Контрольная работа на тему Технический анализ операций с ценными бумагами (математический, теории циклов). Аудит операций приобретения инвестором бескупонных облигаций

Содержание:

Введение. 2

1 Технический анализ
операций с ценными бумагами (математический, теории циклов) 4

1.1 История зарождения и сущность технического анализа
операций с ценными бумагами. 4

1.2 Математические методы технического анализа операций с
ценными бумагами  5

2 Аудит операций
приобретения инвестором бескупонных облигаций. 9

2.1 Понятие бескупонных облигаций. 9

2.2 Особенности аудита операций приобретения бескупонных
облигаций. 10

Заключение. 12

Список использованных источников  13

Введение:

Технический
анализ основан исключительно на изучении внутренних данных фондового рынка,
учитывая, что все экономические, финансовые, политические и психологические
факторы объединены в единый элемент: котировка акций. Технические аналитики
изучают краткосрочные изменения цены акций, начиная с изучения истории
котировок, с интервалом не менее 6 месяцев и предполагают, что поведение в
прошлом будет распространяться на будущее. Технический анализ предлагает
информацию о возможной будущей эволюции фондового рынка. Именно поэтому
технический анализ методов прогнозирования фондового крайне важен.

Методология и принципы
технического анализа строятся на трех важных подсистемах:

— статистический анализ рынка ценных бумаг – сбор и
обработка данных по рынку или отдельной ценной бумаги за прошлые периоды
(например, максимальная и минимальная цена, объемы торгов, количество сделок);

— ситуационный анализ рынка ценных бумаг – оценка
факторов и событий, влиявших на цену актива, устойчивость к одним событиям и
сильная реакция на другие (новостной фон, события, связанные с политическим или
конъектурным рыночным фоном);

— графический анализ развития рынка ценных бумаг –
представление в двухмерной графической форме движения цены актива во временной
динамике, с дополнительными данными, касающимися объемов и специальных
графических (торговых) индикаторов.

Актуальность
аудита операций приобретения инвестором бескупонных облигаций обусловлена
привлекательностью для инвестора вложения временно свободных денежных средств в
облигации, гарантирующие минимальную доходность в  сочетании с достаточно высокой ликвидностью
приобретенного имущества и невысоким уровнем инвестиционного риска.

Облигации
относятся к категории долговых ценных бумаг. Определение облигации в российском
законодательстве дается в двух нормативных документах: в Гражданском кодексе РФ
(ст. 816) и Федеральном законе от 22.04.1996 № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг»
(ст. 2).

Облигация
предоставляет право на получение дохода в виде фиксированного в ней процента от
номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. По способу
получения дохода инвестором облигации подразделяются на процентные и купонные.

Переход рисков в
гражданском праве неотделим от перехода права собственности на имущество,
состоящего из прав владения, распоряжения и пользования. К рискам, связанным с
владением облигациями, относятся риск изменения цены, риск неплатежеспособности
эмитента, риск ликвидности и др.

Целью данной
работы является исследование двух вопросов: особенностей технического анализа
операций с ценными бумагами (математический, теории циклов) и аудита операций
приобретения инвестором бескупонных облигаций.

Для реализации
поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

— рассмотреть
цели и задачи технического анализа операций с ценными бумагами (математический,
теории циклов);

выявить особенности
аудита операций приобретения инвестором бескупонных облигаций.

Заключение:

На основе
проведенного анализа двух вопросов – технический анализ операций с ценными
бумагами (математический, теории циклов) и аудит операций приобретения
инвестором бескупонных облигаций – можно сформулировать следующие основные
выводы и подвести итоги.

По первому
вопросу был сделан вывод, что с точки зрения математика, технический анализ
является графическим отображением обычных статистических процессов. Технический
анализ использует значительное количество участников биржевых и внебиржевых
рынков, и он основывается на трех статистических оценках биржевой торговли, а
именно: цены; объемы торговли; количество открытых позиций или открытый
интерес. Основная задача технического аналитика – выявить закономерности
реального движения цен, уловить момент перелома тенденции – так называемые
сигналы покупки и продажи. Любые приемы и методы технического анализа можно
использовать только для ликвидных рынков с большим количеством участников, где
операции выполняются регулярно, в значительных объемах.

Технический
анализ основывается на предположении, что цены меняются по устойчивым временным
моделям. Тех, кто придерживается этой теории, называют чартистами, поскольку
они анализируют диаграммы колебаний цен и курсов и обнаруживают повторяющиеся
модели.

