Курсовая с практикой на тему Анализ эффективности оборотных средств предприятия

Содержание:

Введение 2
1 Общая характеристика оборотных средств предприятия 4
1.1 Экономическая сущность оборотных средств предприятия 4
1.2 Классификация оборотных средств предприятия 7
1.3 Показатели эффективности использования оборотных средств на предприятии 10
2 Анализ оборотных средств предприятия «ПАО «НОВАТЭК»» 18
2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «НОВАТЭК» 18
2.2 Анализ состава, структура и динамики оборотных средств
ПАО «НОВАТЭК» 21
2.3 Анализ эффективности использования оборотных средств
ПАО «НОВАТЭК» 26
2.4 Пути повышения эффективности использования оборотных средств
ПАО «НОВАТЭК» 30
Заключение 33
Список использованных источников 35
Приложение 37
 

Введение:

В настоящие время для эффективной работы компании необходимо грамотное управления оборотными средствами. Так как от их рационального использования зависит эффективность работы компании. Вся ответственность по эффективному управлению оборотными средствами, в условиях нестабильной внешней среды, ложиться на плечи финансовых менеджеров. Эффективное управление оборотными активами обеспечивает бесперебойный кругооборот средств, увеличение показателя рентабельности и финансовой устойчивости, а так же позволяет оптимально функционировать и постепенно развиться компании.
Оборотные активы подразумевают под собой совокупность имущественных ценностей, служащих для обслуживания текущего операционного процесса и применяемые, как правило, в течение одного операционного цикла. Оборотные активы являются важным объектом управления для любой компании.
Одной из главных функция оборотных средств является возможность их трансформации в прибыль компании. Т.е. они должны быть использованы как средство достижение прибыли.
При анализе оборотных средств компании нужно детально изучить показатели финансовой устойчивости за три предыдущих года. Предприятию необходимо иметь возможность покрыть всю свою потребность в ресурсах в заданный промежуток времени.
Предприятию необходимо иметь четко выстроенную политику управления оборотными активами, так как ее использование жизненно необходимо для компании. Важность данной политике обуславливается в обеспечении эффективности и непрерывности работы предприятия, это требует привлекать инвестиций в оборотные активы.
Цель исследования – провести анализ эффективности использования оборотных средств предприятия ПАО «НОВАТЭК».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
— описать экономическую сущность и классификацию оборотных средств;
— определить показатели эффективности использования оборотных средств на предприятии;
— изучить общую характеристика оборотных средств предприятия;
— провести анализ использования оборотных средств ПАО «НОВАТЭК»;
Объект исследования – методы и инструменты оценки оборотных средств.
Предмет исследования – анализ методов и инструментов оценки оборотных средств ПАО «НОВАТЭК».
Теоретическую основу работы составили труды отечественных и зарубежных ученных по финансовому менеджменту и анализу, теории стратегического управления и менеджмента.
Практические расчеты основываются на формах финансовой отчетности ПАО «НОВАТЭК» за 2016 – 2018 гг., в частности, «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах».
Методическая база исследования состоит из различных методов финансово – экономического анализа предприятия, а именно: методы экономического анализа, общенаучные методы, а в частности, обобщение научных материалов, сравнительный метод и т.п.
Практическая значимость работы заключается в разработке мероприятий по эффективному управлению оборотными активами, на основании анализа финансовой отчетности компании.

Заключение:

Анализ эффективности использования оборотных активов играет важную роль в обеспечении развития компании. Оборотные активы подразумевают под собой совокупность имущественных ценностей, служащих для обслуживания текущего операционного процесса и применяемые, как правило, по ходу одного операционного цикла. Оборотные активы являются наиболее ценным объектом управления для любой компании.
В практической части работы был проведен анализ эффективности оборотных средств предприятия «ПАО «НОВАТЭК». ПАО «НОВАТЭК» является крупнейшим независимым производителем природного газа в России. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов и имеет более чем двадцатилетний опыт работы в российской нефтегазовой отрасли. Объемы реализации природного газа ПАО «НОВАТЭК» на внутреннем рынке подвержены сезонным колебаниям, что связано в основном с погодными условиями на территории Российской Федерации, и достигают максимального уровня в зимние (в декабре и январе) и минимального уровня в летние (в июле и августе) месяцы.
В 2017 году совместное предприятие Группы ОАО «Ямал СПГ» начало производство на первой очереди своего завода по сжижению природного газа (далее – «Завод СПГ») на основе ресурсной базы Южно Тамбейского месторождения, расположенного в ЯНАО. В 2018 году были введены в эксплуатацию вторая и третья очереди Завода СПГ. В 2019 году совместное предприятие Группы ООО «Криогаз-Высоцк» запустило свой среднетоннажный завод по производству сжиженного природного газа, расположенный в порту Высоцк на берегу Балтийского моря.
Выручка ПАО «НОВАТЭК» увеличилась в 2018 году по сравнению с 2016 годом на 19,6% или 131 312 296 тыс. руб. При этом себестоимость продаж за исследуемый период выросла на 26,77% или на 83 866 894 тыс. руб. Несмотря на больший рост себестоимости прибыль (убыток) до налогообложения увеличилась в 2018 году по сравнению с 2016 годом на 30,78% или 27 982 143 тыс. руб. за счет снижения прочих расходов на -14,9% или на -29 664 835 тыс.руб., а так же снижению процентов к уплате на — 9,016% или на -4 009 760 тыс. руб. В целом деятельность ПАО «НОВАТЭК» за 2016 — 2018 гг. можно оценивать положительно, так как чистая прибыль увеличилась на 32,07% или на 11 197 804 тыс. руб.
Проведённый анализ эффективности использования оборотных средств организации показал положительную динамику всех рассматриваемых показателей. К примеру, продолжительность одного оборота оборотных средств составляет 147,09 дней в 2016 году и 104,09 дня в 2018 году. Чем выше длительность одного оборота тем менее эффективнее компания использует свои оборотные средства. Т.е. в ПАО «НОВАТЭК» наблюдается положительная динамика, так как продолжительность одного оборота оборотных средств снизилась на -29,24%.
При этом относительные показатели эффективности использования оборотных средств, за исключением рентабельности оборотных активов ПАО «НОВАТЭК» имеют отрицательную динамику. Отрицательная динамика относительных показателей эффективности использования оборотных средств ПАО «НОВАТЭК» связана с более высоким темпом ростом дебиторской задолженности по сравнению с темпом роста выручки. Предложены мероприятия по повышению эффективности использования оборотных средств предприятия «ПАО «НОВАТЭК».

