Курсовая с практикой на тему 21.Факторинг как альтернативный способ управления дебиторской задолженностью предприятия

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ 2
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФАКТОРИНГА КАК АЛЬТЕРНАТИВНОГО СПОСОБА УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ 4
1.1. Понятие, виды и функции факторинга 4
1.2. Дебиторская задолженность как объект управления 7
1.3.Преимущества и недостатки факторинга 11
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФАКТОРИНГА УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ООО «СИБУР» 18
2.1. Общая характеристика ООО «Сибур» и основные задачи управления дебиторской задолженностью на предприятии 18
2.2. Анализ влияния факторинга на динамику и уровень дебиторской задолженности ООО «Сибур Холдинг» 19
2.3. Анализ влияния факторинга на финансовые показатели деятельности ООО «Сибур Холдинг» 23
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ С ПОМОЩЬЮ ФАКТОРИНГА 32
3.1. Рекомендации по применению факторинга как инструмента управления дебиторской задолженностью для различных хозяйствующих субъектов 32
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 35
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 39

Введение:

В настоящее время одной из наиболее популярных и эффективных возможностей для компании получения финансирования без привлечения кредита является факторинг. В литературе приводится большое количество толкований и различных подходов к обоснованию этого явления. Однако наиболее часто факторинг определяют как комиссионно-посредническую и кредитную операцию, которая актуальна для производителей и поставщиков, ведущих свою деятельность на условиях отсрочки платежа.
В процессе своей деятельности любое предприятие осуществляет различные расчетные операции со своими покупателями и заказчиками по заключенным с ними договорам, в зависимости, от видов которых задействуются различные каналы и условия реализации выполненных работ, оказанных услуг, проданных товаров.
Грамотная организация расчетных отношений ведет к совершенствованию экономических связей с контрагентами, улучшению договорной и расчетной дисциплины, что положительно сказывается на деятельности предприятия в целом, поскольку четкая организация расчетов приводит к сокращению дебиторской задолженности, ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия, укреплению его финансового состояния.
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что управление дебиторской задолженностью является важной частью системы управления финансами компании.
Целью курсовой работы является рассмотрение факторинга как альтернативного способа управления дебиторской задолженностью предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
— изучить дебиторской задолженность как объект управления;
— рассмотреть процесс оценки эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью;
— изучить управление дебиторской задолженностью в системе управления;
— разработать рекомендации, направленные на совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
Объектом исследования является ООО «Сибур Холдинг».
Предметом исследования является управление.
Решение поставленных в курсовой работе задач осуществлялось с использованием таких методов, как теоретический анализ, сравнительный анализ, анализ отчетности, метод наблюдения.
Научная новизна состоит в изучении особенностей организации бухгалтерского учета расчетов с покупателями и заказчиками с учетом последних изменений в нормативно-правовой базе.
Теоретическая значимость работы заключается в расширении представлений о различных аспектах организации бухгалтерского учета расчетов с дебиторами и кредиторами, обобщении и систематизации знаний, изложенных в различных литературных источниках.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что разработанные рекомендации по совершенствованию учета расчетов с дебиторами и кредиторами могут быть использованы в практической деятельности.
Теоретической и методологической основой при выполнении курсовой работы послужили нормативные документы, учебные пособия по управлению. Также был изучен большой объем фактического материала, касающегося документирования учета расчетов с покупателями и заказчиками.
Структура работы включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников.

Заключение:

