Курсовая с практикой на тему Анализ финансового состояния предприятия на примере ПАО «Московская кондитерская фабрика «Красный Октябрь»

Содержание:

Введение 3

Глава 1. Оценка финансового состояния исследуемого предприятия 5

1.1. Организационно-экономическая характеристика исследуемого 5

предприятия 5

1.2. Оценка финансового состояния исследуемого предприятия 10

1.3. Анализ рентабельности исследуемого предприятия 27

Глава 2. Основные направления улучшения финансового состояния исследуемого предприятия 32

2.1 Основные мероприятия по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия 32

2.2.Экономическое обоснование рекомендаций по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия 39

Заключение 42

Список использованных источников 44

Приложение А 46

Введение:

Актуальность данного исследования обусловлена тем, что в современных условиях хозяйствования большинство предприятий испытывают проблемы по обеспечению стабильного уровня финансового положения, прибыльности и рентабельности.

Для того чтобы предприятие эффективно функционировало, необходимо иметь опыт в сфере управления. Сегодня это становится частой проблемой, поскольку предприятия работают в различных условиях, которые определяются внутренними и внешними рисками, что приводит к негативным последствиям для всей экономики страны. Упадок отечественного рынка влияет на финансовые показатели, уровень рентабельности организаций.

Анализ финансового состояния предприятия способствует: принятию решений в отношении лиц, на которых возложена ответственность за исполнение бюджетов соответствующих подразделений; своевременной корректировке и уточнению значений показателей, планируемых на следующий бюджетный период; выявлению приоритетных проблем, требующих немедленных решений. Различные производственные фирмы выпускают самую разнообразную продукцию, а для ее реализации применяют также отличные друг от друга стратегические и тактические методы, рекламные ходы, поэтому и значения финансовых коэффициентов у них будут разными. Даже если две организации, продающие товары, получили одинаковую выручку и прибыль, а также затратили на производство одинаковые суммы, то после вычета налоговых издержек их коэффициент рентабельности будет отличаться.

Цель исследования – разработать предложения по улучшению финансового состояния ПАО «Московская кондитерская фабрика «Красный Октябрь» (далее – ПАО «Красный Октябрь»).

Для достижения поставленной цели работы необходимо решить следующие задачи:

– дать общую характеристику организации ПАО «Красный Октябрь»;

– проанализировать финансовое состояние ПАО «Красный Октябрь»;

– провести анализ показателей рентабельности предприятия;

– разработать мероприятия по улучшению финансового положения ПАО «Красный Октябрь» и оценить их эффективность.

Объектом исследования является организация ПАО «Красный Октябрь».

Предметом исследования являются показатели финансового состояния.

Методами исследования выступают методы финансового анализа: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов), сравнительный анализ, а также метод синтеза.

Теоретической основой исследования послужили работы отечественных и зарубежных исследователей, посвященные вопросами анализа и управления финансовым состоянием организации, а именно работы таких авторов как: Бородиной А.В., Виноградова М.Н., Любушина Н.П., Савицкой Г.В. и др.

Информационной базой исследования являются устав, годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ПАО «Красный Октябрь»

Практическая значимость исследования заключается в применении разработанных мероприятий в ПАО «Красный Октябрь» с целью улучшения его финансового состояния.

Заключение:

ПАО «Красный Октябрь» – московское кондитерское предприятие, является основным флагманом Холдинга «Объединенные кондитеры» и кондитерской отрасли в целом.

Анализ финансовых показателей деятельности предприятия позволил сделать следующие выводы:

– ПАО «Красный Октябрь» все больше раскрывает имеющийся сбытовой потенциал, так как объем выручки увеличился, что свидетельствует о качественном выполнении маркетинговой функции. Рост денежного потока на 4,65% за 2021 год обеспечивает возможность сократить долю постоянных расходов в каждом рубле продаж;

– за 2021 гг. сформировалась негативная динамика более высокого темпа роста себестоимости (на 110,27%) по сравнению с выручкой (на 104,65%). Высокий рост себестоимости вызван тем, что в конце 2020 года предприятие ремонтную службу расформировало и передало данную функцию аутсорсинговой компании. В организации увеличилось время ремонта оборудования, что повлияло на себестоимость;

– ПАО «Красный Октябрь» сформировал отрицательный результат от продаж (347 644 тыс. руб.) за 2021 год, что указывает на нерациональную операционную деятельность;

– ПАО «Красный Октябрь» увеличивает объем привлекаемых активов для выполнения финансовых, операционных и других задач различными структурными подразделениями и специалистами на 12,97%;

– в организации финансовое состояние в целом улучшается. Организация является финансовой устойчивой, при этом отмечается высокая доля дебиторской задолженности и ее рост на протяжении последних трех лет;

– все показатели рентабельности улучшились кроме рентабельности продаж. Данный показатель имел отрицательное значение по причине того, что за 2021 год предприятие получило убыток от продаж, что указывает на высокие расходы.

