Курсовая с практикой на тему Анализ движения денежных потоков

Содержание:

СОДЕРЖАНИЕ Введение 6 1 Теоретические основы анализа движения
денежных потоков организации 8 1.1 Денежные
потоки, экономическая сущность, виды и классификация 8 1.2 Показатели
анализа движения денежных потоков и их характеристика 11 2 Анализ движения денежных потоков 16 2.1 Основные
экономические показатели деятельности организации 16 2.2
Анализ динамики, состава и структуры денежных потоков 18 2.3 Оценка
платежеспособности организации и движения денежных
потоков 22 2.4 Предложения по оптимизации
денежных потоков 24 Заключение 26 Список использованных источников 27 ПРИЛОЖЕНИЕ А – Бухгалтерская отчетность
ООО«Волгатранссвязь» за 2019 -2020 гг. 31

Введение:

ВВЕДЕНИЕ Денежные средства являются важнейшей
частью системы финансово предприятия, его наиболее мобильным активом,
рациональное применение которого влияет на финансовую устойчивость организации,
сокращение потребности в заемном капитале и снижение риска неплатежеспособности
[20].

Влияние денежных средств на деятельность
организации требует определенного информационного потока об их движении во
времени, представляющий собой непрерывный процесс движения денежных средств,
определяемым понятием «денежный поток» [23].

Информация
о движении денежных потоков организации постоянно отслеживается и
контролируется менеджерами, кредиторами, инвесторами, аналитиками. Это
обусловлено высокой ликвидностью денежных средств, что позволяет оперативно
распоряжаться данными активами организации. Избыток денежного потока
свидетельствует об отрицательной динамике производства и продаж, снижении
объема инвестиций в активы и финансовые инструменты. Отрицательное значение
денежного потока может быть обусловлено неэффективным управлением дебиторской и
кредиторской задолженностью, наличием значительных обязательств, как
долгосрочного, так и краткосрочного характера. Обеспечение сбалансированности
притока и оттока денежных средств является необходимым условием эффективного
управления в текущем и долгосрочном периодах времени [23].

Обеспеченность денежными средствами – одно из самых
важных условий нормальной деятельности организации [14]. Эффективное управление
денежными потоками осуществляется на основе текущего и перспективного анализа
движения денежных потоков, их планирования и прогнозирования.

Заключение:

ЗАКЛЮЧЕНИЕ Немаловажное
значение в принятии оптимальных управленческих решений является проведение
анализа достаточности формирования денежных потоков, эффективности их
использования, а также сбалансированности денежных потоков по объему и
структуре.

По
результатам анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Волготрансвязь» за 2018-2020 гг. были
сделаны следующие выводы:

– предприятие наращивает производственный
потенциал, выручка от продажи строительных и монтажных работ за
2018-2020 гг. в 13,2 раза в 2020 году по сравнению с 2018 годом;

–
текущая деятельность является приоритетной для
предприятия. В анализируемом периоде поступление денежных средств от текущей
деятельности было связано с увеличением выручки от продаж на 485 038 тыс.
руб. или 639,2%; чистый денежный поток характеризуется положительной динамикой
и возрастает в анализируемом периоде;

– строительная организация является
платежеспособной в краткосрочном и среднесрочном периодах, но в долгосрочном
периоде присутствуют риски банкротства;

– ликвидность и рентабельность
денежного потока улучшаются в анализируемом периоде. Коэффициент ликвидности в
2020 году составил 29,9%, а коэффициент рентабельности – 4,6 %.

В
результате исследования были разработаны предложения по оптимизации денежного
потока в результате применения в деятельности организации подсистемы «RG-SOFT:
Управление денежными потоками», которая предназначена для использования с
типовыми конфигурациями на платформе «1С: Предприятие 8.2/8.3»: «1С: Бухгалтерия
8».

Фрагмент текста работы:

1.1 Денежные потоки, экономическая
сущность, виды и классификация Осуществление финансово-хозяйственной
деятельности любой организации связано с поступлением и выбытием денежных
средств. Использование денежных средств является основной исполнения любого
управленческого решения, связанного как продажей продукции или услуг,
приобретением сырья и оборудования, оплатой 
налогов, заработной платы и др.

Таким образом, движение денежных средств во времени в
результате осуществления финансовых и хозяйственных операций представляет собой
непрерывный процесс, создавая денежный поток [10].

Понятие «денежный поток» впервые стало предметом
исследования в США в середине XX века в связи с функционированием рынка ценных
бумаг. Показатель денежного потока оказался более информативным и более
объективно отражал финансовые результаты деятельности организации, что привело
к появлению новой формы отчетности – отчета о движении денежных средств[20].

Существуют различные определения
денежного потока в российской и международной практике. Следовательно,  так

По мнению Таюрской Е. И.
денежный поток – это деньги организации, то есть сумма прихода денежных средств
за вычетом суммы расхода денежных средств. Данный подход ориентирован на
конечный результат денежного потока [27].

Лукасевич И. Я.
под денежным потоком (cash-flow) понимает распределенное во времени движение
денежных средств, возникающее в результате хозяйственной деятельности
экономического субъекта[21].