Компании среднего размера заинтересованы в полном или коммерческом факторинге: стремясь реализовать больший объем продукции, данные организации вынуждены предлагать своим покупателям конкурентные условия закупок включая отсрочку платежа. Таким образом, возникает потребность в использовании услуг, обеспечивающих возможность предоставления покупателям более выгодных условий приобретения товаров на регулярной основе. Поскольку основной целью факторинга является именно предоставление этих возможностей, оно относится к категории коммерческих, а не финансовых продуктов (несмотря на наличие кредитной услуги). Используя соответствующие услуги (полностью или частично), клиент может решить многие задачи, прямо или косвенно, для достижения главной цели – увеличения продаж. Крупные компании в первую очередь заинтересованы в повышении качества финансовых показателей и снижении издержек. В результате крупные компании нуждаются в индивидуальных факторинговых решениях, связанных с оптимизацией структуры баланса и аутсорсингом некоторых внутренних функций. Факторинг позволяет улучшить финансовую отчетность путем конвертации дебиторской задолженности в наличные деньги без увеличения кредиторской задолженности. Подводя итог всему вышесказанному, можно предложить некоторые мероприятия по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью: Во-первых, периодически пересматривать предельную сумму кредита. Во-вторых, использовать различные варианты оплаты дебиторской задолженности, будь то веселя или ценные бумаги. В-третьих, формировать принципы, согласно которым будут осуществляться расчеты с дебиторами и кредиторами, эти принципы должны быть дифференцированы по отношению к заказчикам работ и услуг. В-четвертых, анализировать финансовые возможности и определять потребность в предоставлении компанией товарного кредита. В случае несоблюдения контрагентами принятых на себя обязательств, организация должна обеспечить достаточный резерв высоколиквидных активов. В-пятых, определять и увеличивать возможную сумму оборотных активов, отвлекаемых на дебиторскую задолженность по товарным кредитам и выданным авансам. В заключении хотелось бы подчеркнуть тот факт, что факторинг является одним из немногих банковских продуктов на сегодняшний день, направленных на поддержку и развитие реального сектора экономики. Эта деятельность находится на стыке интересов банковского и реального секторов экономики.
Негативная тенденция снижения прибыли сказалась снижением показателей рентабельности, т.е. организация работает менее эффективно.
Изменение прибыли оказало влияние на изменение оплаты труда и численности персонала. Так, в 2016-2017гг. наблюдался рост выручки и прибыли, а численность персонала почти не изменилась, что сказалось ростом ФОТ с 34228 тыс. руб. (в среднем каждый работник получал 63 тыс. руб./мес.) до 36669 тыс. руб. (в среднем каждый работник получал 69 тыс. руб./мес.).
Указанные тенденции сказались соответствием темпов роста выработки и оплаты труда – это положительная динамика, характеризующая экономию средств у организации, так как темп роста выработки превышает темп роста заработной платы.
Среднегодовая стоимость основных средств организации снизилась в 2017г. на 11%, а за 2018г. увеличилась на 11%, что обусловлено закупкой основных средств в 2018г. и их выбытием в 2017г.
Увеличение выручки сказалось ростом фондоотдачи в 2017г. на 21%, а в 2018г. произошло снижение фондоотдачи на 7% из-за большего темпа роста основных средств в сравнении с ростом выручки.
Дебиторская задолженность в организации за исследуемый период увеличилась, как и кредиторская задолженность, что сказалось снижением коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности на 60% в 2018г., так как кредиторская задолженность существенно превышает дебиторскую.
При этом, период оборота дебиторской задолженности ниже, чем период оборота кредиторской задолженности. Такая ситуация положительна для управления дебиторской и кредиторской задолженностью, так как поступления средств от дебиторов быстрее, чем наступает период оплаты кредиторской задолженности позволяет предприятию своевременно рассчитываться по своим наиболее срочным обязательствам.
Баланс организации нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как из четырех неравенств соблюдается только А3>П3. Коэффициенты ликвидности имеют тенденцию к росту, а значит обязательства становятся более обеспечены ликвидными активами организации. Однако, стоит отметить более низкие фактические показатели коэффициентов в сравнении с нормативными, что отрицательно характеризует ликвидность организации.
Тип финансовой устойчивости оценивается как кризисный, т.е. запасы не обеспечены источниками их формирования. В динамике за 3 года наблюдается рост коэффициентов автономии и финансовой активности, а также снижение коэффициента финансовой устойчивости и обеспеченности оборотных активов СОС. Указанные тенденции свидетельствуют о недостаточной финансовой устойчивости организации, в частности низкой финансовой независимостью, отрицательной величиной СОС, растущим заемным финансированием деятельности.
За 2017г. остаток денежных средств организации снизился на 5011 тыс. руб., или на 87%, что обусловлено отрицательным совокупным сальдо денежных потоков организации. За 2018г. остаток денежных средств организации увеличился на 2836 тыс. руб., или на 400% по причине роста сальдо денежных потоков.
Совокупное поступление по текущей деятельности в 2017г. увеличилось на 100753 тыс. руб., или на 7,77% (что обусловлено ростом спроса на продукцию организации), а совокупное выбытие – на 117960 тыс. руб., или на 15,19% (что обусловлено ростом затрат закупку товаров в связи с ростом объемов реализации). По инвестиционной и финансовой деятельности движения средств не было.
Совокупное поступление по текущей деятельности в 2018г. увеличилось на 283152 тыс. руб., или на 20,26%, а совокупное выбытие – на 776467 тыс. руб., или на 6,23%. По инвестиционной и финансовой деятельности движения средств не было.
Таким образом, существенных изменений в структуре денежного потока не произошло. На протяжении всего периода исследования наибольший удельный вес занимают денежные потоки по текущей деятельности – 100% всего денежного потока. Такая ситуация вполне обоснована, так как для организации наиболее важной является основная деятельность

Фрагмент текста работы:

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФАКТОРИНГА КАК АЛЬТЕРНАТИВНОГО СПОСОБА УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие, виды и функции факторинга