Технический
анализ предполагает изучение внутренней информации бирж. Слово «технический»
означает изучение самого рынка, а не внешних факторов, отражаются в динамике
рынка.

По второму вопросу был сделан вывод, что операций приобретения
инвестором бескупонных облигаций проводится в целях формирования обоснованного мнения о
достоверности и полноте информации, касающейся ценных бумаг, отраженной в
финансовой отчетности проверяемого экономического субъекта, и соответствии
применяемой методики учета облигаций действующим в Российской Федерации
нормативным документам.

Аудит операций приобретения инвестором бескупонных
облигаций и отражения операций в бухгалтерском
учете охватывает проверку наличия и правильности оформления документов по
операциям вложения средств в приобретение облигаций; соблюдения учетной
политики в части способа признания дополнительных расходов, связанных с
приобретением ценных бумаг и правильность формирования первоначальной
облигаций; соответствия последующей оценки облигаций требованиям нормативных
документов и учетной политики; соблюдения и правильности применения
предусмотренного учетной политикой способа оценки облигаций при их выбытии;
соблюдения методики бухгалтерского учета финансовых вложений в облигации;
правильности отражения в учете операций, связанных с приобретением облигаций.

Фрагмент текста работы:

В рамках
технического анализа используются только данные о состоянии рынка, поскольку,
по мнению технических аналитиков, вся поступающая к участникам рынка
информация, имеющая отношение к обращающимся ценным бумагам, немедленно находит
отражение в ценах и объемах торгов, то есть любой политический, экономический
или психологический фактор, который может воздействовать на цену финансового
инструмента, уже отражен в его цене.

Следовательно,
отсутствует необходимость в специальном анализе базовой, фундаментальной
информации о рынке и финансовых активах, знание причин изменения цен не
обязательно для процесса прогнозирования. Задачей проведения технического
анализа является выявление тенденций на ранних стадиях и дальнейшая торговля в
соответствии с выявленными трендами. Рыночные тренды классифицируют по двум
характеристикам: направлению движения и продолжительности. По направлению
движения выделяют следующие типы трендов: растущий или «бычий» тренд — каждый
последующий пик или спад выше предыдущего; нисходящий или «медвежий» тренд —
каждый последующий пик или спад ниже предыдущего; боковой тренд или «флэт» —
определенного направления движения цены нет, цена колеблется в некотором,
достаточно узком диапазоне.

Многие
инструменты технического анализа можно измерить и выразить в математических
формулах, поэтому технические аналитики уверяют в объективности анализа. Кроме
того, технический анализ учитывает психологию и эмоции биржевых игроков.

Критики называют
технический анализ самоисполняющимся пророчеством. Если трейдеры видят одно и то
же на графике, они одновременно совершают сделки в одном
и том же направлении и тем самым влияют на цену.

Некоторые
экономисты, например Бертон Мэлкил, считают, что биржевые цены меняются
случайным образом и предсказать их невозможно. У цен нет памяти,
поэтому использовать прошлые данные для прогнозов бессмысленно. 1.2
Математические методы технического анализа операций с ценными бумагами

Алгоритмические,
или математические, методы технического анализа начали бурно развиваться после того, как появились
компьютеры, потому что компьютеры могут быстро выполнять сложные
вычисления. Основные инструменты математического анализа – индикаторы и осцилляторы.
Индикаторы отслеживают начало тенденции, ее окончание и разворот. Они
помогают трейдерам как можно раньше увидеть новую тенденцию
и присоединиться к ней. Самый простой пример индикатора –
скользящее среднее значение. Например, скользящее среднее значение цены
закрытия финансового актива за месяц. Скользящие средние сглаживают цены
за выбранный период, чтобы убрать резкие колебания. Их называют
скользящими потому, что они двигаются вместе с ценами.
Например, 22-дневное простое скользящее среднее будет равно среднему
значению цен закрытия за последние 22 дня, включая текущий день. Если
сегодняшнее скользящее среднее значение выше вчерашнего, значит, на рынке
повышающаяся тенденция.

Осцилляторы – это индикаторы колебаний. Они
работают, когда на рынке нет явно выраженной тенденции. Осцилляторы помогают
определить перекупленность или перепроданность финансового актива. Чаще всего
трейдеры отслеживают расхождение между осциллятором и ценовым графиком,
которое называется дивергенцией.