Курсовая с практикой на тему Анализ финансового положения коммерческой организации на примере ОАО Волжский Абразивный Завод

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1 Определение и значение финансового анализа для успешного развития предприятия 5
1.2. Методики анализа финансового состояния предприятия 8
1.3 Информационное обеспечение экономического анализа, система основных показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческой организации 13
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОАО «ВОЛЖСКИЙ АБРАЗИВНЫЙ ЗАВОД» 15
2.1 Анализ источников формирования и размещения капитала ОАО «Волжский Абразивный Завод» 15
2.2 Оценка платёжеспособности на основе показателей ликвидности предприятия 24
2.3 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия 28
2.4 Анализ финансовых результатов и рентабельности 32
2.5 Предложения по улучшению финансового состояния 36
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 41
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ 43
ПРИЛОЖЕНИЯ 46

Введение:

В условиях высокой конкуренции и нестабильной макроэкономической ситуации перед отечественными предприятиями постоянно возникают финансовые риски, которые могут спровоцировать ухудшение финансового положения. Поэтому актуальной задачей финансового менеджмента каждой компании является регулярное проведение анализа финансового состояния, который предусматривает анализ финансовых результатов деятельности компании, анализ пассивов и активов, характеристику их структуры, анализ формирования капитала и оценку финансовой стойкости организации, анализ платежеспособности компании и т.д. Главной задачей таких аналитических исследований является разработка путей улучшения финансового состояния компании, которые создают возможность не только поддерживать организацию на конкурентоспособном уровне, но и повысить результаты ее производственно-хозяйственной деятельности, обеспечить оптимизацию финансовых ресурсов компании и в целом способствуют ее экономическому развитию. Это и объясняет актуальность темы данной курсовой работы: «Анализ финансового положения коммерческой организации на примере ОАО «Волжский Абразивный Завод».
Целью исследования в работе стало обобщение теоретико-методических основ анализа финансового положения предприятия и апробация их на материалах ОАО «Волжский Абразивный Завод».
Поставленная цель определила необходимость решения следующих задач исследования:
— изучить определение и значение финансового анализа для успешного развития предприятия;
— рассмотреть методики анализа финансового состояния предприятия;
— описать информационное обеспечение экономического анализа, систему основных показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческой организации;
— проанализировать источники формирования и размещения капитала ОАО «Волжский Абразивный Завод»;
— оценить платёжеспособность на основе показателей ликвидности предприятия;
— провести анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия;
— осуществить анализ финансовых результатов и рентабельности;
— разработать предложения по улучшению финансового состояния.
Объектом исследования является финансово-экономическая деятельность современных организаций.
Предмет исследования – показатели финансового состояния ОАО «Волжский Абразивный Завод».
Для решения поставленных в работе задач были использованы научные методы, основой которых является диалектический подход к изучению фактов, явлений и процессов, которые происходят в финансово- хозяйственной деятельности организации. В частности, были использованы как общенаучные методы исследования (анализ и синтез, индукция и дедукция, сравнение и обобщение), так и специальные методы исследования (анализ динамики и структуры, метод финансовых коэффициентов и т.д.). Для представления аналитических данных были использованы табличный и графический приемы.
Информационной базой исследования является законодательно- нормативное обеспечение анализа финансового состояния организации, монографии, учебники, научные публикации в периодических изданиях и сети Интернет, а также финансовая отчетность ОАО «Волжский Абразивный Завод».
Структура работы состоит из введения, двух глав, заключения, списка используемых источников и приложения.

Заключение:

Под финансовым анализом предприятия следует понимать целенаправленное аналитическое исследование наличия и структуры финансовых ресурсов компании, а также ряда показателей, характеризирующих платежеспособность, финансовую устойчивость, рентабельность компании.
Проведенный анализ показал, что основную долю пассивов ОАО «Волжский Абразивный Завод» составляет собственный капитал (капитал и резервы). Его доля в 2015 году составила 89,02%, в 2016 году – 88,43%, а в 2017 году несколько выросла и составила 90,27% всех пассивов. На втором месте в структуре капитала ОАО «Волжский Абразивный Завод» – краткосрочные обязательства. При этом их доля в динамике сократилась. Доля долгосрочных обязательств ОАО «Волжский Абразивный Завод» остается небольшой. Такая структура пассивов организации свидетельствует о высокой финансовой устойчивости ОАО «Волжский Абразивный Завод», которая в динамике еще больше укрепляется.
Основную долю активов компании составляют оборотные активы. Их доля в 2015 году составила 63,5%, в 2016 году – 64,35%, а в 2017 году еще несколько выросла и составила уже 65,29% всех активов. Соответственно, доля внеоборотных активов в динамике несколько сократилась и в 2017 году равна 34,71%. Такая структура активов способствует достаточной ликвидности компании, поскольку оборотные активы являются ликвидными, тогда как внеоборотные активы считаются неликвидными.
Также и построенный баланс ликвидности показал, что ОАО «Волжский Абразивный Завод» является ликвидной и платежеспособной компанией. Об этом же свидетельствуют и рассчитанные коэффициенты ликвидности. Кроме того, их анализ дает возможность утверждать, что платежеспособность предприятия в динамике растет. Вместе с тем, компания слишком много средств содержит в наиболее ликвидных активах, что несколько ограничивает ее деловую активность.
Проведенный анализ подтвердил абсолютную финансовую устойчивость организации. Более того, в динамике она еще больше усиливается. Но вот показатели деловой активности и рентабельности несколько сократились в динамике.
Это свидетельствует о необходимости улучшения деловой активности предприятия. В частности, активизация сбытовой политики позволит ускорить оборачиваемость запасов, сократит их объемы; оптимизация управления дебиторской задолженностью позволит увеличить ее оборачиваемость и т.д. С целью сокращению дебиторской задолженности компании рекомендовано использование такого метода ее реструктуризации как факторинг.

Фрагмент текста работы:

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Определение и значение финансового анализа для успешного развития предприятия

В научной литературе традиционно под термином «финансовый анализ» понимается проведение анализа финансового состояния компании. Для более полного определения данного термина необходимо раскрыть содержание понятия «финансовое состояние (положение)».
На сегодня в научных источниках информации отсутствует единое определение данного термина. Анализ литературы позволяет выделить два главных подхода к определению сущности финансового состояния:
1) функциональный подход;
2) структурный подход.
В рамках функционального подхода сущность финансового положения трактуется как экономическая категория, отражающая те или иные функциональные сферы деятельности компании. Например, по мнению А.Д. Шеремета под финансовым состоянием предприятия понимается способность компании самостоятельно осуществлять финансирование своей деятельности, что требует наличия финансовых ресурсов в достаточном объеме, целесообразного их размещения и эффективного использования, установления финансовых взаимоотношений с различными юридическими и физическими лицами [19, с.175].
Согласно структурному подходу понятие финансового положения компании определяется группой показателей, которые демонстрируют наличие, объем, а также эффективность формирования, размещения и использования финансовых ресурсов компании, ее способность осуществлять финансирование собственной деятельности на конкретный момент времени [15, с.107].
Поддержание оптимального финансового положения является важной задачей каждого предприятия, поскольку именно оно во многом определяет конкурентоспособность на рынке, потенциал роста организации и т.д.
Анализ финансового состояния включает в себя оценку деятельности организации в прошлом, на сегодня и в будущем. Его целью является определение состояние финансового здоровья организации, своевременное обнаружение и устранение недостатков в деятельности, поиск и оценка резервов улучшения финансового состояния организации.
В научной литературе подчеркивается, что целевая направленность современного анализа финансового состояния заключается в обосновании инвестиционных и финансовых решений, поэтому его главной задачей является оценка финансовой устойчивости (текущей и будущей) с точки зрения их соответствия целям и задачам фирмы в условиях неопределенности и риска [16, с.248].
Содержание анализа финансового состояния организации выплывает из его функций. Среди них одной из главных является изучение воздействия экономических законов, установление зависимостей и выявление тенденций протекания экономических явлений в конкретной организации. Еще одна функция анализа финансового состояния состоит в контроле за выполнением поставленных планов и реализации управленческих решений. Также важной функцией является оценка результатов использования имеющихся возможностей. Центральной функцией анализа финансового положения считается поиск резервов, направленных на повышение эффективности производственных и других процессов.
С помощью анализа финансового состояния можно объективно охарактеризовать платежеспособность, эффективность и прибыльность деятельности организации, перспективы ее развития, а потом по результатам проведенного анализа ¬ – принять обоснованные управленческие решения.
Основными задачами аналитического исследования финансового состояния организации являются:
— оценка динамики финансовых результатов;
— исследование рентабельности и финансовой стойкости;
— исследование эффективности использования имущества (капитала) организации, обеспечения компании собственными оборотными средствами;
— объективная оценка динамики и состояния ликвидности, платежеспособности организации;
— анализ деловой активности;
— определение эффективности использования финансовых ресурсов.
Анализ финансового состояния организации может осуществляться, как управленцами самой организации, так и внешними субъектами- аналитиками. Соответственно выделяют два вида финансового анализа:
1) внутренний анализ – собственными менеджерами;
2) внешний анализ – внешними аналитиками.
В последнее время требование публичности становится важным условием в работе компаний, своеобразным рекламным трюком для формирования имиджа среди партнеров. От того, насколько правильно составлена отчетность, раскрываемая публично, в значительной мере может зависеть результат сотрудничества с теми или иными контрагентами [8, с.50]. Поэтому внешние пользователи имеют доступ к отчетности компаний и могут проводить свой анализ финансового состояния. Внешний анализ финансового состояния менее детализирован и более формализирован. Основной его задачей является оценка результатов хозяйственной деятельности за предыдущие и текущий годы, выявление факторов, которые положительно или негативно повлияли на конечные показатели работы организации, принятие решения о признании структуры баланса удовлетворительной (неудовлетворительной), а компанию — платежеспособной (неплатежеспособной). Представители банков используют анализ в ходе оценки платежеспособности организации. Инвестор прогнозирует перспективы потенциальных инвестиций в данную компанию. Налоговые органы проводят анализ финансовой отчетности на предмет ее правдивости с целью контроля правильности начисления налоговых платежей. Органы статистики проводят анализ финансовой отчетности группы организаций для выявления общегосударственных (региональных) особенностей экономического развития.
Таким образом, под финансовым анализом предприятия следует понимать целенаправленное аналитическое исследование наличия и структуры финансовых ресурсов компании, а также ряда показателей, характеризирующих платежеспособность, финансовую устойчивость, рентабельность компании. Анализ показателей финансового состояния организации осуществляют различные группы экономических субъектов, как менеджеры компании, так и внешние субъекты-аналитики.

