Курсовая с практикой на тему Анализ движения денежных потоков ПВО НК Роснефть

Содержание:

Введение 3
1 Теоретические основы анализа денежных потоков предприятия 5
1.1 Сущность денежных потоков 5
1.2 Значение анализа движения денежных потоков и методика его проведения 7
2 Анализ управления денежными потоками ПАО «НК «Роснефть» 14
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 14
2.2 Оценка состава, структуры и динамики денежных потоков организации 16
2.3 Оценка эффективности использования денежных потоков организации 21
2.4 Пути совершенствования управления денежными потоками 23
Заключение 27
Список используемых источников 29
Приложения 32

Введение:

Одной из наиболее значительных проблем современной экономики является дефицит денежных средств, являющихся непременным условием для бизнес-структуры: именно денежные активы обслуживают все бизнес- процессы, а также влияют на уровень ликвидности, платежеспособности и сохранение финансовой устойчивости бизнес-субъекта. Дефицит денежных средств может быть вызван не только вопросами инвестиционного и текущего функционирования деятельности организации, но и наличием проблем связанной с не эффективностью решения вопросов по привлечению и использованию их на предприятии, что приводит к резкому росту стоимости и отражается на средней величине капитала. Ограниченность используемых технологий и финансовых инструментов также может способствовать появлению дефицита денежных ресурсов. В этой связи актуальным вопросом для предприятий является осуществления планомерной работы по совершенствованию управления денежными потоками.
Денежные потоки в системе управления финансами влияют на успешность организации, так как она зачастую зависит от системы управления текущими активами, в частности, движением денежных потоков. Для оптимизации управления денежными потоками важно соблюдать ряд последовательно-взаимосвязанных меду собой операций, на которые необходимо опираться для принятия правильного управленческого решения. Для полной картины о финансовом положении компании необходимо регулярно мониторить ее финансово-хозяйственную деятельность.
Управление денежными потоками является неотъемлемым элементом финансовой политики предприятия. От того, насколько эффективно распределены денежные средства, зависит не только платежеспособность и финансовая устойчивость в краткосрочном периоде, но и перспективы развития предприятия. Управление денежными потоками является тем самым инструментом, при по- мощи которого можно достичь желаемого результата- контроля деятельности предприятия.
Проблемы денежных потоков в системе управления финансами рассмотрены в работах таких специалистов, как: Агаркова Л.В., Барыкин С. Е., Бочарова И. Ю., Дементьева А. Г., Когденко В. Г., Самылин А. И. и других.
Цель исследования – разработка предложений по эффективному управлению движением денежных потоков в ПАО «НК Роснефть».
Для достижения поставленной уели необходимо решить следующие задачи:
— рассмотреть теоретические основы управления движением денежных потоков в современных условиях;
— дать организационно-экономическую характеристику ПАО «НК Роснефть»;
— провести анализ движения денежных потоков предприятия;
— разработать рекомендации для эффективного управления движением денежных потоков предприятия.
Объект исследования — ПАО «НК Роснефть»
Предмет исследования – денежные потоки организации.
В ходе исследования был проанализирован широкий спектр литературы, включая интернет источники и периодические издания.
Информационной базой работы послужили разработки отечественных и зарубежных ученых в области финансового менеджмента. Также при выполнении работы использовались нормативно-правовые акты РФ, учебники и учебные пособия по финансовому менеджменту, антикризисному управлению, экономическому анализу, монографии и научные статьи в периодических изданиях, а также данные, полученные в ходе самостоятельно проведенных экономических исследований.
В работе были использованы такие методы как сравнение, группировка, детализация, анализ, синтез, балансовый, расчетно-конструктивный методы, метод расчета финансовых коэффициентов.

Заключение:

Любому предприятию для осуществления успешной финансово-хозяйственной деятельности необходимо принимать грамотные управленческие решения. В современных условиях развития экономики особенное внимание следует обратить на управление денежными средствами предприятия. Решение этой задачи возложено на руководство организации, которое ежедневно сталкивается с различными вопросами финансирования производственно-хозяйственной, маркетинговой, инвестиционной и других видов деятельности.
Главная задача регулирования денежных потоков – это нахождение компромисса между достаточным размером имеющихся денежных средств для поддержания ликвидности организации и постоянным инвестированием избытка денежных средств для поддержания их прибыльности. Необходимость в наличии денежных средств в кассе и на счетах организации вызвана требованием поддержания ее платежеспособности.
Основные этапы управления денежными потоками: анализ денежных потоков предприятия за предшествующие периоды (не все целесообразно проводить в кризисную ситуацию, так как показатели предшествующих периодов будут сильно отличаться); классификация и структуризация денежных потоков предприятия; определение оптимального уровня денежных средств и установление лимитов денежных средств на определенный период; планирование денежных потоков.
Основа бюджетного управления — бюджет движения денежных средств, который отражает планируемые поступления и расходования денежных средств в процессе предпринимательской деятельности.
ПАО «Нефтяная компания «Роснефть» является безусловным лидером отрасли среди российских компаний и одной из самых масштабных предприятий мира.
В целом деятельность ПАО «НК Роснефть» в сфере управления денежными потоками является эффективной. Сальдо текущей деятельности является положительным, что указывает на способность предприятия генерировать деньги для финансирования инвестиционной деятельности. Также положительное сальдо финансовой деятельности указывает на способность привлекать внешние источники финансирования для обеспечения интенсивной деятельности предприятия. Наблюдается превышение суммы вложений во внеоборотные активы над поступлениями от их продажи, что указывает на рост производственного потенциала.
41,79% притока денежных средств формировали текущие поступления, 22,03% поступления в рамках инвестиционной деятельности и 36,18% — финансовой деятельности. Что касается платежей, то они состоят из текущей деятельности на 44,33%, инвестиционной деятельности на 29,82% и финансовой деятельности на 25,86%.
Предприятию необходимо 14 172,52 млн руб. в день в течение 2017 г. для того, чтобы проводить текущую деятельность, а это значит, что предприятие способно финансировать себя в течение 24,73 дней за счет свободных денежных средств.
Значение коэффициента ликвидности совокупного денежного потока ниже единицы говорит о том, что не весь объем расходов покрывается за счет поступлений на конец периода. Это негативное явление, которое свидетельствует о дисбалансе денежных потоков и отсутствии синхронности. Такое явление говорит об угрозах платежеспособности предприятия.
Каждое предприятие стремится как можно больше, но без вреда для производства сократить финансовый цикл. Это ведет к увеличению прибыли, в том числе и реализованной продукции.
Финансовый цикл в ПАО «НК Роснефть» может быть уменьшен путем:
1) Сокращения периода обращения запасов за счет более быстрого производства и реализации товаров;
2) Сокращения периода обращения дебиторской задолженности за счет ускорения расчетов: удлинения периода обращения кредиторской задолженности за счет замедления расчетов за приобретенные ресурсы.
ПАО «НК Роснефть» также предлагается создать клиринговый центр

Фрагмент текста работы:

1 Теоретические основы анализа денежных потоков предприятия

1.1 Сущность денежных потоков

Под денежными средствами подразумевается экономическая категория, в которой находят проявление и при помощи которой выстраиваются общественные отношения. Денежные средства представляют собой самостоятельную форму меновой стоимости, средства платежа, обращения и накопления [29, с. 249].
Денежные средства принимают участи в:
 осуществлении общественных отношений;
 распределении денег между субъектами;
 определении цены, которая выражает стоимость товаров.
Осуществление деятельности организацией невозможно без денежных средств, поскольку они необходимы для эффективной деятельности. Денежные средства используются для закупок сырья для производства; выплаты заработной платы работникам, уплаты налогов и иных платежей, проведения научных исследований и продвижения товаров на рынке [27, с. 92].
Таким образом, денежные средства – это средства, которые является непременным предметом в экономическом пространстве при осуществлении сделок купли-продажи.
Термин «денежный поток» был введен в обиход финансовыми аналитиками зарубежных стран, которые осознали необходимость объективной денежной оценки финансовых результатов деятельности организации, которую не позволяет получить метод начислений. Данный термин начали применять в сфере финансовой математики при количественном анализе финансовых операций организации. Для проведения такого анализа следовало абстрагироваться от экономического содержания каждой финансовой операции и рассматривать движение денежных средств, которое порождается в процессе деятельности организации как числовой ряд, состоящий из последовательности распределенных во времени платежей. Для обозначения такого ряда в мировой практике стал применяться термин «денежный поток».
Денежные потоки, формирующие нормальную хозяйственную деятельность организации практически во всех её сферах, можно представить, как систему «финансового кровообращения». Рационально организованные денежные потоки являются проявлением «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов деятельности хозяйствующего субъекта, способствуют повышению ритмичности хозяйственной и инвестиционной деятельности.