Курсовая с практикой на тему Анализ финансовых вложений по данным финансовой отчётности организации

Содержание:

Введение. 3

Глава 1. Теоретические аспекты
анализа финансовых вложений. 5

1.1.  Понятие
финансовых вложений, цель и задачи анализа. 5

1.2. Методика анализа финансовых вложений. 12

Глава 2. Анализ финансовых вложений
по данным финансовой отчётности ООО ИТП «ПРОМБИОФИТ». 14

2.1   Организационно-экономическая
характеристика деятельности организации  14

2.2   Анализ финансовых вложений ООО ИТП «ПРОМБИОФИТ». 22

Заключение. 26

Список использованной литературы.. 27

Приложение 1. Финансовая (бухгалтерская) отчетность по данным ФНС и
Росстата: 28

Введение:

Особую актуальность в
современных условиях ведения хозяйственной деятельности имеют вопросы
построения направлений на перспективу инвестиционной деятельности и, более
точно, на перспективу формирования финансовых вложений. Особую роль в этом
процессе играет анализ финансовых вложений, задачей которого выступает оценка
динамики, степени выполнения плана и изыскания резервов увеличения объемов
финансовых вложений и повышения их эффективности.

С развитием
инвестиционного рынка России значительно возрастают потенциальные возможности
предприятий повысить эффективность функционирования путем расширения объемов
инвестиционной деятельности, использования новых разнообразных видов финансовых
инструментов и нематериальных активов.

В экономике России, несмотря на незначительные
размеры входящего иностранного капитала в сравнении с зарубежными странами, и
собственными потребностями России, он уже играет заметную роль. В первую
очередь, в некоторой степени нивелируется нехватка внутренних капиталовложений,
которая спровоцировала острый инвестиционный в стране кризис. Далее,
поступление иностранного капитала раздвигает способы импортозамещения, помогает
поддерживать валютный курс рубля и упрощает реализацию долговых обязательств со
стороны. При помощи этого формируются экономические базисы, которые нужны для
осуществления значительных экономических реформ. Кроме этого, привлечение
иностранного капитала весомо для улучшения платежного баланса страны и для
применения опыта западного менеджмента.

В экономической
литературе вопросам управления инвестиционной деятельностью предприятия
уделяется достаточно много внимания. Среди авторов, проблематика работ которых
касается этих вопросов, следует отметить И.А. Бланк[1], Л.М. Борщ[2], Л.Дж. Гитмана[3], В.Г. Федоренко[4] и других.

Цель исследования – проанализировать
финансовые вложения предприятия по данным финансовой отчетности.

Достижение поставленной
цели предусматривает решение следующих задач:

1) рассмотреть понятие
финансовых вложений, цель и задачи анализа;

2) описать методику
анализа финансовых вложений;

3) представить организационно-экономическую
характеристику деятельности организации;

4) проанализировать
финансовые вложения ООО ИТП «ПРОМБИОФИТ».

Объектом исследования
является ООО ИТП «ПРОМБИОФИТ».

Предмет исследования – финансовые
вложения.

Теоретические
исследования проводились на базе изучения и анализа научных, литературных
источников и периодических изданий отечественных и зарубежных авторов
относительно выбранной тематики. Более полные исследования были проведены на базе
ООО ИТП «ПРОМБИОФИТ». Для анализа были использованы данные бухгалтерской и
статистической отчетности, годовые отчеты. [1] Бланк, И.А. Основы финансового
менеджмента. В 2 томах. Т. 2 / И.А. Бланк. – 4- е изд., стер. – Москва:
Омега-Л, 2012. – 674 с. [2] Борщ Л.М. Инвестирование: теория и
практика: Учебное пособие. – К.: Знание, 2005. – 470 с. [3] Гитман Лоренс Дж. Основы
инвестирования / Под ред. Гитман Л.Дж. М: Дело, 1997. – 1005 с. [4] Федоренко В.Г. Инвестиционный
менеджмент: учебное пособие / В.Г. Федоренко. – М.: ИНФА-М, 2011. – 280 с.

Заключение:

Полученные результаты
позволяют увидеть, что ООО ИТП «ПРОМБИОФИТ» характеризуется зависимостью от
внешних источников финансирования, коэффициент автономии организации по
состоянию на отчетную дату составил 0.085 (удельный вес в структуре собственных
средств в общей величине источников финансирования на конец отчетного периода
составляет лишь 8.5%). Полученное значение свидетельствует о неоптимальном
балансе собственного и заемного капитала. Другими словами, данный показатель
свидетельствует о неудовлетворительном финансовом положении.

В период
разбалансированности экономической системы, жесткой конкуренции, динамичности и
постоянной непредсказуемости изменений в среде функционирования субъектов
хозяйствования вопросы финансовой стабильности предприятия является как никогда
актуальными. Финансовую стабильность предприятия целесообразно рассматривать,
как способность последнего в условиях дестабилизирующих факторов бизнес-среды
эффективно осуществлять производственно-хозяйственную деятельность, формировать
качественный стратегический потенциал, поддерживать заданный уровень
конкурентоспособности и результативности в долгосрочной перспективе с
экономической выгодой и финансовой независимостью для предприятия.