Для решения выявленных проблем необходимо:

– сократить сумму дебиторской задолженностью можно посредством применения факторинга;

– рассмотреть возможность возврата численности работников, в том числе ремонтной службы, службы занятой техническим обслуживанием оборудования, с возобновлением всех функций, которые были закреплены за данной структурой;

 улучшить систему бюджетирования и финансового планирования, заменить автоматизированную программу по финансовому планирования – Plan Designer – на более подходящую для компании.

Фрагмент текста работы:

Глава 1. Оценка финансового состояния исследуемого предприятия

1.1. Организационно-экономическая характеристика исследуемого

предприятия

ПАО «Красный Октябрь» – московское кондитерское предприятие, является основным флагманом Холдинга «Объединенные кондитеры» и кондитерской отрасли в целом.

Организация производит продукцию под марками: «Алёнка», «Золотой Ярлык», «Мишка Косолапый», «Красная Шапочка», «Сливочная помадка» и т.д.

В первую очередь целесообразно проанализировать организационную структуру ПАО «Красный Октябрь», которая представлена на рисунке1.

Рисунок 1 – Организационная структура ПАО «Красный Октябрь»

Источник: составлено автором по данным предприятия

ПАО «Красный Октябрь» имеет многоуровневую линейную иерархическую структуру управления.

Основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия ПАО «Красный Октябрь» представим в таблице 1.

Таблица 1 – Динамика основных финансово-экономических показателей предприятия ПАО «Красный Октябрь»

Таким образом, ПАО «Красный Октябрь» все больше раскрывает имеющийся сбытовой потенциал, так как объем выручки увеличился, что свидетельствует о качественном выполнении маркетинговой функции. Рост денежного потока от реализации товаров c 12 518 736 тыс. руб. до 13 100 407 тыс. руб. (на 4,65%) за 2021 год обеспечивает возможность сократить долю постоянных расходов в каждом рубле продаж.

За 2021 гг. сформировалась негативная динамика более высокого темпа роста себестоимости (на 110,27%) по сравнению с выручкой (на 104,65%). Это негативно сказывается на оставшемся объеме средств для покрытия всех расходов, которые отображены как себестоимость, например, управленческих, расходов на сбыт и маркетинг, обслуживание привлеченного долга. Менеджменту ПАО «Красный Октябрь» следует обратить внимание на резервы сокращения производственных расходов, что позволит контролировать рост себестоимости.

Высокий рост себестоимости вызван тем, что в конце 2020 года предприятие ремонтную службу расформировало и передало данную функцию аутсорсинговой компании. В организации осталось 3 наладчика. Такая реформа организационной структуры не позволяет эффективно организовать двухуровневый контроль за организацией и выполнения ремонтов, а также за технически исправным состоянием основных средств. Сложившаяся ситуация не позволяет выполнять функцию контроля по изменению технического состояния и своевременно реагировать на негативное изменение состояния ОПФ. В настоящее время созданы все условия для возникновения производственных, экологических и имиджевых рисков для предприятия, в том числе аварий и инцидентов, с возможным причинением вреда жизни и здоровью персонала предприятия и подрядных организаций. В организации увеличилось время ремонта оборудования, что повлияло на себестоимость.

В целом производственная деятельность ПАО «Красный Октябрь» была эффективной по результатам 2021 г., так как в конечном итоге организации удалось сформировать положительный валовый результат (199 254 тыс. руб.). Это означает, что создается определенный остаток средств после осуществления производственных расходов, который может быть использован для стимулирования продаж, повышения управленческих расходов, своевременного ответа по процентным обязательствам.

ПАО «Красный Октябрь» сформировал отрицательный результат от продаж (347 644 тыс. руб.) за 2021 год, что указывает на нерациональную операционную деятельность. Ведь после осуществления расходов на производство, управление компанией, маркетинг и сбыт товаров и услуг, не остается денежных средств, которые можно направить на решение других задач, например, на обслуживание финансовых обязательств, осуществление несистемных расходов, выполнение обязательств перед государством по налогу на прибыль. Соответствующая сумма снизилась за 2020 – 2021 гг., а именно на 625 165 тыс. руб.

Наиболее важным абсолютным индикатором качества бизнес-модели компании является чистая прибыль, как конечный результат получения определенных доходов и осуществления расходов, что продиктовано как объективными условиями внешней среды, факторами прямого и непрямого воздействия, так и талантом менеджмента, мотивацией сотрудников, прочими субъективными факторами [2]. ПАО «Красный Октябрь» сформировал положительный результат за 2020 год в размере 159 229 тыс. руб.

В течение 2021 года происходит рост чистой прибыли. Результатом такой тенденции является увеличение рентабельности активов и собственного капитала при условии сохранения суммы этих ресурсов и источников финансирования. Кроме этого, это положительно сказывается на параметрах риск-менеджмента, так как создает дополнительный объем фондов, которые можно использовать в случае возникновения непредвиденных внутренних или внешних шоков. Также чистая прибыль по решению собственников может быть направлена на пополнение капитала компании, что усилит имеющийся финансовый и хозяйственный потенциал. За 2021 г. проявляется рост чистого финансового результата ПАО «Красный Октябрь» по сравнению с 2020 г. на 732,7%.