Фрагмент текста работы:

1 Общая характеристика оборотных средств предприятия

1.1 Экономическая сущность оборотных средств предприятия

Для эффективного развития компании, а так же подержания ее конкурентоспособности на рынке необходима сформированная материальная база. К данной базе относиться: здания и сооружения, оборудование, машины и другие средства производства. Но при этом нельзя не отметить огромную роль в эффективности функционирования компании оборотных средств. От уровня управления ими зависит рентабельность компании [3, с 18].
Вопросы управления оборотными активами как наиболее ликвидной частью активов предприятия приобретают особую актуальность в связи со сложившейся нестабильной ситуацией в экономике страны. Эффективное управление оборотными активами обеспечивает бесперебойный кругооборот средств, увеличение показателя рентабельности и финансовой устойчивости, а так же позволяет оптимально функционировать и постепенно развиться компании.
Оборотные активы подразумевают под собой совокупность имущественных ценностей, служащих для обслуживания текущего операционного процесса и применяемые, как правило, в течение одного операционного цикла. Оборотные активы являются важным объектом управления для любой компании.
Под оборотными активами понимаются активы, которые в течение одного цикла (года) могут быть конвертированы в денежные средства.
На рисунке 1 изображены основные характеристики статей оборотных средств. 

Сущность оборотных активов, состоит в их экономической роли и в обеспечении потребности воспроизводственного процесса, состоящая из процесса производства и процесса обращения [12, с 56].
К оборотному капиталу относится сырье, топливо, энергия, материалы, полуфабрикаты, незавершенное производство. Из финансового определения вытекает, что в состав оборотного капитала (оборотных фондов, оборотных средств) можно добавить, помимо перечисленного, денежные средства, нереализованную готовую продукцию, средства в расчетах.
Одно из важнейших условий эффективности управления оборотными активами является соотношение отдельных элементов оборотных активов, на основании которого устанавливается доля каждого элемента в общей сумме оборотных активов [5, с 24].
Под оборотными производственными фондами понимаются предметы труда, участвующие в процессе производства, к данным фондам можно отнести: топливо и горючее, тара, сырье, покупные полуфабрикаты, основные и вспомогательные материалы, тарные материалы. Также сюда относят орудия труда, работающие меньше одного года или имеющие ограничения по стоимости: инструменты, специальные приспособления, сменное оборудование, инвентарь и т.д. Орудия труда создают одну группу в структуре оборотных средств компании – производственные запасы.
В целом отметим, что нерационально уделять большое внимании оборотным активам, занимающим небольшую роль в их структуре. При этом повышенного внимания требуют наиболее важные оборотные активы. Это называется принцип Парето 20/80: лишь пятая часть (20%) от всего количества оборотных активов, с которыми приходится иметь дело, дает примерно 80% результатов этого дела. Вклад остальных 80% оборотных средств составляет только 20% общего результата [9, с 49].
Однако у данного принципа есть и модификация: 80/20/30 – 20% оборотных активов приносят 80% результата, половина которого теряется из-за 30% наименее выгодных оборотных активов.
Рассмотрим, как влияет на деятельность предприятия дебиторская задолженность.
Дебиторская задолженность составляет значительную часть оборотных активов организации. Поэтому оптимальная величина дебиторской задолженности – один из главных факторов повышения эффективности деятельности предприятия [14, с 36].
В научном мире максимально возможной суммой вложения в коммерческие кредиты и дебиторскую задолженность принято считать диапазон от 10 до 30%. Для любой развивающийся компании высокий уровень дебиторской задолженности достаточно нормальное событие. Но при этом превышение указанного диапазона может привести к краху компании.
Высокий удельный вес просроченной задолженности показывает тем самым низкое качество дебиторской задолженности. Доля просроченной задолженности не должна превышать 5% выручки [6, с 31].