Курсовая с практикой на тему «Анализ финансово-экономического состояния и расчет денежных потоков предприятия».

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ.. 3

1       АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.. 4

2       ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ С ПРИМЕНЕНИЕМ ФИНАНСОВЫХ
КОЭФФИЦИЕНТОВ.. 9

3       ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ НА
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ МЕТОДИКИ ФИРМЫ «ДЮПОН». 12

4       АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ И НАПРАВЛЕНИЙ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ   14

5       РАСЧЕТ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПРЯМЫМ
МЕТОДОМ… 15

6       РАСЧЕТ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА КОСВЕННЫМ
МЕТОДОМ… 18

7       ОПРЕДЕЛЕНИЕ СВОБОДНОГО ДЕНЕЖНОГО
ПОТОКА, ДОСТУПНОГО ИНВЕСТОРАМ    20

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.. 22

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ… 23

ПРИЛОЖЕНИЯ………………  

Введение:

Одним из важнейших условий
успешного управления предприятием является оценка его деятельности, выявление
проблем и резервов их устранения. Знание экономической информации о
предприятии, его финансовом состоянии необходимо не только руководителю предприятия, но и иным
лицам, которые принимают непосредственное участие в деятельности предприятия
(инвесторам, кредиторам, аудиторам и т.п.).

Цель курсовой работы: анализ финансово-экономического
состояния и расчет денежных потоков предприятия.

Задачи работы:

—                  
расчет показателей финансово-экономического
состояния предприятия,

—                  
диагностика финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия с применением финансовых коэффициентов,

—                  
оценка влияния факторов на рентабельность
собственного капитала с использованием методики фирмы «Дюпон», анализ
источников и направлений использования денежных средств,

—                  
расчет денежного потока прямым методом,

—                  
расчет денежного потока косвенным методом,

—                  
определение свободного денежного потока,
доступного инвесторам

Объектом курсовой работы выступает АО  «АВАР» (г. Псков), 
предметом –  финансово-экономическое
состояние предприятия.

В качестве информационных источников работы  использованы учебники, материалы
бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия.

Методологическую базу составили статистические методы, метод
обобщений и группировки, методы теоретического анализа,  индукции и дедукции. Период исследования
включает  2018 и 2019 гг.

В соответствии с поставленной целью и задачами работа состоит
из введения, семи разделов, заключения, списка использованных источников и
приложений.

Заключение:

В курсовой работе в качестве объекта исследования выбрано Акционерное
общество «АВАР», информация о котором, включая годовую бухгалтерскую
отчетность, имеется в свободном доступе.

Анализ экономических показателей деятельности АО «АВАР» за 2018-2019
гг. указывает на  рост экономического
потенциала и развитие предприятия. Завод обладает нормальной ликвидностью и
платежеспособностью, которые имеют тенденцию роста. Коэффициенты финансовой
устойчивости свидетельствуют о финансовой независимости АО «АВАР» от внешних
источников финансирования, при этом степень независимости увеличивается. Также растет прибыльность
деятельности АО «АВАР» на протяжении всего анализируемого периода.

Таким образом, АО «АВАР» является привлекательным хозяйствующим
субъектом для поставщиков сырья и материалов, банков и инвесторов.

При этом предприятию следует уделить внимание рационализации
структуры капитала. В частности необходимо сократить объем дебиторской
задолженности, для чего можно пересмотреть политику предоставления отсрочки
отдельным покупателям, вплоть до продажи по предоплате. Также можно
использовать процедуру факторинга.

Оценка влияния факторов на рентабельность собственного
капитала с использованием методики фирмы «Дюпон» показала, что на рост рентабельности
собственного капитала повлиял рост оборачиваемости активов, увеличение
рентабельности продаж и сокращение финансовой зависимости предприятия.

 Основным источником
денежных средств предприятия является увеличение собственных средств
предприятия, а основными направлениями использования средств – уменьшение
кредиторской задолженности и увеличение краткосрочных финансовых вложений.
Расчеты денежных потоков указали на то, что нехватки денежных средств у АО «АВАР» не
наблюдается.

При этом величина свободного денежного потока, доступного
инвесторам составляет 34 388 тыс. руб.

Фрагмент текста работы:

1                     
АНАЛИЗ
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовая устойчивость корпорации чаще всего
определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными
источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств
и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Наиболее обобщающим показателем финансовой
устойчивости является разница между величиной источников средств и величиной
запасов и затрат. Подобная оценка основана на применении трехмерного показателя
финансовой устойчивости, который характеризуется следующими показателями:

а) наличие собственных оборотных средств, расчет
которых ведется по формуле:

Е_с = И_c – F,                                                             
(1)

где И_с 
– собственные средства, руб.;

       F  
– внеоборотные активы, руб.;

б) наличие собственных оборотных средств и
долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат,
рассчитываемых по формуле:

Е_т = (И_c – F) + К_т,                                                         (2)

где К_т – долгосрочные заемные средства, руб.;

в) общая величина основных источников средств для
формирования запасов и затрат рассчитывается по формуле:

Е_S =
(И_c – F)
+ К_т + K_t ,                                                   (3)

где К_t — краткосрочные заемные средства, руб.

Показателям наличия источников формирования запасов
соответствует показатели обеспеченности запасов и затрат источниками
формирования:

а) излишек или недостаток собственных оборотных
средств рассчитывается по формуле:

±Е_с = Е_с – Z,                                                               (4)

где Z – запасы с учетом НДС, руб.;

б) излишек или недостаток собственных оборотных
средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.
Рассчитывается по формуле:

±Е_т = Е_т – Z;                                                              (5)

в) излишек или недостаток общей величины основных
источников для формирования запасов и затрат рассчитывается по формуле:

±Е_S = Е_S — Z                                                           
(6)

 С помощью
этих показателей можно определить трехкомпонентный (трехмерный) показатель типа
финансовой устойчивости (финансовой ситуации) 
S(±Е_с;±Е_т;
±Е_S),                                                            

где
±Е_с — излишек или недостаток собственных
оборотных средств для финансирования запасов и затрат;

         ±Е_т —  излишек или недостаток суммы собственных
оборотных средств и долгосрочных заёмных средств для финансирования запасов и
затрат;

        ±Е_S —
излишек или недостаток суммы собственных оборотных средств,