыс. руб. Финансовый результат от продаж в течение
анализируемого периода (31.12.16–31.12.18) резко снизился (-5 523 тыс.
руб.).

За 2018 год организация получила
прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности,
что и обусловило положительные значения двух из трех представленных в таблице
показателей рентабельности.

В целом проведенный анализ
выявил, что у предприятия снизилась прибыль, а также увеличилась дебиторская
задолженность, т.е. для улучшения финансового состояния и снижения вероятности
банкротства требуется увеличить доходы предприятия, а также улучшить управление
дебиторской задолженностью.

В
результате использования факторинга период инкассации долгов снизился на 138
дней, что повлияет на ускорение
привлечения финансовых средств в краткосроч­ном периоде.

Результатом
предложенной системы резервирования является снижение величины дебиторской
задолженности, увеличение расходов организации и снижении в результате этого
налогооблагаемой прибыли, что влечет снижение налоговых платежей на прибыль и
рост чистой прибыли.

Фрагмент текста работы:

1.
Теоретические основы оценки несостоятельности (банкротства) предприятия

1.1.
Понятие банкротства и его виды

В истории развития современного
российского законодательства о несостоятельности (банкротстве) специалисты
выделяют три этапа, соответствующих законам о банкротстве, которые действовали
в Российской Федерации в разные периоды времени.

Первый этап развития
законодательства о банкротстве был предопределен принятием Закона РФ от 19
ноября 1992 г. № 3929-1 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» [7].

Второй этап связан с принятием 8
января 1998 года нового Закона о банкротстве, в котором была сделана попытка
синтеза зарубежного опыта правового регулирования института банкротства и
специфики российских реалий. Вместе с тем, данный Закон не смог в полной мере
обеспечить эффективную правовую защиту интересов субъектов гражданского оборота
в области несостоятельности и стать средством восстановления платежеспособности
должников и оздоровления экономики в целом, так как являлся по преимуществу
прокредиторским. Это привело в итоге к дисбалансу интересов должника и
кредиторов, в связи с чем в некоторых источниках Закон о банкротстве 1998 г.
называют инструментом рейдерских захватов, так как содержащиеся в нем правовые
нормы создавали условия для банкротства потенциально платежеспособных
предприятий, захвата их имущества.

В целях исправления сложившейся в
сфере банкротства ситуации в 2002 году был принят Федеральный закон № 127-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)» [4], обозначивший третий этап развития российского
законодательства о банкротстве.

В настоящее время в периодизации
российского законодательства о банкротстве следует выделить современный, четвертый
этап, обусловленный реформированием гражданского законодательства, объективными
экономическими обстоятельствами, в частности, финансово-экономическим кризисом
2008-2009 гг. Начало данного этапа следует датировать 30 декабря 2008 г., когда
был принят Федеральный закон от 30 декабря 2008 г. № 296-ФЗ [5], предусмотревший существенные изменения
первоначальной редакции Федерального закона № 127-ФЗ и предопределивший
важнейшие тенденции развития института банкротства в современный период. Среди
данных тенденций следует назвать совершенствование норм, регулирующих правовое
положение арбитражного управляющего, а также саморегулируемых организаций;
сокращение сроков процедуры конкурсного производства, совершенствование норм о
санации, уточнение правового положения залоговых кредиторов, а также кредиторов
по текущим обязательствам и очередности удовлетворения их требований.

Впоследствии в сфере развития института
банкротства актуализировалась тенденция к формированию в Законе о банкротстве
общей и особенной частей. Так, появилась глава «Оспаривание сделок должника»;
вместе с тем, был расширен перечень субъектов, в отношении которых
предусмотрены специальные правила о несостоятельности (банкротстве), уточнен
перечень финансовых организаций, появились нормы о банкротстве застройщиков.

Важнейшей новеллой современного
этапа развития законодательства о банкротстве является возможность признания
банкротом гражданина, не являющегося индивидуальным предпринимателем [6].

С 1 января 2018 года вступили в
силу подготовленные и принятые в июле 2017 года правки и нововведения ФЗ №-127
о несостоятельности юрлиц. Изменения затрагивают не только общие положения
проекта, но и конкретные его элементы. Нововведения признаны сделать
процедуру признания банкротства более
прозрачной и оптимизированной с целью исключить мошеннические операции и
затягивание процесса принятия решений.

Новая редакция предполагает
необходимость предоставить данные об обращении в суд для признания банкротом
самим должником, конкурсным кредитором и бывшим наемным работником. Ранее эта
обязанность налагалась только на кредитора. Информация, касающаяся данного
процесса, будет вноситься в специальный Реестр, контролирующий коммерческую
деятельность юрлиц.

Подобные нововведения призваны
повысить степень доступности и распространенности данных об инициации процедуры
банкротства. Это позволит контрагентам получать актуальную и честную информацию
о проверках, используя открытые источники. В результате правки спровоцируют
снижение рисков при сотрудничестве с новыми партнерами.

Изменения в ФЗ затрагивают в особой
степени предприятия-застройщики и их процедуру признания банкротом. Согласно
новым правилам, процесс признания несостоятельности будет начинаться с
конкурсного производства без попыток экономического оздоровления и мониторинга
деятельности. Возможно постановление о ведении внешнего управления, если это
позволит оздоровить финансовое положение должника с целью полного исполнения
обязательств перед кредиторами. Эти нововведения будут работать на сокращение сроков
инициации банкротства.

Также правки закона предполагают
возможность формирования «Фонда защиты прав участников долевого
строительства» — некоммерческой структуры, учредителем которой выступает
РФ. Участниками являются застройщики, которые будут перечислять 1,2% от суммы
договора ДУ в общий компенсационный фонд.

Собранные средства могут быть
использованы для решения двух основных проблем:

—      
Финансовая
компенсация для людей при инициации застройщиком банкротства. Выплаты будут
осуществлены при соблюдении двух требований: признание судом несостоятельности
и выплата данных отчислений в фонд.

—      
Финансовая
помощь компании для завершения строительства недвижимости. Средства также будут
направлены на поиск юридических лиц, которые окажут помощь в завершении проекта.

Новый состав законопроекта
направлен в первую очередь на защиту финансов и интересов частных граждан,
которые желают приобрести недвижимое имущество в строящихся домах. Закон
позволит им защитить себя от противоправных действий застройщика и ущерба в случае
банкротства компании. Также проект будет выступать страховкой для клиентов,
которые заключают договора на ранних этапах строительства, когда отсутствуют
полные гарантии о завершении проекта.

Также внесены нововведения в
порядок внесения требований в государственный реестр. Согласно им, процедуру
включения требований в реестр и их рассмотрение сможет осуществлять не только
суд, но и конкурсный управляющий. Законом также определяется срок
предоставления заявлений — 3 месяца с даты размещения данных о начале
конкурсного производства [15].

Понятие
«банкротство», как один из вариантов установления контроля над предприятием,
получило широкое распространение в 90-х годах и, как правило, ассоциируется с
недружественным поглощением. В последнее время институт банкротства вызывает
особый интерес в обществе, т.к. «поточное» банкротство предприятий стало
доходным бизнесом. В отечественном законодательстве под несостоятельностью
(банкротством) понимается — признанная арбитражным судом неспособность должника
в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам
и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Можно
выделить несколько основных признаков банкротства предприятия: рис. 1.