В широком смысле, это
надежность целостной открытой системы, способность даже в случае изменения
внутренних и внешних условий эффективно адаптироваться, поддерживать
существующий уровень основных параметров и обеспечивать постоянное развитие.
Другими словами, это своеобразный "иммунитет" предприятия от разного
рода кризисов и неопределенностей.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Теоретические
аспекты анализа финансовых вложений

1.1. Понятие
финансовых вложений, цель и задачи анализа

Одним из основных источников
дохода для предприятия, которые непосредственно не связаны с ее основной
деятельностью, может стать предоставление другим предприятиям свободных
собственных ресурсов и иных активов. Данное инвестирование свободных денежных
средств получило название финансовые
вложения.

Инвестиции — это
долгосрочное вложение средств в активы предприятия с целью увеличения прибыли и
наращивания собственного капитала. Они отличаются от текущих издержек
продолжительностью времени, на протяжении которого предприятие получает
экономический эффект (увеличение выпуска продукции, производительности труда,
прибыли и т.д.).

Понятие «инвестиции» в
практику государственного управления и хозяйствования в России вошло в период
кардинального реформирования экономической системы в конце ХХ в[1]. Однако исследования
теоретических, научно — практических и прикладных аспектов организации
инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования всегда занимали заметное
место в исследованиях представителей экономической науки различных научных школ
и течений.  От момента зарождения
экономической науки и до наших дней экономические категории “инвестиция”,
“инвестиционная политика”, “инвестиционный рынок”, “инвестиционный процесс”,
“инвестиционная деятельность”, “инвестиционная активность” и т.д привлекают
большое внимание ученых.

В течение последних лет
увеличилось количество публикаций по вопросам теоретического осмысления
сущности инвестиций и инвестирования. Однако, учитывая негативные последствия
цикличности экономического развития, известные теории и концепции инвестиций
требуют дальнейшего изучения и обобщения, а также создание новых системных
исследований в контексте антициклического регулирования.

В течение ХVIII-XIX ст.
наука в целом сформулировала основы теории инвестиций, которые предусматривали
саморегулирования инвестиционной деятельности как в пределах национального
хозяйства, так и в глобальном пространстве. Наиболее ощутимыми факторами
саморегулирования были признаны норма прибыли и ставка процента. Необходимым
условием роста инвестиций считался рост доходов, особенно тех доходов, которые
трансформируются в сбережения и новые инвестиции.  Отдельные исследователи признавали, что
инвестиционную деятельность могло стимулировать государство, используя
разнообразные финансовые рычаги[2].

В 30 — х годах ХХ ст. в
США возник кризис, характерными признаками которой стало резкое сокращение
производства и рост безработицы. Английский экономист Дж. М. Кейнс разработал
принципиально новые подходы к преодолению кризиса, которые нашли свое отражение
в работе «Общая теория занятости, процента и денег» (1936 г.). По сути, речь
шла о новой модели государственного регулирования экономических (в том числе
инвестиционных) процессов. Д.Кейнс предлагает определять инвестиции как
“прирост ценности капитального имущества в результате производственной
деятельности за определенный период”[3].

Д.Кейнс считал, что
основным общим фактором, определяющим динамику сбережений и инвестиций,
является уровень дохода домашних хозяйств (тогда как в классической теории
основным фактором считались прибыль или ставка процента). Главная идея по
теории Д.Кейнса – важность государственного регулирования экономики
капитализма, в контексте осознанного создания через формирование механизмов в
экономике по вопросам привлечения в национальное хозяйство для экономического
роста инвестиций, макроэкономических условий. Главным фактором стимулирования
эффективного спроса Д.Кейнс считал инвестиции, поскольку рост объемов инвестиций
вызовет рост потребительского спроса, а рост спроса – увеличение занятости и
национального дохода. Согласно кейнсианским подходам напрямую динамика
инвестиционного спроса зависит от размеров процентных ставок. Влияние
денежно–кредитной государственной политики происходит по такой схеме: денежная
масса — норма процента — инвестиции — национальный доход.

В общем виде
кейнсианская инвестиционная теория есть протекционистской, так как продуцирует
защиту от иностранных инвестиций национальной экономики. По мнению ученого
Д.Кейнса, иностранные инвестиции могут лишь дестабилизировать схему
саморегулирования процесса экономического роста, а также стать положительным
фактором ликвидности, и, как следствие, уменьшение инвестиционного спроса на
национальные капиталы. Кроме того, привлечение иностранных инвестиций в
экономику страны может препятствовать формированию рациональной экономической
структуры, реализации системы национальных приоритетов. Именно с целью
формирования такой структуры кейнсианцы активно пропагандируют государственное [1]
Банковское
право [Текст]: учебник для магистров.- 3-е изд., перераб. и доп. / под ред. Д.Г.
Алексеевой, С.В. Пыхтина.– М.: Юрайт, 2012.- 1055с. – С. 208. [2]
Букин С.
Безопасность банковской деятельности: Учебное пособие. — СПб.: Питер, 2011 г. —
288 с. – С. 54. [3]
Банковское
дело [Текст]: учеб. для бакалавров / под ред. Е. Ф. Жукова, Ю. А. Соколова. –
М.: Юрайт, 2012. – 590 с. – С. 82.