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. Теоретические аспекты исследования движения денежных потоков 5
1.1 Денежное обращение и денежный поток 5
1.2 Наличный и безналичный денежные потоки 10
ГЛАВА 2. Анализ движения денежных потоков в России 13
2.1 Условия денежных потоков в России 13
2.2 Динамика денежной массы в России 16
ГЛАВА 3. Методы макроэкономического регулирования денежных потоков и направления их совершенствования в Российской Федерации 22
3.1 Прямое и косвенное регулирование денежных потоков 22
3.2 Совершенствование государственного финансового регулирования 24
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 33
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 35

Введение:

В современных условиях экономические связи, которые обслуживают деньги, приобретают все более сложный вид и форму в рамках как национальной, так и мировой экономики. В процессе исторического развития денег за ними закрепились общепризнанные функции.
В экономической науке исследования денег и денежных систем являются традиционным объектом научных поисков. В большинстве экономических теорий монетарная проблематика занимает видное место, что связано с ролью денег в современных рыночных условиях. Решить большинство теоретических и практических проблем современной экономики можно лишь в той или иной степени, нарушая монетарную проблематику.
Актуальность темы исследования. Денежный поток обслуживает взаимосвязь между производством, обменом, распределением и потреблением. Нарушение этой связи непременно приводит к возникновению противоречий в экономической жизни. Чувствительность экономических процессов монетарных импульсов означает возможность использования для регулирования денежного обращения отдельных макроэкономических показателей и макроэкономики в целом. Необходимым условием удачного использования монетарных инструментов в государственном регулировании является верное определение фундаментальных основ роли денег в экономике и мире, влияния государственного регулирования на формирование денежного предложения. Но различными школами и направлениями теории денег эти положения тактируются неоднозначно, а по некоторым положениям – кардинально противоположно, что осложняет построение эффективной модели монетарного регулирования экономики.
Объектом работы являются денежные потоки, предмет работы – анализ движения денежных потоков.
Цель работы – провести анализ движения денежных потоков. Для достижения цели необходимо выполнить ряд задач:
 изучить понятие денежного обращения и денежного потока;
 проанализировать наличный и безналичный денежные потоки;
 изучить условия денежного обращения в России;
 проанализировать динамику денежной массы в РФ;
 рассмотреть пути совершенствования регулирования денежного потока.
Теоретическую основу исследования денежного обращения составляют труды классиков мировой экономической мысли: Д. Юма, Д. Рикардо, Дж. С. Милля, А. Маршалла, А. Пигу, И. Фишера, М. Туган-Барановского, К. Викселля, Д. Патинкина, Дж. Кейнса, М. Фридмена, А. Шварц и других. В советской экономической литературе этим проблемам уделяли значительное внимание экономисты И. Трахтенберг, Е. Брегель, Г. Ентов, Я. Кронрод, И. Козлов, С. Атлас, С. Меньшиков и другие. Проблемы денежного обращения и инфляции стали особенно актуальными для отечественной экономической науки начала 90-х годов. Эти вопросы исследуются в работах А. Гальчинского, В. Гейца, Б. Кваснюка, Т. Ковальчука, И. Лукинова, И. Февраля, А. Мельника, В. Найденова, Н. Павловского, Б. Панасюка, Н. Савлука, А. Чухно, В. Ющенко и других. Аналогичные проблемы и отдельные ее аспекты находятся в центре внимания российских ученых, В частности. Андронова, С. Глазєва, Б. Гранвилла, А. Илларионова, Л. Красавиной, А. Лушина, Н. Райской, Я. Сергиенко и других.
Информационную базу исследования составляют законы РФ, нормативно-правовые акты государственных органов РФ, статистические материалы Государственного комитета статистики, Национального банка РФ., а также учебники, статьи, исследования отечественных и зарубежных ученных по теме денег и денежного обращения.

Заключение:

Деньги являются элементом системы экономических отношений. По принципам организации органических систем, а именно такой является экономическая система, элементы системы, их форма и характер функционирования определяются самой системой. То есть элементы системы являются эндогенные по отношению к системе, что и является условием равновесия этой системы.
Но с деньгами не все так однозначно. С одной стороны, они порождаются системой экономических отношений товарного производства, и в данном аспекте они обязательно должны быть эндогенные, с другой – они эмитируются внешним по отношению к экономической системе институтом.
Поэтому при исследовании природы, места и роли денег в экономической системе необходимо установить:
 нейтральные или не нейтральные деньги по отношению к реальным показателям функционирования экономики;
 экзогенный или эндогенный характер формирования денежного предложения по отношению к процессу воспроизводства;
 в случае экзогенности денежного предложения необходимо выявить насколько государственные институты монетарного регулирования с помощью имеющихся в их распоряжении инструментов способны определить абсолютные значения спроса на деньги и удерживать денежное предложение на заданном уровне.
Главной целью денежно-кредитной политики в перспективе будет оставаться обеспечение стабильности денежной единицы России. Выполняя свою основную функцию, Банк России исходит из приоритетности поддержки ценовой стабильности в государстве. По мере предоставленных законодательством полномочий, Банк России также будет способствовать дальнейшему обеспечению стабильности банковской системы и соблюдению устойчивых темпов экономического роста. В процессе денежно-кредитного регулирования весомой будет роль количественных показателей денежного предложения в качестве промежуточных ориентиров денежно-кредитной политики. Взвешенное регулирование объема монетарной базы позволит Банку России своевременно реагировать на монетарные риски для стабильности национальной денежной единицы.
Денежно-кредитная РФ не безупречна и имеет свои недостатки, но на основе представленного материала можно сделать вывод, что руководство страны пытается изменить ситуацию и поднять уровень развития данной системы. Эффективность денежно-кредитной политики можно обеспечить путями, среди которых ученые предлагают такие:
Пересмотр и внесение изменений к некоторым нормативно-правовым актам, обеспечение роста ВВП, уменьшение инфляционных ожиданий и поддержание инфляции на оптимальном уровне, рефинансирование тех банков, которые занимаются кредитованием инновационных проектов. Эффективная денежно-кредитная политика способна обеспечить экономическую безопасность государства, что является особенно важным в условиях процессов глобализации экономики.

