Контрольная работа на тему Варианты применения метода Монте-Карло для моделирования стоимости кредитного портфеля банка

Фрагмент текста работы:

Поскольку функционирование финансовых учреждений тесно связано с выполнением значительных объемов валютных операций, то естественно возникает задача углубленного анализа и менеджмента возможных валютных рисков. Валютный риск — возможность потери финансовых ресурсов вследствие некорректно выполненных валютных операций. С позиций риск-менеджмента банковская деятельность сводится, в основном, к принятию рисков и получения за это соответствующей экономической компенсации. Некоторые виды рисков являются ценой реализации банковского бизнеса и избежать полностью их невозможно, поэтому в процессе менеджмента рисков не ставится задача полного устранения рисков. Финансовое учреждение должно обеспечить надежную обоснованную взаимосвязь между обобщенными параметрами возможных рисков и капиталом, имеющимися финансовыми ресурсами и финансовыми поступлениями [1, 2].
Существуют различные подходы к количественной оценке возможных потерь; сегодня разработаны методы расчета валютного риска, которые широко используются в финансовых учреждениях. Выбор того или иного метода для расчета определяется имеющейся информацией, квалификацией персонала, который занимается задачами менеджмента рисков, и наличием компьютерного инструментария — необходимого программного обеспечения.
Кредитный риск (Credit Risk) по определению — это имеющийся или потенциальный риск для поступлений и капитала, который возникает из-за неспособности стороны, которая взяла на себя обязательства, выполнить условия любой финансовой сделки или иным способом выполнить взятые на себя обязательства. Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями) факторов. Управление внешними факторами ограничено, хотя своевременными действиями возможно в определенной степени смягчить их влияние и предотвратить большие потери.
Расчет VaR методом Монте-Карло
Получение эмпирической функции распределения на основе метода Монте-Карло [3] позволяет исследовать большое количество испытаний — разовых моделирований развития ситуации на рынках с расчетом финансового результата для портфеля. В результате таких испытаний будет сформировано распределение возможных финансовых результатов, на основе которого отсечением худших согласно выбранной доверительной вероятностью можно найти искомую VaR-оценку.