1.2. Методики анализа финансового состояния предприятия

В ходе анализа финансового положения предприятий, как правило, используют следующие виды аналитических исследований:
1) горизонтальный анализ, в основе которого лежит сравнение каждой отдельной статьи финансовой отчетности с предыдущим или базисным периодом;
2) вертикальный анализ, позволяющий оценить структуру исследуемых финансовых показателей;
3) трендовое исследование, то есть выявление тенденций изменения показателя на протяжении нескольких временных периодов;
4) анализ относительных показателей (в частности, различных финансовых коэффициентов);
5) сравнение или сравнительный анализ, в ходе которого можно сравнить показателя предприятия с конкурентами, лидерами отрасли и т.д.;
6) факторный анализ, позволяющий оценить влияние тех или иных причин на изменение показателей работы предприятия [14, с.140].
Тогда как методика анализа имущественного состояния однообразна и включает горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов компании, методика оценки финансовой стабильности может существенно отличаться. Так, в литературе сегодня описаны различные подходы к оценке финансовой устойчивости организации. Проведенный анализ ряда источников позволил выделить такие подходы:
1) определение типа финансовой устойчивости организации;
2) коэффициентный подход к оценке финансовой устойчивости организации;
3) комплексный подход, объединяющий в себя несколько вышеописанных подходов к оценке уровня финансовой устойчивости организации.
Рассмотрим сначала первый аналитический подход – определение типа финансовой устойчивости организации, характеристика которого дается, исходя из соотношения стоимости запасов, сформированных на предприятии, и имеющихся у компании финансовых ресурсов, то есть источников формирования запасов.
Следует заметить, что такой подход к оценке финансовой устойчивости компаний был характерен особенно на этапе формирования отечественной науки экономического и финансового анализа. Такой подход описывали «корифеи» финансового анализа – Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Савицкая Г.В. и др. В рамках данного подхода одним из основополагающих индикаторов финансовой устойчивости организации выступают собственные оборотные средства [5, с.38].