Фрагмент текста работы:

ГЛАВА 1. Теоретические аспекты исследования движения денежных потоков
1.1 Денежное обращение и денежный поток

При изучении современной теории денег, где главное место отводится двум концепциям – кейнсианству и монетаризму, было установлено, что единого мнения по этому вопросу не существует, концепции обладают противоположными характерами воздействия монетарных факторов на реальные показатели макроэкономики в краткосрочном и долгосрочном периоде. Также установлен факт содержания в теориях концептуальных противоречий в аспектах нейтральности и экзогенности денежных средств.
Теория монетаризма говорит о том, что в долгосрочном периоде денежные средства по отношению к реальному уровню ВВП, инвестиций и занятости остаются нейтральными, они оказывают влияние исключительно на номинальные значения указанных показателей.
В краткосрочном периоде изменение объема денежного предложения может спровоцировать изменения реальных показателей. Такой эффект краткосрочен, через некоторое время темп роста производственных показателей возвращается к предыдущему уровню, при чем изменяются исключительно цены. Вместе с этим монетаризм предлагает тезис – «деньги имеют значение», так как оказывают влияние на хозяйственную коньюнктуру. Это провоцирует отрицание исходного положения теории о нейтральности денежных средств. Также сторонники современной количественной теории отдают приоритет абсолютной экзогенности денежного предложения .
Со стороны кейнсианства, мероприятия долгосрочного периода, проводимые денежно-кредитной политикой, оказывают влияние на изменение реальных производственных объемов, в то время, как в отношении цен эти меры в краткосрочном периоде остаются нейтральными, на цены могут оказывать влияние изменения денежно-кредитной политики.
Развитие теории денег в отечественной научной мысли, в зависимости от методологических подходов, а, соответственно, и теоретических достижений, разделены на три периода. Понятно, что каждая экономическая теория является продуктом своего времени, она возникает на потребность решения тех проблем и противоречий, которые ее порождают и в определенной степени достигает этих целей. Особое внимание при исследовании было теоретическим достоянием М. И. Туган-Барановского и Я. Трахтенберга, которые создали самую совершенную концепцию теории денег своего времени, а «Конъюнктурная теория денег» И. Туган-Барановского, по нашему мнению, заслуживает мирового признания в экономической науке .
Первый период хронологически охватывает последнюю треть XIX и первую половину XX века. В этот период выходят в свет работы И. Кауфмана, Н. Бунге, М. Алексеенко, И. Исаева, Н. Туган-Барановского, Л. Юровского и других.
Особенность экономической научной мысли по вопросам теории денег того времени объясняется, прежде всего, развитием форм денежного обращения, характеризовавшейся постепенным переходом от полноценных золотых и серебряных денег к бумажным с полным отказом от их обмена на драгоценный металл. Согласно этого и экономическая теория была своего рода синтезом теорий денег, металлической, потому что опиралась на товарную сущность денег (где деньги имеют внутреннюю стоимость, которая определяется затратами на их производство), и количественной теории (где деньги не имеют самостоятельной стоимости, а получают ее только в результате количественного соотношения денег и товара во время обмена). Поэтому эти теории в научном анализе одновременно опирались как на методологию классической политической экономии, так и на методологию теории предельной полезности маржинализма. В наибольшей степени этот синтез проявляется в трудах М. И. Туган-Барановского.
Второй этап формирования экономической отечественной научной мысли, который продолжается также около шестидесяти лет и охватывает период с начала тридцатых до конца восьмидесятых годов XX века, связан с развитием теории денег в исследованиях советских ученых-экономистов. Трахтенберга, Е. Брегеля, Г. Ентова, Я. Кронрода, И. Козлова, С. Атласа, С. Меншикова и других. Надо отметить, что научные поиски этих ученых основывались на методологии марксизма, который является поздним вариантом классической политической экономии. Однако, констатация этого неоспоримого факта не означает, что экономическая наука в Советском Союзе не имела развития и ни в коей мере не уменьшает научные достижения этих авторов.