Факторинг – это торгово-комиссионная операция, при которой специализированная факторинговая компания или банк выплачивает за покупателя сумму финансирования поставщику. То есть, фактор выплачивает поставщику часть суммы его выручки (обычно до 80-90%), а взамен получает право на получение выплаты от покупателя. Затем покупатель рассчитывается с фактором, фактор перечисляет поставщику остаток выручки, но вычитает из нее комиссию за предоставленную услугу. Следовательно, в операциях факторинга принимают участие три стороны:
— Факторинговая компания или факторинговый отдел банка;
— Поставщик товара;
— Покупатель товара.
Для каждой из сторон участие в операции факторинга является выгодным. У покупателя появляется возможность получить товар на условиях отсрочки платежа. Поставщик может бесперебойно продолжать работу и грамотно управлять своей дебиторской задолженностью. Фактор, в свою очередь, получает комиссию за оказание факторинговых услуг. Услуга факторинга обладает большим количеством преимуществ, которые обеспечивают ей стабильную популярность. Во-первых, плюс этой услуги заключается в ее гибкости, так как договоры не подразумевают жесткие ограничения по времени, что является отличием от схемы кредитования. Также простота услуги относится к достоинствам, так как для получения финансирования не нужно собирать большое число документов. Более того, за счет факторинга в балансе отсутствуют строки кредиторской и дебиторской задолженности, что облегчает проведение расчетов.
Риски сотрудничества тоже сведены к минимуму. Привлекательность факторинга обуславливается тем, что он выполняет одновременно несколько функций:
-Финансирование оборотного капитала;
— Инкассация задолженности клиента;
-Выступает страховщиком финансовых рисков.
Благодаря такому набору функций, факторинг становится незаменимым механизмом для малого и среднего бизнеса, которому, как правило, достаточно сложно получить кредит. Однако важно понимать, что факторы не помогают платить по уже существующим долгам. Договоры факторинга при лучшем раскладе должны заключаться за один-два месяца до начала продаж. Однако нельзя говорить только о достоинствах факторинга, так как любое явление имеет и отрицательные стороны. К ним относится, во-первых, большой размер процентов, которые взимает посредник. Также к сделке предъявляется ряд требований для обеспечения её законности. В мировой практике существует множество видов услуг факторинга, которые, в первую очередь, отличаются степенью риска для факторинговой компании.
Обычно выделяют несколько форм факторинга. Первая форма подразделяет факторинг по территории функционирования. Он бывает внутренним и внешним. Факторинг называется внутренним, если стороны соглашения находятся в одной стране. Однако может возникнуть ситуация, при которой поставщик и дебитор являются резидентами разных стран, этот тип называется внешним или международным факторингом.
Во время обслуживания этих поставок в большинстве случаев используется косвенная система факторинга, в которой происходит распределение прав между двумя факторинговыми компаниями: факторинговая компания страны-продавца предполагает финансирование экспортера, а факторинговая компания страны-покупателя принимает на себя кредитный риск и берется за инкассацию дебиторской задолженности. В зависимости от рассматриваемой стороны международный факторинг бывает экспортный и импортный. Вторая форма подразделяет факторинг по уровню минимизации риска. Он может быть с регрессом и без регресса.
Если заключенный договор включает использование факторинга с регрессом, факторинговая компания, не получив денег от дебитора, имеет право потребовать ее у поставщика после задержки платежа. В случае факторинга без регресса финансовый агент принимает на себя риск того, что дебитор нарушит свои обязательства перед поставщиком. Малые и средние организации проявляют наибольший интерес к факторингу без права регресса, поскольку они относительно недавно существуют на рынке или не имеют собственных служб по оценке кредитных рисков и работе с дебиторской задолженностью. В зависимости от формы заключаемого договора факторинг бывает открытым и закрытым. При открытой форме должнику сообщается, что третье лицо- фактор участвует в сделке и производит платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки. Такой вид факторинга называют также конвенционным. В случае закрытого факторинга дебитор не информирован о наличии счета-фактуры, и он продолжает производить платежи кредитору, который отправляет их в свою очередь факторинговой компании.
Закрытый факторинг также называется конфиденциальным. Факторинг имеет ряд характерных особенностей, которые позволяют организациям, внедряющим этот продукт в свою хозяйственную жизнь, осуществлять эффективную экономическую деятельность. Основной функцией факторинга является финансирование — предоставление средств поставщику товара сразу после отправки или в определенный договором факторинга день поступления финансовых средств поставщику продукции сразу после ее отгрузки или в определенный договором факторинга день.
Таким образом, поставщик имеет возможность доставлять продукцию своим клиентам с отсрочкой платежа, получая значительную часть суммы поставки сразу после доставки или в удобное время, не дожидаясь оплаты своего покупателя. Кроме того, поставщик, заключив факторинговый договор, заранее знает, в какой день деньги поступят на его счет. Обычно же, предоставив отсрочку платежа своим покупателям, поставщик не знает, когда они расплатятся с ним, и расплатятся ли вообще [5, с. 59].
Вторая функция отличается административным управлением дебиторской задолженностью, которое включает:
1. Прием и учет документов при отправке продукции.
2. Контроль своевременной оплаты поставок покупателями.
3. Установка программного обеспечения для оперативного контроля за состоянием дебиторской задо